FX.co ★ Öl bei $100 pro Barrel: Wie bald?

Der Damm ist gebrochen - und die Elemente können nicht mehr gestoppt werden. Nachdem Brent aus der Konsolidierungszone von $75-84 pro Barrel ausgebrochen ist, wächst es wie ein Lauffeuer. Seit Jahresbeginn hat der Nordsee-Grad bereits dank steigender Nachfrage und Produktionskürzungen um 14% zugelegt. Spekulanten bauen weiterhin ihre Long-Positionen in Öl auf. Als Ergebnis haben die Nettolongs ihren höchsten Stand seit März des letzten Jahres erreicht.

Spekulative Positionsdynamik für Brent

Es scheint, dass die Nachfrage nach schwarzem Gold zu Beginn des Jahres besser ist als erwartet. Goldman Sachs behauptet, dass die Nachfrage in Europa allein im Februar um 100.000 Barrel pro Tag gestiegen ist. Zuvor hatte die Bank prognostiziert, dass der Wert bis Ende 2024 um 200.000 Barrel pro Tag sinken würde.

Der Anstieg der Geschäftsaktivitäten in den verarbeitenden Sektoren Chinas und der USA auf 6- bzw. 16-Monatshochs deutet darauf hin, dass selbst in Schwierigkeiten steckende Branchen wieder auf die Beine kommen. Wenn dem so ist, sollte alles in Ordnung sein mit den Wirtschaften insgesamt. Die Vereinigten Staaten sind der größte Ölverbraucher, während China der zweitgrößte Verbraucher und weltweit größte Importeur ist. Gleichzeitig profitiert Washington am meisten von den gegen Russland und Venezuela verhängten Sanktionen. Es drängt diese Länder aus Europa und Asien heraus.

Dynamik der US-Ölausfuhr

Daher erfreut sich die Nachfrage nach dem "schwarzen Gold" der Brent-Bullen. Das Gleiche gilt für das Angebot. Investoren waren lange Zeit besorgt über Störungen der Ölversorgung aufgrund von Houthi-Angriffen auf Schiffe im Roten Meer. Jetzt haben sie eine neue Angst. Aufgrund der israelischen Angriffe auf die Botschaft des Irans in Syrien wurden Militärkommandanten getötet. Teheran versprach, entschlossen zu reagieren. Die Beteiligung am Konflikt im Nahen Osten könnte laut JP Morgan das Nordsee-Öl schnell über 100 US-Dollar pro Barrel treiben.

Während die OPEC+ bereit ist, die Produktionskürzungen um 2,2 Millionen Barrel pro Tag zu verlängern, befeuert die Verringerung der Ölversorgung aus Mexiko die Rallye bei Brent. Der Präsident des Landes nähert sich dem Ende seiner Amtszeit, und als Abschiedsgeschenk beschloss er, Benzin- und Dieselproduktion zu steigern. Das in Mexiko produzierte Öl bleibt im Land, und der Export darüber hinaus wurde ausgesetzt. Die Angebotsverknappung treibt die Preise nach oben.

Die weltweite Nachfrage nach schwarzem Gold hat somit die Erwartungen übertroffen, der Grad der geopolitischen Spannungen im Nahen Osten nimmt zu, OPEC+ setzt die Produktionskürzungen fort, und der Rückgang der Lieferungen aus Mexiko wird zum Katalysator für die Aufwärtsbewegung der Nordseesorte. Nicht einmal ein starker US-Dollar rettet die Bären.

Technisch gesehen setzt Brent auf dem Tages-Chart die Umsetzung des Broadening Wedge-Musters fort. Empfehlungen zur Aufstockung von zuvor gebildeten Long-Positionen ab dem Niveau von $82,65 pro Barrel bei einem Abprall von der Unterstützung bei $85,20 haben wie am Schnürchen funktioniert. Wir setzen weiterhin Rücksetzer zum Kauf der Nordseesorte ein. Die anfänglichen Ziellevel liegen bei den Pivot-Levels von $92 und $96 pro Barrel.