FX.co ★ EUR/USD – Übersicht für den 23. Juli. Rhetorik von Christine Lagarde und EZB-Stimmung blieben "ultra-weich"

4-Stunden-Chart

Technische Daten:

Der Hauptkanal der linearen Regression: Richtung – nach unten.

Der niedrigste Kanal der linearen Regression: Richtung – nach unten.

Der gleitende Durchschnitt (20; geglättet) – nach unten.

CCI: -157.5616

Das Währungspaar EUR/USD bewegte sich am Donnerstag, 22. Juli, weiterhin sehr schleppend bis zu dem Moment, als die Ergebnisse der EZB-Sitzung bekannt gegeben wurden. Während der Zusammenfassung der Sitzung und deren Bekanntgabe begann das Paar, von Seite zu Seite zu springen und begann schließlich eine Aufwärtsbewegung. Die Ergebnisse der EZB-Sitzung werden wir ein wenig später betrachten, aber jetzt wollen wir sagen, dass es in der Rhetorik der EZB sehr sehr wenige "Falkenzüge" gab. Dennoch begann die europäische Währung nach dem britischen Pfund Sterling teurer zu werden. Und über eine ähnliche Variante der Entwicklung von Ereignissen haben wir in früheren Artikeln gesagt. Wir machten Trader darauf aufmerksam, dass die Eurowährung in letzter Zeit sehr ungern billiger wurde. Sie kroch praktisch nach unten. Und das deutet darauf hin, dass die Märkte keinen Wunsch haben, in den Dollar zu investieren und den Euro zu verkaufen. Also dachten wir, dass die Märkte nur auf einen günstigen Moment, einen Impuls warten, um eine neue Welle von Käufen der europäischen Währung zu starten. Im Prinzip ist alles gestern genau so passiert. Die Rhetorik der EZB und von Christine Lagarde enthielt wiederum keine "Falkennoten", dennoch stieg die europäische Währung nach der Sitzung im Preis und erst nach einiger Zeit begann wieder billiger zu werden. Wir möchten Ihre Aufmerksamkeit darauf lenken, dass das Paar Euro/Dollar praktisch 1,1700 erreichte, das wir als Ziel im Rahmen des neuen globalen Zweigs der Korrekturbewegung bezeichneten, die am besten im 24-Stunden-Chart zu sehen ist. Also erwarteten wir, dass sowohl der Euro als auch das Pfund die Aufwärtsbewegung in naher Zukunft wieder aufnehmen werden. Im Moment ist es noch zu früh, endgültige Schlussfolgerungen zu ziehen, aber neue Trends für den Euro und das Pfund können beginnen. Auch wenn die Eurowährung in den kommenden Tagen noch etwas billiger wird. Wichtig ist, dass die Bullen nun ihren Zwischenerfolg weiter ausbauen. Wir möchten Sie auch daran erinnern, dass der globale fundamentale Faktor in Form einer Infusion von Billionen Dollar in die amerikanische Wirtschaft durch das QE-Programm nicht verschwand. Folglich steigt die Geldmenge im Land sowie die Inflation weiter an. Daher ist es für die amerikanische Währung von vornherein sehr schwierig, in dieser Zeit im Preis zu steigen.

Betrachten wir nun die Ergebnisse der EZB-Sitzung. Die Europäische Zentralbank hat den Leitzins erwartungsgemäß unverändert gelassen und auch keine Anpassungen am Volumen des PEPP-Programms vorgenommen. Das einzige, was die EZB mitgeteilt hat, ist, dass das Tempo des Kaufs von Vermögenswerten durch das PEPP-Programm "viel höher als zu Beginn des Jahres" bleiben werde. Sie würden eindeutig zustimmen, dass es ein Bärenfaktor für die europäische Währung ist. Auch erklärte der EZB-Währungsausschuss, dass die Leitzinsen auf dem aktuellen Niveau oder niedriger bleiben würden, bis die Inflation stabil bei 2% liege. Das PEPP-Programm werde bis Ende März 2022 dauern oder bis die Regulierungsbehörde entscheide, dass die durch das "Coronavirus" verursachte Krise zurückgeblieben sei und keine verheerenden Auswirkungen mehr auf die Wirtschaft habe. Die Reinvestition von Zahlungen an Wertpapiere, die im Rahmen des PEPP-Programms erworben worden seien, werde mindestens bis Ende 2023 dauern. Das Vermögenswertkaufprogramm APP werde noch lange dauern, nachdem die Regulierungsbehörde begonnen habe, die Zinsen zu erhöhen. Christine Lagarde sagte auf einer Pressekonferenz, dass die wirtschaftliche Aktivität bis zum ersten Quartal 2022 auf ein vorpandemisches Niveau zurückkehren solle. Laut Lagarde erwarte die EZB, dass sich die Inflation in den kommenden Monaten weiter beschleunigen werde. Der Anstieg der Verbraucherpreise werde durch die hohen Energiepreise und die "niedrige Basis" des vergangenen Jahres ausgelöst. Bis Anfang 2022 dürfte der Einfluss der vorübergehenden Faktoren vorbei sein.

