FX.co ★ Amerikanischer Pre-Market am 28. April: US-Aktienmarkt sinkt aufgrund wachsender Bedenken

Die Futures auf amerikanische Aktienindizes sind gesunken, da die Rallye der Technologieaktien nachließ und der anhaltende Inflationsdruck die Erwartungen an weitere Zinserhöhungen in den USA und Europa verstärkte. US-Staatsanleihen stiegen.

Die Futures-Kontrakte auf den S&P 500 und den Nasdaq 100 fielen jeweils um etwa 0,3%, da der Bericht von Amazon.com Inc. nach Handelsschluss über das schwache Wachstum ihres Cloud-Computing-Geschäfts die Stimmung der Anleger trübte. US-Staatsanleihen erholten sich teilweise von den Verlusten vom Donnerstag, wobei die Rendite der 10-jährigen Anleihen um etwa fünf Basispunkte fiel. Die politikempfindliche Zweijahresrate blieb über 4%.

Die Märkte bleiben gespannt, da bevorstehende Daten auf einen unerwarteten Anstieg des Inflationsdrucks in den USA hindeuten könnten, was die Erwartungen einer Zinserhöhung durch die Federal Reserve in der nächsten Woche und möglicherweise erneut im Juni stärken würde.

In der Zwischenzeit hat die Erholung der Wirtschaft in Frankreich und Spanien Europa nicht geholfen, das erwartete Wachstum von 0,2% zu erreichen. Im ersten Quartal 2023 wuchs die Wirtschaft der Eurozone nur um 0,1%, nachdem sie im vierten Quartal 2022 stagniert hatte. Europa wird wahrscheinlich eine Rezession vermeiden können, aber der Anstieg der Verbraucherpreise deutet auf weitere Zinserhöhungen durch die Europäische Zentralbank hin, was sich negativ auf die Kreditvergabe und die gesamte Wirtschaft auswirken wird.

Der Rückgang des europäischen Benchmark-Aktienindex Stoxx 600 wurde genau durch diese Bedenken ausgelöst. Der Stoxx 600 Banks Index verzeichnete den größten Rückgang seit einem Monat aufgrund der wiederkehrenden Inflation.

In der Zwischenzeit hat die Bank of Japan ihre Verpflichtung zur Stimulierung der Wirtschaft erneuert. Sie beließ ihren Satz bei minus 0,1% bei der ersten Sitzung unter dem neuen Gouverneur Kadsuo Ueda und behielt die Renditeobergrenze für 10-jährige Anleihen bei 0,5%.

Auf anderen Märkten steigen die Ölpreise seit zwei Tagen in Folge, aber das reicht langfristig nicht aus, da Händler aufgrund von Bedenken hinsichtlich des langsameren Wachstums in den USA und Asien von Spekulationen mit diesem Vermögenswert absehen.

Was das technische Bild des S&P500 betrifft, stieg gestern die Nachfrage nach risikoreichen Vermögenswerten, und ein weiterer Anstieg des Index wird nach Veröffentlichung der US-Daten erfolgen. Die Bullen müssen sich an $4116 festhalten, von wo aus es nicht weit bis zu $4150 und $4208 ist. Eine ebenso wichtige Aufgabe für die Bullen wird die Kontrolle über $4229 sein, was den neuen Bullenmarkt stärken wird. Im Falle eines Rückgangs aufgrund steigender Risiken und einer daraus resultierenden Rezession müssen die Käufer einfach bei $4116 auftreten. Ein Durchbruch wird das Handelsinstrument schnell auf $4091 zurückwerfen und den Weg zu $4064 eröffnen.