FX.co ★ Amerikanisches Premarket am 20. September: Die Entscheidung der Federal Reserve über die Zinssätze könnte Treibstoff für das Wachstum des Aktienmarktes sein

Die Futures für amerikanische Aktienindizes eröffneten im Plus und setzten damit den gestrigen Anstieg fort. Dies geschah in Erwartung, dass die Federal Reserve letztendlich eine abwartende Haltung einnehmen wird und die Zinssätze nicht weiter "verschärft", was der Wirtschaft helfen würde, eine Rezession im nächsten Jahr zu vermeiden - oder zumindest ihr Eintreten hinauszuschieben. Die S&P 500 Futures handeln derzeit mit einem Plus von 0,2%, während der technologielastige NASDAQ einen Anstieg von 0,3% zeigt. Die Rendite der US-Staatsanleihen fiel, nachdem am Dienstag die Zinssätze für fünf- und zehnjährige Anleihen den höchsten Stand seit 2007 erreicht hatten.

Auch die europäischen Indizes stiegen, während das Pfund nachließ, nachdem die britische Inflation überraschend abgebremst wurde und die Händler überraschte, die sich auf eine Entscheidung der Federal Reserve und der Bank von England vorbereiteten. Im August stiegen die Verbraucherpreise in Großbritannien im Vergleich zum Vorjahr um 6,7%, was das langsamste Wachstumstempo in 18 Monaten darstellt. Die Ökonomen hatten einen Anstieg von 7% erwartet. Die Wahrscheinlichkeit einer Viertelpunkterhöhung des Leitzinses durch die Bank von England bei ihrem Treffen am Donnerstag, die zuvor in dieser Woche nahezu garantiert schien, ist auf 50% gesunken. Infolgedessen fiel das Pfund um ganze 0,5% gegenüber dem Dollar. Die Händler befürchten auch, dass die Bank von England ihrem Zinserhöhungszyklus näher gekommen ist. Es ist jedoch fair zu sagen, dass zum Zeitpunkt des Verfassens dieses Artikels alle Abwärtsbewegungen beim Pfund aufgekauft wurden. Britische Anleihen legten zu, und die Rendite der zweijährigen Staatsanleihen fiel um 12 Basispunkte auf 4,88% - den niedrigsten Stand seit dem 10. August. Der britische FTSE 250 Index stieg um 1,5%. Auch der europäische Stoxx 600 Index profitierte von der verbesserten Stimmung der Investoren und verzeichnete zum ersten Mal in drei Tagen einen Anstieg.

Heute Abend wird die US-Notenbank (Fed) ihre Entscheidung zu den Zinssätzen bekannt geben. Es wird erwartet, dass die Kosten für Kreditaufnahmen unverändert bleiben. Angesichts der jüngsten Inflationsverlangsamung ist es wahrscheinlich, dass die Fed beschließt, keine überstürzten Schritte zu unternehmen, sondern mehr Daten zu sammeln. Dennoch prognostizieren viele Ökonomen, dass die Möglichkeit einer weiteren Zinserhöhung im November offenbleibt. Die langfristigen Perspektiven der Zinssätze bleiben ebenfalls fraglich.

Der Brent-Ölpreis fiel nach dem jüngsten Anstieg unter 94 US-Dollar pro Barrel, wobei die Preise immer noch nahe am 10-Monatshoch liegen. Die Analysten der Goldman Sachs Group Inc. haben ihre Ölpreisprognose bereits auf einen dreistelligen Betrag angehoben, da die weltweite Nachfrage ein beispielloses Niveau erreicht hat und die Angebotsbeschränkungen von OPEC+ weiterhin auf die Kurse wirken. Die Wall Street Bank hat ihre 12-Monats-Prognose für den Brent-Preis ebenfalls auf 100 US-Dollar pro Barrel angehoben, von zuvor 93 US-Dollar. Dennoch liegt der Großteil der Rallye bereits hinter uns, wie es in der Bankmitteilung heißt.

Was die Prognosen für den S&P 500 betrifft, so ist die Bank of America Corp. der jüngste Wall Street Stratege, der sein Ziel für den Index angehoben hat, nachdem die starke Rallye im Jahr 2023 alle Erwartungen der Bank zunichte gemacht hat. Es wird nun erwartet, dass der breitere Marktindikator das Jahr mit 4600 Punkten abschließen wird, verglichen mit dem früheren Ziel von 4300 Punkten. Dies deutet auf ein Wachstum von etwa 3,5% im Vergleich zum aktuellen Niveau hin.

Was das technische Bild des S&P 500 betrifft, so ist die Nachfrage nach dem Index leicht gestiegen, aber es ist noch zu früh, um über weitere Aussichten zu sprechen. Die Bullen müssen die Kontrolle über $4469 übernehmen. Nur von diesem Niveau aus kann es einen Sprung auf $4488 geben. Eine ebenso wichtige Aufgabe für die Bullen wird es sein, die Kontrolle über $4515 zu behalten, um den Bullenmarkt zu stärken. Im Falle eines Abwärtstrends aufgrund eines nachlassenden Risikoappetits müssen die Käufer ihr Potenzial einfach bei $4447 zum Ausdruck bringen. Ein Durchbruch wird das Handelsinstrument schnell auf $4427 zurückwerfen und den Weg nach $4405 öffnen.