Lassen Sie uns nun alles analysieren, was Christine Lagarde und die EZB gesagt haben. Erstens erwartet die Regulierungsbehörde, dass die Inflation weiter steigen wird. Im Gegensatz zur britischen und amerikanischen Inflation, die tatsächlich weiter ansteigen, bewegt sich die europäische eher nicht. Als Erinnerung sagen wir, dass sich der CPI im Juni in der Eurozone nicht geändert hat. Wir zweifeln also sehr, dass die Inflation bis zum Jahresende weiter steigen wird. Auch wenn sie auf die konventionellen 2,5% y/y steigt und sich dann verlangsamt, wie die EZB erwartet, bedeutet dies, dass sie mit hoher Wahrscheinlichkeit unter 2% zurückfallen wird. Das heißt, das Zielniveau wird immer noch nicht erreicht. Wenn das Zielniveau nicht erreicht wird, wird die EZB keinen Grund haben, die Geldpolitik zu verschärfen und das PEPP-Programm zu beenden. So ist die wichtigste Schlussfolgerung, die nach der Sitzung der europäischen Regulierungsbehörde im Juli gezogen werden kann, dass nichts in den kommenden Monaten zum Besseren ändert. Folglich kann die Rhetorik der EZB und ihres Chefs weiterhin als "Taubenrhetorik" gekennzeichnet werden. Es wäre daher viel logischer, die Fortsetzung des Fallens der europäischen Währung zu sehen. Aber wahrscheinlich haben sich die technischen Faktoren verstärkt, die das Paar nun nach oben treiben werden. Im Großen und Ganzen hat die Regulierungsbehörde den Märkten nichts Neues mitgeteilt. Sie behauptet weiterhin, dass sich die Wirtschaft nach der Krise noch nicht ausreichend erholt habe und dass sie auf eine steigende Inflation warten werde. Erst wenn das Inflationsziel erreicht sei, könne über den Abschluss des Konjunkturprogramms und die Zinserhöhung diskutiert werden. Und wann das passieren wird, weiß niemand.

Auf dieser Grundlage glauben wir, dass die europäische Währung in naher Zukunft im Preis steigen wird. Im 4-Stunden-Chart ist es gut zu sehen, dass sich die Abwärtsbewegung in letzter Zeit nur verlangsamt hat. Zu einer Zeit verlangsamte sich auch die Aufwärtsbewegung von Bitcoin, wonach der Einbruch begann. Ungefähr das gleiche geschah der Eurowährung in den letzten Wochen. Es war zu sehen, dass die Märkte keinen Wunsch hatten, das Paar zu verkaufen. Also warten sie auf einen günstigen Moment für seinen Kauf. So wird eine sichere Festsetzung von Notierungen über dem gleitenden Durchschnitt den Tradern erlauben, Long-Positionen zu erwägen und auf einen neuen Aufwärtstrend zu zählen.

Die Volatilität des Währungspaares Euro/Dollar am 23. Juli beträgt 53 Punkte und wird als "mittlere" gekennzeichnet. Also erwarten wir eine Bewegung des Paares heute zwischen den Niveaus 1,1709 und 1,1815. Die Umkehr des Indikators Heiken Ashi nach oben wird einen neuen Zweig der Korrekturbewegung signalisieren.

Die nächsten Unterstützungsniveaus:

S1 – 1,1719

S2 – 1,1658

S3 – 1,1597

Die nächsten Widerstandsniveaus:

R1 – 1,1780

R2 – 1,1841

R3 – 1,1902

Handelsempfehlungen:

Das Paar EUR/USD korrigierte sich wieder zum Moving und sprang davon wieder ab. Also sind heute neue Short-Positionen mit Zielen 1,1719 und 1,1709 vor der Umkehr des Indikators Heiken Ashi nach oben möglich. Kauf des Paares wird nicht früher der Preisfestsetzung über dem gleitenden Durchschnitt mit den Zielen 1,1841 und 1,1902 möglich.

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Handelssignale, COT-Bericht:

Prognose und Handelssignale für EUR/USD am 23. Juli

Prognose und Handelssignale für GBP/USD am 23. Juli