FX.co ★ 11 月 3 日使用 ICT 系統的 Bitcoin 交易建議

比特幣持續走低，跌勢有可能演變為去年開始的那一輪主要空頭趨勢的完整新一波。過去數週內，比特幣累計下跌約一萬美元，這一跌幅相當可觀。目前這一段下行仍暫被視為修正，但比特幣向下滑落的力度與持續性正在增強。此前我們曾指出，下跌趨勢或已結束，不過新一輪「牛市」啟動的理由至今依然模糊且具爭議性。

近期這三個月的比特幣上漲，本質上只是日線級別上，自盤整區間下軌反彈至上軌的一段走勢：先在區間下邊界形成一次偏離（假突破），隨後又在區間上邊界形成一次偏離。儘管上邊界的這次偏離幅度較深，但若真是「偏離」而非趨勢突破，則意味著比特幣已重新瞄準 70,800 美元一線。「數位黃金」已較為堅定地回到盤整區間內，因此向盤整區間 50% 中位水平靠攏，在邏輯上是自然且合理的。

本輪領頭加密貨幣及整體加密市場的新一波下跌，是由 Binance 交易所的駭客事件引爆，該事件導致約 64 億美元資金被盜，成為加密貨幣歷史上金額最大的駭客盜竊之一。然而，本週「數位黃金」還面臨新的考驗。今天 11 月 3 日，美國舉行國會選舉，結果預計明日就會明朗。過去 12 年中，比特幣在每次美國中期選舉後均出現下跌，跌幅往往以數十個百分點計。

此外，民主黨極有可能獲勝，這可能顯著削弱比特幣在投資者中的吸引力。回想 Donald Trump 曾表示有意將美國打造成「加密資本」。若民主黨勝選，《Clarity Act》通過的前景基本可以擱置不談。即便撇開這點不論，投資者情緒近來本就已相當脆弱，個人錢包遭駭以及比特幣網路本身潛在安全威脅的風險，幾乎是每個月都在升級。在這樣的背景下，我們仍然看不到足夠支撐領頭加密貨幣展開長期上漲行情的基礎。

BTC/USD 日線總體走勢

在日線週期上，先前的下跌結構已被破壞，「數位黃金」極有可能已開始構築一段新的多頭趨勢。價格此前對上一輪趨勢遺留下來的看跌 FVG 做出了反應，該形態得到了兌現，隨後如預期般展開了修正。不過，9 月份價格向上突破 60,000–82,500 美元橫盤區間的走勢，依舊有可能只是一個「偏離」，再加上對看跌 FVG 的反應，兩者疊加就可能推動價格再度下探盤整區間的下邊界。

在最新的看跌 FVG 區域內，又形成了一個新的做空信號。同時，新出現的看跌 order block 與 FVG 也整體指向下方，未來可能進一步觸發新的賣出信號。

BTC/USD 4 小時圖總體走勢

在 4 小時週期上，價格仍在延續一個下降結構。目前 CHOCH 線位於 82,000 美元一帶。在日線級別，價格已給出了所有必要的向下反轉信號，這讓交易者有理由開立空頭部位。比特幣未來的目標位，最好仍參考日線圖上的橫盤區間，在我們看來該區間依然具有指標意義。

在 4 小時週期上，比特幣如我們預期那樣已脫離橫盤區間。因此，短期內交易者可以利用本地的看跌形態來尋找做空入場機會，其中之一就是最近形成的看跌 FVG。

BTC/USD 交易建議

比特幣曾嘗試啟動一段新升勢，但目前的基本面背景、現貨需求與新聞層面的利多均過於疲弱，難以支撐漲勢延續。從日線角度看，短期內比特幣更可能維持下行，因為價格已對最近兩個看跌 FVG 做出反應，並在此基礎上形成了一個看跌 order block。目前來看，日線盤整區間上方的突破仍更適合被視作「偏離」而非真突破。

綜合而言，比特幣已給出反轉信號，目標指向 70,800 美元一線。鑒於橫盤並不能保證主趨勢結束，我們並不認為這一輪空頭趨勢已告終結。短期內，做空部位仍是相對更具參考價值的選擇。

圖示說明：

• CHOCH — 結構轉換（市場結構／趨勢被打破）。
• Liquidity — 流動性區域，包括止損單與掛單等，做市商利用這些區域來建立自身倉位。
• FVG — fair value gap（公平價值缺口，屬價格效率低下區）。價格通常會快速穿越這類區域，顯示一方力量缺位；其後價格往往會回補至這些區域，並沿主趨勢方向作出反應。
• IFVG — inverted fair value gap。價格回到該區域後不再產生明顯反應，而是以衝擊方式直接突破，隨後再從反方向對其進行回測。
• OB — order-block，用以指稱做市商為獲取流動性而建立倉位的那一根關鍵 K 線，之後價格往往會在相反方向上展開主趨勢。