FX.co ★ EUR/USD Übersicht. Wöchentliche Vorschau. Makroökonomisches Durcheinander

Das EUR/USD-Paar zeigte am Freitag nur eines - eine völlige Unlust, sich in irgendeine Richtung zu bewegen. Insgesamt gab es in der letzten Woche trotz zahlreicher wichtiger makroökonomischer Berichte keine signifikanten Bewegungen. Allerdings handelte der Markt im Grunde nur am Montag und Mittwoch, und selbst dann schien es, als würde jemandem ein Gefallen getan. Während der gesamten Woche sahen wir nur zwei relativ interessante Preisbewegungen. Wie in der untenstehenden Abbildung dargestellt, betrugen diese beiden "guten Bewegungen" etwa 60 Pips, was nicht einmal als stark angesehen werden kann. Tatsächlich war die Situation an den anderen Tagen noch schlechter.

Bei einem ersten Blick auf den Veranstaltungskalender könnte man die kommende Woche mit Phrasen wie "Chaos" oder "Verwirrung" beschreiben. Zum einen wurden Anfang Dezember keine entscheidend wichtigen Arbeitsmarkt- oder Arbeitslosendaten aus den USA veröffentlicht. Somit sind sowohl der Markt als auch die Federal Reserve noch unsicher über den aktuellen Zustand des Arbeitsmarktes. In der Zwischenzeit wurde der ADP-Bericht veröffentlicht, aber dieser ist weder genau noch umfassend. Die Fed wird gezwungen sein, am 10. Dezember Entscheidungen auf Grundlage offensichtlich ungenauer Daten zu treffen. Erinnern wir uns, dass ADP- und Non-Farm Payroll-Berichte fast immer unterschiedliche Dynamiken und Zahlen anzeigen.

In der Eurozone werden in den nächsten fünf Tagen nur Berichte über Inflation und Industrieproduktion in Deutschland erwartet. Der Verbraucherpreisindex wird in seiner zweiten Schätzung für November veröffentlicht, was wahrscheinlich nicht viel Interesse wecken wird. Es kann mit Sicherheit gesagt werden, dass es in der EU keine größeren Ereignisse geben wird. Was ist mit den USA?

In den USA werden einige Berichte veröffentlicht, einige nicht, und einige werden veröffentlicht, die zwei Monate auf einmal abdecken. Es ist gelinde gesagt ein Durcheinander. Vielleicht sind die interessantesten Berichte die JOLTs-Daten für September und Oktober. Diese Berichte sind in den meisten Kalendern als "super-wichtig" markiert, aber in Wirklichkeit sind sie es nicht. Ja, sie spiegeln indirekt den Zustand des US-Arbeitsmarktes wider, aber der Markt reagiert nicht immer darauf; er zieht es vor, Schlüsse aus den Non-Farm Payrolls und den Arbeitslosendaten zu ziehen. Die Daten für September und Oktober werden jetzt veröffentlicht. Für diejenigen, die es vergessen haben – es ist Dezember, und die Fed hat seit September bereits zweimal den Leitzins gesenkt. Welche Bedeutung haben Daten, die drei Monate alt sind?

Darüber hinaus gibt es im US-Kalender nichts von Bedeutung. Es werden ein paar absolut triviale Berichte veröffentlicht, wie der wöchentliche ADP oder die wöchentlichen Arbeitslosenmeldungen, die bei der aktuellen Händleraktivität nur Preisbewegungen von etwa 20 Pips verursachen könnten. Die Marktsituation wird sich mindestens bis zur FOMC-Sitzung nicht ändern, und selbst nach dem Treffen der Fed könnte sich nichts ändern. Das EUR/USD-Paar ist seit 5 Monaten in einem flachen Trend. Derzeit liegt der Preis genau zwischen den Grenzen des Seitwärtskanals 1.1400-1.1830. Die Wahrscheinlichkeit, dass das Paar diese Woche diesen Kanal verlässt, ist minimal.

Die durchschnittliche Volatilität des EUR/USD-Paars über die letzten fünf Handelstage beträgt 48 Pips, was als "mittel-niedrig" eingestuft wird. Wir erwarten, dass das Paar am Montag zwischen 1,1595 und 1,1691 gehandelt wird. Der obere lineare Regressionskanal ist nach unten gerichtet, was auf einen bärischen Trend hinweist, doch in Wirklichkeit setzt sich die Seitwärtsbewegung im Tageszeitrahmen fort. Der CCI-Indikator hat den überverkauften Bereich im Oktober zweimal erreicht, was möglicherweise einen neuen Aufwärtstrend bis 2025 provozieren könnte.

Nächste Unterstützungsniveaus:

• S1 – 1,1627
• S2 – 1,1597
• S3 – 1,1566

Nächste Widerstandsniveaus:

• R1 – 1,1658
• R2 – 1,1688
• R3 – 1,1719

Handelsempfehlungen:

Das EUR/USD-Paar befindet sich über der gleitenden Durchschnittslinie, aber der Aufwärtstrend hält sich über alle höheren Zeitrahmen hinweg, während der Tageszeitrahmen seit mehreren Monaten flach bleibt. Für den Markt bleibt der globale fundamentale Hintergrund von immenser Bedeutung. Kürzlich hat der Dollar häufig Wachstum gezeigt, jedoch nur innerhalb der Grenzen des Handelkanals. Es gibt keine fundamentale Grundlage für eine langfristige Stärkung. Wenn der Preis unterhalb des gleitenden Durchschnitts liegt, können auf rein technischer Basis kleine Short-Positionen mit Zielen von 1,1597 und 1,1566 in Betracht gezogen werden. Über der gleitenden Durchschnittslinie bleiben Long-Positionen mit einem Ziel von 1,1800 (die obere Grenze des flachen Trends im Tageszeitrahmen) relevant.

Erläuterungen zur Illustration:

• Kursniveaus (Unterstützung/Widerstand): Dicke rote Linien, an denen die Bewegung enden könnte. Sie sind keine Quellen von Handelssignalen.
• Kijun-sen und Senkou Span B Linien: Starke Linien des Ichimoku-Indikators, die vom 4-Stunden-Zeitrahmen auf den stündlichen umgestellt werden.
• Extremniveaus: Dünne rote Linien, an denen der Preis zuvor abgeprallt ist. Diese sind Quellen von Handelssignalen.
• Gelbe Linien: Trendlinien, Trendkanäle und andere technische Muster.
• Indikator 1 auf COT-Diagrammen: Stellt die Nettoposition jeder Händlerkategorie dar.