FX.co ★ US-Dollar: Wochenvorschau

Der US-Dollar und bevorstehende US-Berichte stehen im Mittelpunkt des Marktes. Allerdings gibt es dieses Mal auch bedeutende Ereignisse in der EU und im Vereinigten Königreich. In den meisten Fällen wird der Dollar gehandelt, während der Euro und das Pfund als Zuschauer im Theater verbleiben. Aber auch anderswo gibt es wichtige Ereignisse. Die Federal Reserve hat Ende 2025 die Zinsen dreimal gesenkt, aber die Nachfrage nach der Währung hat nur leicht nachgelassen. Meiner Meinung nach hat der Markt diese drei geldpolitischen Lockerungen noch nicht vollständig verdaut und scheint den möglichen „Shutdown“ und dessen mögliche Wiederaufnahme im Februar 2026 vergessen zu haben. Daher glaube ich, dass der Nachrichtenhintergrund weiterhin auf einen Rückgang des Dollars und einen Anstieg des Euro und des Pfund hindeutet.

In der nächsten Woche sticht die gesamte Marktsituation hervor. Ich habe bereits die Sitzungen der Europäischen Zentralbank und der Bank of England sowie wichtige Berichte in der Eurozone und im Vereinigten Königreich erwähnt. Diese könnten einen erheblichen Einfluss auf die Marktstimmung haben. Die USA werden das Bild ergänzen. Berichte über die Nonfarm Payrolls, die Arbeitslosenquote und die Inflation werden in Amerika veröffentlicht. Diese Daten können als weitaus wichtiger angesehen werden als die Sitzungen der BoE, der EZB und der Fed zusammen. Warum? Weil die Fed weiterhin im Dunkeln agiert, die EZB den Status quo beibehält und die BoE nicht so sehr von der Schwäche des Arbeitsmarktes abhängig ist.

Wenn die Berichte über den Arbeitsmarkt, die Arbeitslosigkeit und die Inflation darauf hindeuten, dass der Zinssatz noch dreimal gesenkt werden muss, dann wird die Fed drei weitere Lockerungsrunden umsetzen. Jerome Powell hat mehrfach klargestellt, dass er keine Einwände gegen eine Zinssenkung hat, wenn die Inflation auf dem Weg zurück zu 2 % ist. Wenn Amerika in einen neuen desinflationären Prozess eintritt und der Arbeitsmarkt weiterhin "abkühlt", wäre das eine hervorragende Grundlage für den Übergang zu einer "dovisheren" Politik. Marktteilnehmer hätten noch mehr Gründe, den Dollar zu verkaufen.

Es könnte jedoch auch das Gegenteil eintreten. Der Arbeitsmarkt beginnt sich zu erholen und die Inflation steigt weiter. In diesem Fall hätte die Fed keinen Grund, den Zinssatz 2026 auch nur einmal zu senken. Sicherlich könnte sich die Situation innerhalb der Fed nach Powells Abgang ändern, aber darüber zu diskutieren, ist noch zu früh. Meiner Meinung nach wird der Dollar langfristig weiter fallen, aber nächste Woche wird seine Richtung basierend auf dem US-Nachrichtenhintergrund bestimmen.

Wellenbild für EUR/USD:

Basierend auf der Analyse von EUR/USD komme ich zu dem Schluss, dass das Instrument weiterhin ein Aufwärtstrendsegment aufbaut. Trumps Politik und die Geldpolitik der Federal Reserve bleiben bedeutende Faktoren für den langfristigen Rückgang des US-Dollars. Die Ziele des aktuellen Trendsegments könnten sich bis zur 25. Figur erstrecken. Die derzeitige Aufwärtswellenbildung beginnt sich zu entwickeln, und es scheint, dass wir die Konstruktion eines Impulswellen-Sets beobachten, das Teil der globalen Welle 5 ist. Daher sollten wir, wie ich bereits erwähnt habe, mit einem Anstieg zur 25. Figur rechnen.

Wellenbild für GBP/USD:

Die Wellenstruktur des GBP/USD-Instruments hat sich geändert. Wir haben es weiterhin mit einem Aufwärtstrendsegment zu tun, aber seine innere Wellenstruktur ist komplex geworden. Die abwärts gerichtete Korrekturstruktur a-b-c-d-e in C von 4 scheint abgeschlossen zu sein, ebenso die gesamte Welle 4. Wenn dem so ist, erwarte ich, dass das Haupttrendsegment seine Formation mit ersten Zielen um die 38. und 40. Figur wieder aufnimmt.

Kurzfristig erwarte ich die Welle 3 oder c mit Zielen um 1,3280 und 1,3360, die den 76,4% und 61,8% Fibonacci-Retracement-Leveln entsprechen. Diese Ziele wurden erreicht. Welle 3 oder c setzt ihre Formation fort, und das aktuelle Wellenset beginnt ein impulsives Aussehen anzunehmen. Daher kann man weitere Preiserhöhungen mit Zielen um 1,3580 und 1,3630 erwarten.

Wesentliche Grundprinzipien meiner Analyse:

1. Wellenstrukturen sollten einfach und verständlich sein. Komplexe Strukturen sind schwer zu handeln und unterliegen häufig Änderungen.
2. Wenn Unsicherheiten über Marktbedingungen bestehen, ist es besser, nicht einzusteigen.
3. Es kann nie 100%ige Sicherheit über die Bewegungsrichtung geben. Denken Sie immer daran, Stop-Loss-Aufträge zum Schutz zu verwenden.
4. Die Wellenanalyse kann mit anderen Arten von Analysen und Handelsstrategien kombiniert werden.