FX.co ★ Am Rande der Inflation: Wie der Dow Jones und S&P bereits zum dritten Mal in Folge reagierten

Am Dienstag, angesichts der Erwartungen wichtiger wirtschaftlicher Veröffentlichungen während der kurzen Feiertagswoche, fielen die US-Aktienmärkte und verzeichneten den dritten aufeinander folgenden Rückgang für die Dow Jones und Standard & Poor's 500 Indizes. Investoren sind in einer abwartenden Haltung, während sie potenzielle Änderungen in der Geldpolitik der Federal Reserve analysieren.

Tesla (TSLA.O) stieg um 2,92% nach Ankündigung von CEO Elon Musk, dass er die selbstfahrende Technologie für die Fahrzeuge des Unternehmens testen werde, die sowohl für neue als auch für bestehende Kunden in den Vereinigten Staaten verfügbar sein wird. Der Aktienkurs ist in dieser Woche um etwa 4% gestiegen, obwohl die Kurse im Jahresverlauf um mehr als 28% gesunken sind.

Marktteilnehmer sind besonders auf den Preisindex für die persönlichen Konsumausgaben (PCE) fokussiert, dem wichtigsten Instrument der Federal Reserve zur Bewertung der Inflation. Es wird erwartet, dass die neuesten Daten zu diesem Indikator am Freitag veröffentlicht werden, einem Tag, an dem an den amerikanischen Börsen aufgrund des Feiertags Good Friday nicht gehandelt wird.

Es wird prognostiziert, dass der Inflationsindex im Februar um 0,4% steigen wird und auf Jahresbasis 2,5% erreicht. In der Zwischenzeit wird erwartet, dass die Kerninflation, die volatile Posten wie Lebensmittel und Energie ausschließt, im Monat um 0,3% steigen wird, wobei das jährliche Wachstum bei 2,8% bleibt, gemäß Expertenprognosen.

"Freitag ist entscheidend. Die gesamte Aufmerksamkeit wird an diesem Tag liegen, und alle Ereignisse davor werden als Hintergrund wahrgenommen. Daher sollten wir keine signifikanten Veränderungen am Markt erwarten, bis die Daten veröffentlicht sind", sagte Stephen Massocca, Vizepräsident der Wedbush Securities, San Francisco.

"Es wäre äußerst riskant für den Markt, wenn spekuliert würde, dass die Fed-Zinsen noch nicht ihren Höchststand erreicht haben. Jeder Hinweis der Fed darauf, dass die Zinssätze weiter angehoben werden könnten, könnte sofort ein Umdenken hin zu risikoreicheren Anlagen signalisieren."

Der US-amerikanische Wirtschaftssektor wächst weiter, wobei die Bestellungen für langlebige Güter im Februar die Prognosen übertrafen und die Investitionen in Ausrüstungen auf den Beginn einer Erholung hindeuten. Laut dem Conference Board blieb das Verbrauchervertrauen im März mit 104,7 nahezu unverändert.

Der Dow Jones Industrial Average sank um 31,31 Punkte bzw. 0,08 % auf 39.282,33. Der S&P 500 lag bei einem Minus von 14,61 Punkten (0,28 %) bei 5.203,58, während der Nasdaq Composite um 68,77 Punkte (0,42 %) auf 16.315,70 fiel.

Letzte Woche erreichten alle drei wichtigsten US-Indizes neue Rekordhöchststände, nachdem die Federal Reserve ihre Prognosen für drei Zinssenkungen in diesem Jahr bestätigte.

Die Markterwartungen, dass die Fed die Zinssätze im Juni um mindestens 25 Basispunkte senken wird, steigen weiter und erreichen nun eine Wahrscheinlichkeit von 70,4 % gemäß dem FedWatch-Tool von CME, deutlich höher als die 59,2 % der vergangenen Woche.

Die Aktien der Medien- und Technologiegruppe, die mit Donald Trump in Verbindung steht, stiegen um 16,1 % und schlossen bei 57,99 $, nachdem sie am ersten Handelstag nach dem Reverse Merger mit dem Unternehmen, das sich auf die Emission von Wertpapieren spezialisiert hat, vorübergehend 79,38 $ erreicht hatten.

McCormick (MKC.N) stieg um 10,52 % und wurde zum Spitzenreiter im S&P 500, da Umsatz und Gewinn des ersten Quartals die Markterwartungen übertrafen.

Die Aktien von Seagate Technology (STX.O) verzeichneten ebenfalls starke Gewinne und stiegen um 7,38 %, nachdem Analysten bei Morgan Stanley die Aktie des Festplattenherstellers von Übergewicht auf Übergewicht hochgestuft hatten.

Gleichzeitig verloren die Aktien von United Parcel Service (UPS.N) 8,16 %, nachdem das Unternehmen seine Prognosen für 2026 veröffentlicht hatte.

An der New York Stock Exchange übertrafen die Kursverlierer die Kursgewinner im Verhältnis 1,24 zu 1. Ein ähnlicher Trend war an der Nasdaq zu beobachten, wo die Kursverlierer die Kursgewinner im Verhältnis 1,34 zu 1 übertrafen.

Das Handelsvolumen an den US-amerikanischen Börsen erreichte 10,43 Milliarden Aktien, weniger als das Durchschnittsvolumen von 12,23 Milliarden Aktien in den letzten 20 Sitzungen. Es wird erwartet, dass der Handel in dieser Woche moderat bleibt und mit dem nahenden Feiertag die Volumina weiter sinken könnten.

Der paneuropäische Aktienindex STOXX 600 legte um 0,24% zu, während der MSCI-Index der asiatisch-pazifischen Aktien ex-Japan bei 535,59 um 0,25% stieg.

Die Marktaufmerksamkeit konzentriert sich auf den japanischen Yen, der trotz einer Zinserhöhung der Bank of Japan letzte Woche zum ersten Mal seit 17 Jahren auf den schwächsten Stand gegenüber dem Dollar gefallen ist.

Der Dollar legte um 0,1% gegenüber dem Yen zu und stieg auf 151,56, was das Risiko eines Eingreifens Japans zur Verhinderung einer weiteren Abschwächung seiner Währung erhöhte. Im Oktober 2022 stieg der Dollar/Yen-Wechselkurs auf 151,94, gefolgt von einem Rückgang aufgrund von Interventionen.

Der japanische Finanzminister Shunichi Suzuki äußerte am Dienstag die Bereitschaft, Maßnahmen zur Stabilisierung des Yen zu prüfen, und wiederholte damit Aussagen des führenden Geldpolitikbeamten des Landes vom Vortag.

Der US-Dollar war leichter und verlor 0,06% auf 7,248 gegenüber dem Offshore-Chinesischen Yuan, der aufgrund einer unerwartet hohen Handelsspanne gestärkt wurde. Der Rückgang des Yuan am vorherigen Freitag nach einer Phase der Marktvolatilität hatte Anleger besorgt gemacht, und es gab Spekulationen, dass China die Kontrollen seiner Währung lockern könnte, um sie abwerten zu lassen.

Spot-Gold stieg um 0,24% auf 2.176,69 US-Dollar pro Unze, während die US-Gold-Futures um 0,09% auf 2.176,80 US-Dollar pro Unze stiegen. Im Kryptowährungsbereich verlor Bitcoin 1,74% auf 69.753,73 US-Dollar, während Ethereum um 1,55% auf 3.572,7 US-Dollar fiel.