FX.co ★ Januar wird positiv für den Dollar sein. Ist das so?

Das nächste Treffen der Fed ist für den 28. Januar angesetzt, und Marktteilnehmer berücksichtigen bereits die Entscheidung der Zentralbank über die Zinssätze. Bis Ende 2025 wird der gesamte Marktfokus auf den FOMC-Zinssätzen liegen. Sogar Berichte über den Arbeitsmarkt, die Inflation und die Arbeitslosigkeit werden durch die Linse der Zinssätze betrachtet. Der US-Dollar bleibt trotz vieler Länder, die ihre Abhängigkeit vom Dollar loswerden wollen, ein Eckpfeiler des globalen Finanzsystems. Vielleicht wird die Welt in 50 oder 100 Jahren die "Dollarabhängigkeit" überwinden, aber es ist noch ein weiter Weg. Daher ist es völlig gerechtfertigt, dass die meisten Händler und Investoren hauptsächlich die Handlungen der Federal Reserve anstatt der Bank of England oder der Bank of Japan beobachten.

Also, es sind die Feiertage, und der Markt konzentriert sich darauf, das nächste FOMC-Treffen zu prognostizieren. Ich sollte anmerken, dass die meisten befragten Ökonomen und Anleger keine "taubenhafte" Entscheidung bei der nächsten Sitzung erwarten. Die Wahrscheinlichkeit einer Zinssenkung liegt laut CME FedWatch Tool derzeit nur bei 15%. Meiner Ansicht nach ist diese Prognose nicht viel wert, da der Fokus auf den Berichten über den Arbeitsmarkt, die Arbeitslosigkeit und die Inflation für Dezember liegen wird. Auf Basis dieser Daten wird die Fed ihre Entscheidung treffen, und Jerome Powell hat keine Zusicherungen über eine Pause im Januar gegeben. Er sagte lediglich, eine Pause wäre angemessen, aber ich erinnere daran, dass die US-Zentralbank im Dezember ihre Entscheidung getroffen hat, während sie sich in einem völligen Informationsvakuum befand. Die Daten zum Arbeitsmarkt, zur Arbeitslosigkeit und zur Inflation für November wurden später veröffentlicht.

Daher könnte angesichts des aktuellen Markttrends die Nachfrage nach US-Währung im nächsten Monat weiter sinken. Wenn wir das Wellenmuster berücksichtigen, könnte der Dollar im nächsten Monat weiter fallen. Angesichts der aktuellen Markterwartungen bezüglich der Zinsentscheidung der Fed im Januar könnte der Dollar einen stabilen Monat haben. Was die Wirtschaftsdaten aus den USA betrifft, wird es für die US-Währung erneut äußerst schwierig sein, ihre aktuelle Position zu halten. Meiner Meinung nach deuten mindestens 3 von 4 Faktoren auf eine Fortsetzung des Rückgangs der US-Währung hin.

Wellenmuster für EUR/USD:

Basiert auf der durchgeführten Analyse von EUR/USD schließe ich, dass das Instrument weiterhin ein bullisches Segment des Trends aufbaut. Die Politik von Donald Trump und die Geldpolitik der Fed bleiben bedeutende Faktoren im langfristigen Rückgang der US-Währung. Die Ziele des aktuellen Trendsegments könnten sich bis zur 25. Figur erstrecken. Das aktuelle Aufwärtswellenmuster beginnt sich zu entwickeln, und ich hoffe, dass wir die Bildung eines Impulswellensatzes beobachten, der Teil der globalen Welle 5 ist. In diesem Fall sollten wir mit Zielen um die Marken von 1.1825 und 1.1926 rechnen, die 200,0% bzw. 261,8% auf dem Fibonacci-Retracement entsprechen.

Wellenmuster für GBP/USD:

Das Wellenmuster des GBP/USD-Instruments hat sich geändert. Die abwärtskorrigierende Struktur a-b-c-d-e in C von 4 scheint genauso vollständig zu sein wie die gesamte Welle 4. Wenn dies tatsächlich der Fall ist, erwarte ich, dass das Haupttrendsegment seine Bildung mit anfänglichen Zielen um 38 und 40 Figuren fortsetzt.

Kurzfristig erwartete ich den Aufbau von Welle 3 oder c, mit Zielen um die Marken von 1.3280 und 1.3360, die 76,4% bzw. 61,8% auf dem Fibonacci-Retracement entsprechen. Diese Ziele wurden erreicht. Welle 3 oder c setzt ihre Bildung fort und es wird derzeit ein vierter Versuch unternommen, die Marke von 1.3450 zu durchbrechen, die 61,8% auf dem Fibonacci-Retracement entspricht. Die Ziellevels für die Bewegung sind 1.3550 und 1.3720.

Kernprinzipien meiner Analyse:

1. Wellenstrukturen sollten einfach und verständlich sein. Komplexe Strukturen sind schwer zu handhaben und ändern sich oft.
2. Bei Marktzweifeln ist es besser, nicht einzusteigen.
3. Es gibt nie 100%ige Sicherheit in Bezug auf die Bewegungsrichtung. Vergessen Sie nicht schützende Stop-Loss-Aufträge.
4. Wellenanalyse kann mit anderen Formen der Analyse und Handelsstrategien kombiniert werden.