FX.co ★ Vorschau auf das Fed-Meeting

Diese Woche könnte ein Ereignis entweder der "Wendepunkt der zweiten Hälfte des Jahres 2025" oder "die größte Enttäuschung im Dezember" sein. Zur Erinnerung: Am 17. September nahm die Federal Reserve ihren Zyklus der geldpolitischen Lockerung wieder auf und senkte den Zinssatz erneut bei der Sitzung im Oktober. Werfen wir einen Blick in die Geschichte, um zu sehen, wie der Markt auf die "dovish" Entscheidungen der US-Zentralbank reagiert hat.

Am 17. September wurde der Zinssatz gesenkt, und das EUR/USD-Instrument begann, ein neues abwärtsgerichtetes Wellenmuster zu bilden. Am 28. Oktober wurde der Zinssatz erneut um 25 Basispunkte gesenkt, und das EUR/USD-Instrument begann eine neue Abwärtswelle zu entwickeln. Das nächste Treffen findet am 10. Dezember statt, und es ist wahrscheinlich, dass die Fed den Zinssatz erneut senken wird, was zu einer erneuten Nachfrage nach dem US-Dollar führen könnte. Scheint diese Logik nicht fehlerhaft?

Lassen Sie uns versuchen herauszufinden, warum das passiert. Tatsächlich könnte man auf das alte, vertraute Set an Erklärungen zurückgreifen, wie zum Beispiel "der Markt hat die Entscheidung der Fed bereits eingepreist." Allerdings ist die Nachfrage nach dem US-Dollar nicht nur an den Tagen der Fed-Sitzungen gestiegen. Sie hat in den letzten 2,5 Monaten kontinuierlich zugenommen. Erst in den letzten zwei Wochen hat sich der Euro leicht erholt, während wir ein dreiteiliges aufwärtsgerichtetes Trendsegment beobachteten. Warum ist die Nachfrage nach dem Dollar trotz der Lockerungspolitik des FOMC oder eines "Shutdowns" gewachsen?

Meiner Meinung nach bereitet sich der Markt auf einen neuen Aufwärtstrend vor. Bevor dieser Trend beginnt, ist es wichtig, die Marktteilnehmer so sehr wie möglich zu verwirren, da jeder Teilnehmer für sich selbst handelt und nur große Akteure den Preis bewegen können. Dies führt zu einem Kampf zwischen großen und kleinen Akteuren, bei dem nur die großen Akteure die Oberhand gewinnen können. Kleine Händler fahren am besten, wenn sie dem "Smart Money" folgen. Dies ist eine alte Wahrheit, die in allen Märkten funktioniert. Daher ist die Entscheidung der Fed am Mittwochabend nicht so wichtig. Wichtig ist, wie das große Kapital darauf reagiert, was wir nicht wissen können.

Daher verlasse ich mich auf die Wellenanalyse. Die vorgeschlagene Welle 4 sieht nicht sehr überzeugend aus, was darauf hindeutet, dass ihre innere Wellenstruktur noch komplexer sein könnte. Die aufsteigende Wellenformation, die sich in den letzten zwei Wochen gebildet hat, erweckt kein Vertrauen. Wenn alle vorherigen Segmente korrektiv erschienen, ist dieses das korrektivste von allen, da seine inneren Wellen fast identisch in der Größe sind. Daher erwarte ich voll und ganz, dass sich die Geschichte wiederholt und wir werden erneut sehen, dass der Dollar bei einer dovishen Entscheidung der Fed steigt.

Langfristig erwarte ich jedoch immer noch, dass nur der Euro steigt und der US-Dollar fällt. Der globale Aufwärtsabschnitt des Trends baut sich weiter auf, und alles, was wir in den letzten Monaten beobachtet haben, sind Aktionen von großem Kapital, die darauf abzielen, alle zu verwirren.

Wellensituation für EUR/USD:

Basierend auf der Analyse von EUR/USD komme ich zu dem Schluss, dass das Instrument weiterhin einen aufsteigenden Trendabschnitt aufbaut. In den letzten Monaten hat der Markt eine Pause eingelegt, aber die Politik von Donald Trump und der Fed bleiben bedeutende Faktoren für den zukünftigen Rückgang der US-Währung. Die Ziele des aktuellen Trendabschnitts können die 25er-Marke erreichen. Der letzte Aufwärtsabschnitt des Trends hat jedoch erneut ein korrektives Erscheinungsbild angenommen. Daher könnte nun eine minimale Abwärtswelle dieses Abschnitts beginnen, während das Maximum ein neues abwärtsgerichtetes korrektives Wellenmuster bilden könnte.

Wellensituation für GBP/USD:

Das Wellenbild für das GBP/USD-Instrument hat sich geändert. Wir haben es weiterhin mit einem aufsteigenden, impulsiven Trendabschnitt zu tun, aber seine innere Wellenstruktur hat sich verkompliziert. Die abwärtskorrektive Struktur a-b-c-d-e in C in 4 erscheint ziemlich komplett. Wenn dies tatsächlich der Fall ist, erwarte ich, dass der Haupttrendabschnitt seine Bildung wieder aufnimmt, mit anfänglichen Zielen um die 38er- und 40er-Marken. Jedoch könnte die Welle 4 selbst eine fünfwellige Form annehmen.

Kurzfristig erwartete ich die Bildung der Welle 3 oder c, mit Zielen um 1.3280 und 1.3360, entsprechend den 76,4% und 61,8% Fibonacci-Niveaus. Diese Ziele wurden erreicht. Welle 3 oder c könnte ihre Entwicklung fortsetzen, aber das aktuelle Wellenmuster ist vermutlich erneut korrektiv. Daher ist zu Beginn der nächsten Woche auch ein Rückgang möglich, und der Versuch, das Niveau von 1.3360 zu durchbrechen, scheiterte.

Die Hauptprinzipien meiner Analyse:

1. Wellenstrukturen sollten einfach und verständlich sein. Komplexe Strukturen sind schwer zu handeln und führen oft zu Änderungen.
2. Wenn kein Vertrauen darüber besteht, was auf dem Markt passiert, ist es besser, nicht einzusteigen.
3. Es gibt keine absolute Gewissheit über die Marktrichtung und wird es auch nie geben. Vergessen Sie nicht die schützenden Stop-Loss-Orders.
4. Die Wellenanalyse kann mit anderen Analysearten und Handelsstrategien kombiniert werden.