FX.co ★ Kryptomarkt: Vorläufige Ergebnisse von 2025 und Aussichten für das nächste Jahr

Der Kryptomarkt erlebt derzeit einen Abwärtstrend, der sich Mitte Oktober zu verstärken begann.

Während an Weihnachten die großen Finanzmärkte geschlossen sind, ist der Kryptowährungsmarkt weiterhin in Betrieb, obwohl die Handelsaktivität minimal ist. Der Abwärtstrend, der Mitte Oktober einsetzte, hält an. Während Gold, Silber und Aktienmarktwerte einen Rekord nach dem anderen aufstellen, befindet sich der Kryptomarkt in einer Phase des freien Falls.

Investoren scheinen die Markterwartungen in Bezug auf weitere Lockerungen der Geldpolitik durch die Fed, den schwächeren Dollar und die Versprechen von Donald Trump, die USA "zur Krypto-Hauptstadt der Welt" zu machen, ein strategisches Bitcoin-Reserven aufzubauen, regulatorische Beschränkungen aufzuheben und die Branche insgesamt zu unterstützen, zu übersehen.

Die Federal Reserve Das CME FedWatch-Tool schätzt die Wahrscheinlichkeit von Zinssenkungen im Jahr 2026 auf etwa 70%, und Marktteilnehmer haben trotz positiver Wirtschaftsberichte zwei Senkungen eingepreist. Präsident Donald Trump erklärte in den sozialen Medien, dass Kritiker seiner Politik und seines Wunsches nach niedrigeren Zinssätzen die Federal Reserve nicht führen können. Der Berater des Weißen Hauses, Kevin Hassett, bemerkte ebenfalls, dass die Fed die Zinssätze nicht schnell genug senkt, obwohl das Wirtschaftswachstum stärker als erwartet ist. Unterdessen deuten Mitglieder der Fed-Führung, darunter Vorstandsmitglied Stephen Miran, ein Befürworter niedrigerer Zinssätze, auf eine allmähliche Reduzierung der Meinungsverschiedenheiten bezüglich zukünftiger Zinssenkungen hin.

Trump Insgesamt hat Donald Trumps Rückkehr an die Macht in den USA im Jahr 2025 erhebliche Veränderungen an den Finanzmärkten zur Folge. Trumps Unberechenbarkeit hat zu beispielloser Unsicherheit geführt, die sich auf die Stimmung der Investoren auswirkt und die Marktanalyse erschwert. Einer der Schlüsselaspekte war die Politik, Massenzölle auf Waren und Dienstleistungen, die in die USA gelangen, zu erheben. Dies hat nahezu alle Handelspartner beeinträchtigt und zu erheblichen Veränderungen in der Wirtschaft und im Handel geführt, was sich direkt auf den Finanzsektor auswirkt.

Indem er sich während des Wahlkampfs 2024 als starker Unterstützer der Kryptoindustrie positionierte, löste Donald Trump nach seinem Sieg im November 2024 einen starken Anstieg der Bitcoin-Käuferaktivität aus. Der BTC/USD-Wechselkurs stieg von 70.000,00 $ auf 126.000,00 $ bis Oktober 2025.

Allerdings fiel der Preis im restlichen Jahr 2025, während einige Altcoins erheblich abstürzten. Nehmen wir zum Beispiel zwei der Top-10 beliebten Altcoins: Dogecoin (DOGE) und Cardano (ADA). Jeder verfolgt seinen eigenen Ansatz zur Marktpositionierung und spiegelt unterschiedliche Wachstums- und Nachhaltigkeitsstrategien wider.

Einige Gedanken zu Altcoins

1. Dogecoin (DOGE): Ursprünglich als Internetwitz gestartet, ist Dogecoin zu einer der bekanntesten Meme-Coins geworden. Anfangs als satirische Betrachtung der Kryptotrends konzipiert, ist sein rapider Aufstieg größtenteils auf seine engagierten Anhänger und die zeitweilige Unterstützung von prominenten Persönlichkeiten wie Elon Musk in sozialen Medien zurückzuführen. Trotz signifikanter Volatilität hat die Massentauglichkeit von Dogecoin und der Netzwerkeffekt es ihm ermöglicht, sich unter den führenden Vermögenswerten zu behaupten und kontinuierlich das Interesse der Investoren zu wecken.
2. Cardano (ADA): Gegründet in akademischen Kreisen, konzentriert sich die Blockchain-Plattform Cardano auf die Entwicklung von Smart Contracts. Ihre robuste Infrastruktur spricht langfristige Investoren an, die Zuverlässigkeit und Skalierbarkeit über kurzfristige Gewinne schätzen. Obwohl die Akzeptanz in praktischen Anwendungen hinter den anfänglichen Prognosen zurückgeblieben ist, behält Cardano eine treue Anhängerschaft unter den führenden Kryptowährungen.

Rückblickend auf denselben Zeitraum und die Zeit, als Bitcoin und der Kryptowährungsmarkt im Herbst-Winter-Zeitraum zu fallen begannen, verlor DOGE (im DOG/USD-Paar) in nur drei unfertigen Monaten von Mitte Oktober bis zum noch andauernden Dezember 2,25 Mal an Wert, wobei es von einem lokalen Oktober-Maximum von 0,2700 auf ein Dezember-Tief nahe 0,1200 fiel. ADA (im ADA/USD-Paar) fiel von einem Oktober-Höchststand von 0,8915 auf ein Dezember-Minimum um 0,3460, was einem Wertverlust von 2,57 entspricht.

