FX.co ★ EUR/USD. 15. Mai. Powell erwartet niedrigere Inflation

Das EUR/USD-Paar setzte seine Aufwärtsbewegung am Dienstag fort und prallte von der Unterstützungszone von 1.0785–1.0797 ab. Damit könnte der Anstieg des Euro in Richtung des nächsten Korrekturlevels von 61.8%–1.0837 weitergehen. Ein Halten über diesem Level wird die Wahrscheinlichkeit eines weiteren Wachstums in Richtung des nächsten Korrekturlevels von 76.4%–1.0892 erhöhen. Ein Rückprall würde zu einer Umkehr zugunsten des US-Dollars und einem Rückgang in Richtung der unteren Linie des aufsteigenden Trendkanals führen.

Die Wellensituation bleibt unverändert. Die letzte Abwärtswelle endete am 1. Mai und konnte das Tief der vorherigen Welle nicht erreichen, während die neue Aufwärtswelle bereits den Höhepunkt der vorherigen Welle überschritten hat und weiter steigt. Somit hat sich ein "bullischer" Trend gebildet, und die Bullenhändler greifen fast täglich an. Dieser Trend ist ziemlich schwach und man glaubt nicht, dass er lange anhält. Nichtsdestotrotz steigen die Kurse nun schon seit einem Monat, und die Bären schaffen es nicht, das Paar auch nur in die Nähe der unteren Linie des Korridors zu drücken. Daher gibt es keine Anzeichen dafür, dass der "bullische" Trend zu Ende geht.

Der Informationshintergrund am Dienstag war schwach, aber am Abend erklärte Jerome Powell den Händlern, was die Fed in naher Zukunft erwartet und wie sie vorzugehen beabsichtigt. Der Vorsitzende der Fed bemerkte, dass er in diesem Jahr mit einer Verlangsamung der US-Inflation auf das Niveau des Vorjahres rechnet (ungefähr 3,0-3,1 % y/y). Er erwähnte auch, dass der Regulator etwas anderes als eine weitere Straffung der Geldpolitik in Betracht zieht. Er erklärte, dass die ersten drei Monate des Jahres bezüglich der Inflationsdaten besser hätten ausfallen können und das Vertrauen in das Erreichen des 2%-Ziels erheblich gesunken sei. Der Markt reagierte nicht auf diese Aussagen, aber sie deuteten den Händlern an, dass die hawkishe Politik des FOMC noch lange andauern könnte. Dies sind positive Nachrichten für die Bären, aber sie sind immer noch zu schwach und es fehlt ihnen an Initiative.

Auf dem 4-Stunden-Chart hat sich das Paar über dem "Keil" konsolidiert, was die Wahrscheinlichkeit eines weiteren Anstiegs in Richtung des nächsten Fibonacci-Levels von 50,0%—1.0862 erhöht. Der jüngste Abschnitt des Anstiegs des Euro sieht etwas zweideutig aus, daher bin ich mir nicht sicher, ob der Aufwärtstrend fortgesetzt wird. Allerdings fehlen derzeit Signale für einen Rückgang. Auch heute wurden keine unmittelbaren Divergenzen beobachtet.

Commitments of Traders (COT) Bericht:

In der letzten Berichtswoche eröffneten Spekulanten 3409 Long-Kontrakte und schlossen 7958 Short-Kontrakte. Die Stimmung der Gruppe „Nicht-kommerziell“ war vor ein paar Wochen „bearish“, aber jetzt herrscht ein Gleichgewicht zwischen Bullen und Bären. Die Gesamtzahl der von Spekulanten gehaltenen Long-Kontrakte beträgt jetzt 170 Tausend, während die Short-Kontrakte 166 Tausend betragen. Die Situation wird sich jedoch weiterhin zugunsten der Bären verändern. Die zweite Spalte zeigt, dass sich die Anzahl der Short-Positionen in den letzten drei Monaten von 140 Tausend auf 166 Tausend erhöht hat. Im gleichen Zeitraum ist die Anzahl der Long-Positionen von 202 Tausend auf 170 Tausend gesunken. Bullen haben den Markt zu lange dominiert, und jetzt benötigen sie eine starke Informationsbasis, um den Aufwärtstrend wiederherzustellen. Eine Reihe schwacher Berichte aus den USA unterstützten den Euro, aber langfristig ist mehr nötig.

Nachrichtenkalender für die USA und die Europäische Union:

Europäische Union – Veränderung des BIP-Volumens im ersten Quartal (06:00 UTC).

Europäische Union – Veränderung des Produktionsvolumens im Industriebereich (09:00 UTC).

USA – Verbraucherpreisindex (12:30 UTC).

USA – Veränderung des Einzelhandelsumsatzes (12:30 UTC).

Am 15. Mai umfasst der Wirtschaftskalender mehrere Einträge, unter denen der Verbraucherpreisindex der USA hervorsticht. Der Einfluss des Informationshintergrunds auf die Stimmung der Händler dürfte für den Rest des Tages moderat sein.

EUR/USD Prognose und Händlerempfehlung:

Verkäufe des Paares sind bei Rückschlägen vom Niveau von 1.0837 auf dem Stunden-Chart möglich, mit Zielen bei 1.0785 und der unteren Linie des aufsteigenden Korridors. Ein Kauf des Euros könnte in Erwägung gezogen werden, nachdem sich das Paar über dem Niveau von 1.0806 auf dem Stunden-Chart konsolidiert hat, mit Zielen bei 1.0837 und 1.0892.