FX.co ★ Gold in Zeiten der Unsicherheit

Goldpreis steigt moderat am Freitag, bedingt durch den Rückgang der Rendite von US-Staatsanleihen.

Zum Stand von 18:58 Uhr Moskauer Zeit stieg der Gold-Futures-Preis für Dezember an der New Yorker Comex-Börse auf 1925 US-Dollar pro Unze.

Gleichzeitig sank die Rendite der 10-jährigen US-Staatsanleihen von 4,264% auf 4,228% im Vergleich zum Vortag. US-Staatsanleihen gelten als eine alternative Anlageform zu Gold, daher entwickeln sich ihre Kurse unterschiedlich.

Gleichzeitig spiegelt das ruhige Verhalten der Goldpreise in den letzten Tagen die Erwartungen des Marktes an eine stabile Geldpolitik in den Vereinigten Staaten wider. Die Sitzung der Federal Reserve ist für den 19. bis 20. September geplant. Laut CME Group sind 93% der Analysten davon überzeugt, dass die amerikanische Zentralbank den Refinanzierungssatz nicht erhöhen wird und ihn auf dem derzeitigen Niveau von 5,25% bis 5,5% belassen wird. Es ist jedoch nicht ausgeschlossen, dass es bis Ende dieses Jahres eine weitere, vielleicht sogar zwei Zinserhöhungen geben wird.

Der Dollar verzeichnete heute die längste wöchentliche Serie von Gewinnen in den letzten neun Jahren, und das alles dank der stabilen wirtschaftlichen Daten aus den USA. Der Zustand der größten Volkswirtschaft der Welt stellt das Ende des aggressiven Zinserhöhungszyklus der Federal Reserve in Frage.

Daten aus den USA zeigen, dass der Dienstleistungssektor überraschend im August gewachsen ist und die Arbeitslosenhilfe-Anträge letzte Woche den niedrigsten Stand seit Februar erreicht haben. Im Gegensatz dazu zeigen die Zahlen in der Europäischen Union das Gegenteil: Zum Beispiel ist die Industrieproduktion in Deutschland im Juli stärker gesunken als von Analysten erwartet. Mit anderen Worten, wenn man das Wachstum in Europa und den USA vergleicht, sehen die USA immer noch deutlich besser aus.

Seitdem die Daten zur Beschäftigung außerhalb der Landwirtschaft in den USA letzte Woche veröffentlicht wurden, haben sich die Spotpreise für Gold nur um etwa 15 US-Dollar verändert, d.h. sie sind seit dem Schlussstand vom 1. September leicht von 1940 US-Dollar auf 1925 US-Dollar am 8. September gefallen.

Der Markt muss aus diesem Bereich von 15 US-Dollar ausbrechen, um eine neue Richtung einzuschlagen. Die "Bären" müssen unbedingt unter die Unterstützung von 1915 US-Dollar durchbrechen, während es den "Bullen" wichtig ist, über den Widerstand von 1930 US-Dollar hinauszugehen.

Nach Veröffentlichung des Beschäftigungsberichts für August fehlen offensichtlich überzeugende Daten, die die Inflation oder Gold beflügeln könnten. Angesichts der Tatsache, dass weniger als 2 Wochen bis zur nächsten Fed-Sitzung verbleiben, könnte dieser Bereich bestehen bleiben.

Aber es gibt einen Haken - der US-Dollar. Der US-Dollar-Index, der seinen Kurs gegenüber den wichtigsten Währungen misst, ist im August um 0,15% auf 104,89 gefallen, blieb aber nahe an seinem 6-Monatshoch der vorherigen Handelssession bei 105,15. Ein starker Dollar übt in der Regel Druck auf Gold aus, was die gewisse Schwäche des Edelmetalls in den letzten sieben Tagen erklärt.

Der Index war auf dem Weg zu seiner achten aufeinanderfolgenden Woche des Wachstums und ist derzeit um 0,08% auf 104,97 gesunken.

Laut Dicksee hat der Dollarindex gute Chancen auf eine kurzfristige Korrektur und könnte in Richtung der Unterstützungszonen von 104, 103,50 und 103 fallen, wenn der Unterstützungsbereich 104,75 - 104,50 durchbrochen wird.

Wenn das passiert, könnten die Goldpreise nach oben getrieben werden.