FX.co ★ Wie werden die Inflationsdaten in den USA die Preisbewegungen von BTC beeinflussen?

In den letzten Wochen hat es auf dem Kryptomarkt aufgrund eines erheblichen Rückgangs der Handelsaktivität kaum bemerkenswerte Entwicklungen gegeben. Laut den neuesten Daten ziehen die Investoren mehr BTC-Münzen ab als sie an den Börsen einzahlen. Gleichzeitig erreichten die täglichen Handelsvolumina auf dem Kryptomarkt den Tiefstand im Oktober 2020 und betrugen etwa 9 Milliarden Dollar.

Die aktuelle Woche auf dem Kryptomarkt war durch erhöhte Volatilität gekennzeichnet, wobei das Handelsvolumen nur bei Bitcoin 15 Milliarden US-Dollar erreichte. Eine solche Aktivität ist in dieser Phase des Marktes nur für Zeiträume makroökonomischer Nachrichten typisch, die sich indirekt oder direkt auf den Kryptomarkt auswirken. In dieser Woche war solch eine Nachricht die Inflation in den USA im August, die es Bitcoin ermöglichte, lokal wieder über 26.000 US-Dollar zu steigen.

Inflation in den USA

Die Verbraucherpreise in den USA stiegen von 3,2% im Juli auf 3,7% im August und übertrafen die Prognosen der Investoren. Obwohl die Inflation in den USA bereits den zweiten Monat in Folge gestiegen ist, war die Marktreaktion relativ schwach. Die wichtigsten Vermögensklassen zeigten einen lokalen Anstieg aufgrund der Abwertung des US-Dollars aufgrund der beschleunigten Inflationsrate.

Trotz des negativen CPI-Ergebnisses gehen Investoren zu 95% davon aus, dass die Fed die Zinssätze nach dem Treffen am 20. September unverändert lassen wird. Dies liegt daran, dass der Kerninflationswert, der für die Entscheidungen der Fed von größerer Bedeutung ist, im August auf 4,3% gesunken ist, verglichen mit 4,7% zuvor. Gleichzeitig sind die Bedenken der Investoren hinsichtlich einer möglichen Änderung des endgültigen Zinssatzes im aktuellen Zyklus auf 6%-6,25% deutlich gestiegen.

Grundlegende Faktoren

Diese Woche wird die Veröffentlichung der Inflationsdaten nicht die einzige Nachricht sein, da um 13:30 GMT die Daten zur Anzahl der Arbeitslosenentschädigungsanträge veröffentlicht werden. Investoren erwarten einen Anstieg auf 226.000 Anträge gegenüber 216.000 in der Vorwoche. Sollten die Prognosen eintreten, wäre dies ein weiteres Signal für eine Abschwächung des Arbeitsmarktes und eine Verlangsamung der US-Wirtschaft.

Der Leitzins hat eine wichtige Bedeutung für Arbeitsmarkt- und BIP-Daten, und daher kann ein Anstieg der Arbeitslosenzahlen eine weitere Schwächephase des US-Dollars und einen Anstieg von Hochrisikoanlagen und Edelmetallen auslösen. Außerdem wird die EZB heute um 13:15 GMT eine Entscheidung über den Leitzins treffen. Angesichts der steigenden Anzahl von Krypto-ETFs in der EU wird dieses Ereignis auch zu einer Volatilität auf dem Kryptomarkt führen.

Bitcoin-Investoren bleiben abwartend

Bitcoin reagierte auf die Inflationsnachrichten mit einem lokalen Anstieg und konnte sich über 26.000 US-Dollar erholen. Auf zentralisierten Handelsplattformen ist die Handelsaktivität jedoch weiterhin zurückhaltend, ebenso wie die allgemeine Stimmung auf dem Kryptomarkt. Santiment berichtet, dass im BTC-Markt Gewinnmitnahmen bei rund 26.000 US-Dollar zu beobachten sind, was ein negatives Signal ist, da es auf eine bärische Markterwartung hindeutet.

Trotzdem stellt Santiment fest, dass die Aktivität der Adressen im Bitcoin-Netzwerk auf ein Fünf-Monatshoch gestiegen ist. Analysten geben auch an, dass die geringe Handelsaktivität auf dem Kryptomarkt darauf zurückzuführen ist, dass langfristige Investoren mindestens 2,9 Millionen BTC in kalten Wallets halten, während an den Börsen nicht mehr als 2,3 Millionen BTC gelagert werden.

Bitcoin-Analyse BTC/USD

Am 14. September wurde Bitcoin bei einem Handelsvolumen von rund 9,6 Milliarden Dollar in der Nähe von 26,2k Dollar gehandelt. Die Kryptowährung hat einen lokalen Aufschwung erlebt, der als eine weitere Korrektur im Rahmen des Abwärtstrends bezeichnet werden kann. Die Hauptursache für die erfolgreiche Festigung über 26k Dollar war die Schwächung des US-Dollar und infolgedessen erhöhtes Interesse an riskanten Vermögenswerten.

Kryptowährungen haben einen wichtigen bullischen Schritt unternommen und sind über 26.000 US-Dollar gestiegen. Es ist jedoch wichtig, die Ereignisse der Volatilität dieser Woche und die Korrelation von BTC mit Aktienindizes zu berücksichtigen. Der Vermögenswert hat einen Aufwärtssprung gemacht, jedoch gab es keinen signifikanten Anstieg des Kaufvolumens. Daher muss sich Bitcoin über dem Niveau von 26.000 US-Dollar festigen, um dem Vermögenswert die Möglichkeit zu geben, die Aufwärtsbewegung in Richtung des Bereichs von 26.500 US-Dollar bis 27.000 US-Dollar fortzusetzen.

Technische Kennzahlen zeigen, dass das Handelsvolumen auf dem Markt allmählich steigt. Eine Schwächung des US-Dollars könnte diesen Trend noch verstärken und BTC ermöglichen, seinen Aufwärtstrend fortzusetzen. Allerdings, falls ein Durchbruch über 26.000 $ nicht gelingt, wird der Wert voraussichtlich in den Bereich von 25.500 $ - 26.000 $ zurückkehren und mit hoher Wahrscheinlichkeit weiterhin in Richtung 24.600 $ - 25.000 $ tendieren, als lokales Ziel.

Fazit

Die makroökonomischen Daten haben Bitcoin geholfen, den US-Dollar zu schwächen und der Kryptowährung die Möglichkeit zu geben, ihren Anstieg auf 26.500 $ - 27.000 $ fortzusetzen. Bitcoin zeigt bullish Signale und es gibt weiterhin Käufer, daher besteht die Wahrscheinlichkeit, dass kurzfristig ein bullischer Impuls bis zu 27.000 $ erfolgt. Gleichzeitig lassen die allgemeine makroökonomische Lage und die Marktsentiment keine Aussage darüber zu, ob ein Wechsel des mittelfristigen Trends stattfinden wird.