FX.co ★ XAU/USD: Der Goldmarkt baut eine solide Basis auf, Hedgefonds unterstützen weiterhin die Preise

Nach den neuesten Daten der Commodity Futures Trading Commission (CFTC) baut der Goldmarkt trotz eines allmählichen Rückgangs des bullishen spekulativen Interesses von Hedgefonds eine starke Basis auf, solange die Preise für Edelmetalle weiter steigen.

Der detaillierte CFTC-Bericht über Händlerverpflichtungen zeigt, dass Kapitalmanager in der Woche bis zum 26. März auf der Comex ihre spekulativen Long-Positionen in Gold-Futures um 9.582 Kontrakte auf 163.006 reduziert haben. Gleichzeitig verringerten sich auch die Short-Positionen um 2.481 Kontrakte auf 27.211. Aktuell belaufen sich die Netto-Long-Positionen bei Gold auf insgesamt 135.795 Kontrakte.

Auch wenn sich die spekulative Position in den letzten zwei Wochen nicht verändert hat, handelt es sich um den ersten Rückgang der spekulativen Position seit Ende Februar, kurz bevor der Goldpreis seinen Rekordanstieg begann.

Der Goldmarkt gewann weiter an Fahrt, nachdem Daten zu den persönlichen Konsumausgaben in den USA zeigten, dass Inflation kein ernsthaftes Problem ist. Und die Federal Reserve wird im Juni ihren Lockerungskurs beginnen. Am Freitag, bedingt durch die Osterfeiertage, waren die Märkte geschlossen, und die Händler konnten nicht unmittelbar auf die Inflationsdaten reagieren.

Dieser ruhige Anstieg ist äußerst ermutigend für Gold-Investoren. Vor allem, da es sich um einen unaufhaltsamen Bullenmarkt handelt.

Die konstante Fähigkeit von Gold, Hindernisse durch den Dollar und Renditeschwankungen zu überwinden, ist einfach beeindruckend. Und dies unterstreicht die Tatsache, dass der Goldmarkt weiterhin Nachfrage anzieht und es Hedgefonds relativ leicht macht, ihre riesigen Long-Positionen zu schützen.

Es ist auch erwähnenswert, dass breitere Marktfaktoren das spekulative Interesse weiterhin unterstützen werden – dies ist der unersättliche Bedarf aus den Schwellenländern, angeführt von asiatischen Investoren.

Aus technischer Sicht wurde der stabile Durchbruch der Marke von 2.200 $, der letzte Woche erfolgte, und der anschließende Anstieg über das bisherige Rekordhoch von etwa 2.223 $ als neuer Impuls für die Bullen betrachtet. Dies bestätigt wiederum die kurzfristige positive Prognose und deutet darauf hin, dass der Weg des geringsten Widerstands für den Goldpreis nach oben zeigt.

Auf dem Tages-Chart zeigt der Relative Strength Index (RSI) jedoch eine überkaufte Situation an. Daher wäre es vernünftig, vorbereitend auf weitere Durchbrüche auf eine kurzfristige Konsolidierung oder moderate Korrektur zu warten. Dennoch scheint der Goldpreis bereit für weiteres Wachstum zu sein und wird die runde Marke von 2.300 $ erreichen.

Ein korrektiver Rückgang wird aller Voraussicht nach neue Käufer um die Marke von 2.223 $ anziehen. Dies wird dazu beitragen, den Rückgang des XAU/USD-Paares um die Marke von 2.200 $ zu begrenzen, die derzeit als Schlüsselunterstützungsniveau gilt. Ein überzeugender Durchbruch unter letzterem könnte technischen Verkaufsdruck auslösen und den Weg für einen signifikanten Rückgang ebnen.