Heute, während der festlichen Weihnachtszeit und bei minimaler Händleraktivität zum Zeitpunkt der Veröffentlichung dieses Artikels, handelte das DOG/USD-Paar nahe 0,1263, was einem leichten Anstieg von einem Tagestief von 0,1257 entspricht, während das ADA/USD-Paar nahe 0,3500 lag, 10 Pips über seinem Tagestief von 0,3490. Beide Kryptowährungspaare bewegen sich innerhalb der Zone eines langfristigen Bärenmarktes in Richtung ihrer Minimalwerte seit Veröffentlichung und Markteintritt.

Das Jahr 2025 wird voraussichtlich als äußerst umstritten, extrem volatil und turbulent charakterisiert, wobei es sich von den typischen Dynamiken des Aktienmarkts unterscheidet.

Für das kommende Jahr 2026 zeichnen Experten des Kryptowährungsmarkts drei Hauptszenarien:

1. Basis-Szenario (am wahrscheinlichsten): Stabilisierung der Volatilität, während institutionelles Kapital einfließt und regulatorische Verbesserungen Gestalt annehmen. Bitcoin und führende Altcoins behalten ihre dominierenden Positionen bei, während DeFi durch L2-Lösungen und die Tokenisierung von realen Vermögenswerten (RWA) wächst. Periodische Korrekturen bleiben häufig.
2. Schnelles Wachstum (optimistisch): Ein günstiges regulatorisches Umfeld und die Tokenisierung von Vermögenswerten im großen Stil ziehen bedeutendes institutionelles Kapital an, was zu einem raschen Wachstum der Marktkapitalisierung und einer verstärkten Nutzung von Kryptotechnologien in Zahlungen und Finanzen führt.
3. Begrenzt (pessimistisch): Strenge regulatorische Maßnahmen in Schlüsselmärkten, bedeutende Hacks oder das Scheitern systemrelevanter Projekte führen zu Liquiditätsabflüssen und erheblichen Korrekturen. Technologische und regulatorische Hürden behindern die Massenadoption. Bitcoin und die meisten Altcoins setzen ihre Rückgänge fort.

Was sollte im Jahr 2026 beobachtet werden?

1. Allgemeines für Investoren:

• Volumen und Zuflüsse in Spot- und Futures-ETFs.
• Veränderungen im Anteil von Stablecoins im Marktumlauf (ein Maß für Liquiditätszufluss/-abfluss).
• Verabschiedung von Vorschriften zu Stablecoins und tokenisierten Wertpapieren in den USA, der EU und China.
• Makroökonomische Indikatoren: Inflation, Leitzinsen der Zentralbank und Risikodynamik in traditionellen Märkten.
• 2. Zusätzlich für eine eingehendere Analyse durch Spezialisten:

• Adoptionsraten von L2- und zk-Lösungen (Anzahl der Transaktionen, Gebühren, UX-Kennzahlen).
• On-Chain-Kennzahlen: Adressen mit positiven Salden, Smart Contract-Aktivität, Gesamtwert gesperrt (TVL) in DeFi.

Praktische Empfehlungen für Investoren (keine Anlageberatung, sondern allgemeine Grundsätze):

• Diversifikation: Eine Kombination aus "Kern"-Assets (BTC, ETH) und sorgfältig ausgewählten vielversprechenden Projekten.
• Risikomanagement: Bestimmen Sie das Limit für Drawdowngrenzen, verwenden Sie Positionen angemessener Größe und legen Sie einen Stop-Loss-Plan fest.
• Bleiben Sie auf dem Laufenden über regulatorische Nachrichten und bereiten Sie einen Reaktionsplan für den Fall erhöhter Anforderungen vor.
• Bewerten Sie Projekte basierend auf realer Nutzung, Teamqualität, Sicherheitsstandards und Tokenökonomie.

Schlussfolgerung: Bis 2026 wird der Kryptobereich wahrscheinlich stärker in das globale Finanzsystem integriert sein, mit verbesserter Infrastruktur, einem klareren regulatorischen Umfeld und einer bedeutenderen Beteiligung institutioneller Investoren. Trotzdem bleiben die Risiken hoch: Technologische Schwachstellen und regulatorische Veränderungen können zu starken Schwankungen führen. Der Erfolg des Markts wird davon abhängen, wie gut die Akteure Innovation mit einem verantwortungsvollen Ansatz in Bezug auf Sicherheit und regulatorische Compliance kombinieren können.

Das Jahr 2026 wird wahrscheinlich einen wichtigen Schritt in der Entwicklung des Kryptomarkts markieren, der durch ein hohes Maß an Unsicherheit und gleichzeitig bedeutende Gewinnchancen gekennzeichnet ist. Wichtige Wachstumsfaktoren umfassen verbesserte Regulierung, technologische Fortschritte und erhöhtes Vertrauen seitens institutioneller Investoren.

Nichtsdestotrotz stehen Investoren vor ernsthaften Herausforderungen in Bezug auf Kursvolatilität und der Notwendigkeit einer gründlichen Risikoanalyse. Es ist entscheidend, zu bedenken, dass Erfolg im Kryptowährungsmarkt ein tiefes Verständnis der einzigartigen Merkmale jeder spezifischen Kryptowährung und die Fähigkeit erfordert, schnell auf Änderungen der Marktbedingungen zu reagieren.