FX.co ★ EUR/USD: Handelsstrategien und Analyse für den 5. Dezember. Die Herausforderungen des Euro setzen sich fort

Analyse von EUR/USD 5M

Das Währungspaar EUR/USD setzte am Donnerstag seine "geplagte Reise" fort. Die Volatilität überschritt während des größten Teils des Tages nicht 30 Pips. Im Grunde erlebten wir einen weiteren Tag, der völlig bewegungslos verlief. Der Vollständigkeit halber sei erwähnt, dass der makroökonomische Hintergrund am Donnerstag sehr schwach war, aber selbst das erklärt nicht eine Gesamtbewegung von nur 30 Pips. Schließlich fiel ein Bericht über den Einzelhandel in der Eurozone schlechter aus als erwartet, und in den USA wurden die Arbeitslosenanträge veröffentlicht. Diese Berichte führten in der Vergangenheit zu Marktreaktionen von 20-30 Pips, was wir als schwach und nicht beachtenswert einstuften. Jetzt bewegt sich das Paar nur noch 30 Pips am Tag.

Aus technischer Sicht setzt sich die Seitwärtsbewegung im Tageszeitrahmen fort, daher bleiben die Marktbewegungen extrem schwach. Die Marktakteure akkumulieren weiterhin Positionen in Erwartung eines neuen Trends, ein Prozess, der seit mehr als 5 Monaten andauert. Leider kann man in dieser Marktlage nichts tun. Bedauerlicherweise wird der Markt von großen Spielern beherrscht, so dass uns nichts anderes übrig bleibt, als abzuwarten, bis sie einen Trend initiieren. Wir erwarten weiterhin einen Anstieg, zumindest innerhalb des Kanalbereichs. Allerdings wird der Euro bei einer solchen Volatilität in den nächsten Monat nur schleppend 150 Pips bis auf das Niveau von 1.1800 kriechen.

Im 5-Minuten-Zeitrahmen prallte das Paar gestern viermal von der Zone 1.1657-1.1666 ab, wobei die maximale Aufwärtsbewegung nach dem Signal nur 10 Pips betrug. Wir erinnern erneut daran, dass bei fehlenden Bewegungen am Markt kein Signal einen Gewinn bringen wird.

COT-Bericht

Der letzte COT-Bericht wurde letzte Woche veröffentlicht und trägt das Datum vom 14. Oktober, was bedeutet, dass er etwas veraltet ist. Die Illustration zeigt deutlich, dass die Nettoposition der nicht-kommerziellen Händler lange Zeit "bullish" war, mit Bären, die am Ende des Jahres 2024 Mühe hatten, in der Zone der Überlegenheit Fuß zu fassen, nur um sie schnell wieder zu verlieren. Seitdem Trump sein Amt als US-Präsident zum zweiten Mal angetreten hat, befindet sich nur der Dollar im Rückgang.

Wir können nicht mit 100-prozentiger Sicherheit sagen, dass der Rückgang der amerikanischen Währung anhalten wird, aber die aktuellen globalen Entwicklungen deuten auf dieses Szenario hin. Wir sehen immer noch keine fundamentalen Faktoren, die die europäische Währung stärken könnten, während es viele Faktoren gibt, die zu einem Rückgang des Dollars führen könnten. Der globale Abwärtstrend bleibt intakt, aber es ist weniger relevant zu betrachten, wohin sich der Preis in den letzten 17 Jahren bewegt hat. Der Dollar könnte wachsen, wenn sich das globale fundamentale Bild ändert, aber momentan gibt es keine Anzeichen dafür.

Die Positionierung der roten und blauen Linien im Indikator deutet weiterhin darauf hin, dass der "bullische" Trend erhalten bleibt. In der letzten Berichtswochen hat sich die Anzahl der Long-Positionen innerhalb der "Non-commercial"-Gruppe um 12.900 verringert, während die Anzahl der Short-Positionen um 2.800 zugenommen hat. Entsprechend sank die Nettoposition im Laufe der Woche um 10.100 Kontrakte. Diese Daten sind jedoch bereits veraltet und haben geringe Bedeutung.

Analyse von EUR/USD 1H

Auf dem Stundenchart formt das EUR/USD-Paar weiterhin einen Aufwärtstrend, bewegt sich jedoch sehr langsam nach oben, als ob es widerwillig wäre. Der Preis bleibt innerhalb des seitwärts gerichteten Kanals des Tagescharts von 1.1400-1.1830, sodass in naher Zukunft noch ein Anstieg des Euro in Richtung 1.1800 erwartet werden kann. Der Anstieg des Euro ist extrem schwach, doch Bewegungen innerhalb einer Range sind immer schwach und chaotisch.

Für den 5. Dezember heben wir die folgenden Handelsniveaus hervor: 1.1234, 1.1274, 1.1362, 1.1426, 1.1542, 1.1604-1.1615, 1.1657-1.1666, 1.1750-1.1760, 1.1846-1.1857, 1.1922, 1.1971-1.1988, sowie die Senkou Span B-Linie (1.1553) und die Kijun-sen-Linie (1.1620). Die Linien des Ichimoku-Indikators können sich im Laufe des Tages ändern, was bei der Bestimmung von Handelssignalen berücksichtigt werden sollte. Vergessen Sie nicht, den Stop-Loss auf den Breakeven-Punkt zu setzen, wenn sich der Preis in die richtige Richtung um 15 Pips bewegt. Dies schützt vor potenziellen Verlusten, falls sich das Signal als falsch herausstellt.

Am Freitag steht die Veröffentlichung der zweiten Schätzung des BIP-Wachstums des dritten Quartals in der Eurozone an. Wir erinnern daran, dass der Markt kürzlich die EU-Inflations- und Arbeitslosenberichte gelassen ignoriert hat, obwohl beide bemerkenswerte Zahlen enthielten. In den USA sind ebenfalls Berichte zum PCE-Preisindex (Persönliche Konsumausgaben), zur Verbraucherstimmung der Universität von Michigan sowie zu Einkommen und Ausgaben der amerikanischen Verbraucher geplant. Auch dies sind nicht die wichtigsten Berichte.

Handelsempfehlungen:

Am Freitag können Händler erneut aus dem Bereich von 1.1657-1.1666 handeln. Sollte von diesem Bereich ein Rückprall erfolgen, können neue Long-Positionen mit einem Ziel von 1.1750 in Betracht gezogen werden. Eine Konsolidierung unterhalb dieses Bereichs würde zu Short-Positionen mit einem Ziel im Bereich von 1.1604-1.1615 führen.

Illustrationserklärungen:

• Unterstützungs- und Widerstandsniveaus: Dicke rote Linien, bei denen die Kursbewegung enden könnte. Diese sind keine Quellen für Handelssignale.
• Kijun-sen und Senkou Span B-Linien: Ichimoku-Indikatorlinien, die aus dem 4-Stunden-Chart auf den Stundenchart projiziert werden. Diese sind starke Linien.
• Extremniveaus: Dünne rote Linien, bei denen der Preis zuvor abgeprallt ist. Diese sind Quellen für Handelssignale.
• Gelbe Linien: Trendlinien, Trendkanäle und andere technische Muster.
• Indikator 1 auf den COT-Diagrammen: Die Größe der Nettoposition für jede Kategorie von Händlern.