FX.co ★ EUR/USD. 11. April. Fed-Minuten: Inflationsbedenken bestehen weiterhin.

Am Mittwoch erholte sich das Währungspaar EUR/USD vom Korrekturniveau von 38,2% (1,0866), kehrte zugunsten des US-Dollars um und fiel um 130 Punkte. Eine Konsolidierung unterhalb der Unterstützungszone von 1,0785–1,0801 wurde erreicht, was es den Händlern ermöglicht, mit einem weiteren Rückgang in Richtung des nächsten Korrekturniveaus von 0,0% (1,0696) zu rechnen. Eine Pause ist möglicherweise um das Niveau von 1,0725 (dem Tiefststand der letzten Welle) zu erwarten.

Die Situation mit den Wellen hat sich nicht verändert. Die letzte abgeschlossene Aufwärtsbewegung schaffte es nicht, den Höhepunkt der vorherigen Welle (vom 21. März) zu durchbrechen, und die neue Abwärtsbewegung hat es noch nicht geschafft, das letzte Tief (vom 2. April) zu durchbrechen. Da die letzte Abwärtsbewegung noch nicht abgeschlossen ist, besteht immer noch die Möglichkeit, dass sie die Tiefs der vorherigen Welle durchbricht. Aktuell haben wir es also mit einem "bärischen" Trend zu tun, und es gibt kein Anzeichen für dessen Abschluss. Damit ein solches Anzeichen erscheint, darf die aktuelle Abwärtsbewegung das Tief vom 2. April nicht durchbrechen.

Der Informationshintergrund am Mittwoch war sehr stark, aber größtenteils sorgte nur ein Bericht für einen starken Anstieg der Handelsaktivität. Zusätzlich zum Inflationsbericht wurden gestern in den USA die FOMC-Minuten vom Treffen am 19. und 20. März veröffentlicht. Die Minuten spiegelten die fortwährenden Bedenken der FOMC-Mitglieder bezüglich Inflation wider. Die jüngsten Inflationsberichte gaben den Fed-Politikern keinen Anlass zu der Annahme, dass die Verbraucherpreise sich dem Zielniveau nähern. Hohe Wachstumsraten des BIP, verbesserte Arbeitsmarktindikatoren und niedrigere Arbeitslosenquoten (als erwartet) wurden festgestellt. Meiner Meinung nach lässt sich das letzte FOMC-Treffen als "hawkish" betrachten, und die Stimmung der FOMC-Mitglieder könnte nach dem gestrigen Verbraucherpreisbericht noch restriktiver werden. Der Dollar zeigte gestern logisches Wachstum, das noch nicht das Ende seines Aufwärtstrends markiert. Das heutige Treffen der EZB könnte dovishere Signale senden als vom Markt erwartet. Heute könnte der Dollar seinen Aufwärtstrend fortsetzen.

Auf dem 4-Stunden-Chart hat das Paar nach der Bildung "bärischer" Divergenzen bei den CCI- und RSI-Indikatoren einen neuen Rebound vom Korrekturniveau von 50,0% (1,0862) gemacht. Es kam zu einer Wende zugunsten des US-Dollars, und eine Konsolidierung wurde unter dem Fibonacci-Niveau von 38,2% (1,0765) erreicht. Dieser Abschluss lässt uns eine Fortsetzung des Rückgangs der Kurse in Richtung des nächsten Korrekturniveaus von 23,6% (1,0644) erwarten. Heute sind keine neuen unmittelbar bevorstehenden Divergenzen mit irgendeinem Indikator zu beobachten, und der Trend bleibt "bärisch."

Commitments of Traders (COT) Report:

In der letzten Berichtswoche haben Spekulanten 8065 Long-Kontrakte und 22465 Short-Kontrakte eröffnet. Die Stimmung der Gruppe "Non-Commercial" bleibt "bullish", aber schwächt sich weiterhin schnell ab. Die Gesamtzahl der Long-Kontrakte, die Spekulanten halten, beträgt jetzt 188 Tausend, und Short-Kontrakte - 171 Tausend. Die Situation wird sich weiterhin zugunsten der Bären ändern. Die zweite Spalte zeigt, dass die Anzahl der Short-Positionen in den letzten 3 Monaten von 92 Tausend auf 171 Tausend gestiegen ist. Die Long-Positionen nahmen im selben Zeitraum von 211 Tausend auf 188 Tausend ab. Die Bullen dominierten den Markt zu lange, und jetzt benötigen sie einen starken Informationshintergrund, um den "bullishen" Trend wieder aufzunehmen. In naher Zukunft sehe ich keinen solchen Hintergrund.

Neuigkeiten im Kalender für die USA und die Eurozone:

Eurozone - EZB-Zinsentscheidung (12:15 UTC).

USA - Erzeugerpreisindex (12:30 UTC).

USA - Veränderung bei den Erstanträgen auf Arbeitslosenhilfe (12:30 UTC).

Eurozone - Pressekonferenz der EZB (12:45 UTC).

Am 11. April enthält der Wirtschaftskalender mehrere Einträge, bei denen das Treffen der EZB hervorsticht. Die Auswirkung des Informationshintergrunds auf die Händlerstimmung kann heute wieder stark sein.

Prognose für EUR/USD und Händlerempfehlungen:

Verkäufe des Währungspaares waren bei einer Rückkehr von der Ebene von 1,0862 auf dem 4-Stunden-Chart, mit einem Ziel von 1,0785–1,0801, möglich. Dieses Ziel wurde erreicht. Da eine Konsolidierung unterhalb der Zone von 1,0785–1,0801 erreicht wurde, können Verkäufe mit einem Ziel von 1,0696 aufrechterhalten werden. Ich werde in den kommenden Tagen keine Kaufpositionen in Betracht ziehen, da die Wahrscheinlichkeit eines weiteren Rückgangs hoch ist. Long-Positionen können um die Niveaus von 1,0696 oder 1,0644 in Betracht gezogen werden.