FX.co ★ Handelsempfehlungen und Handelsrückblick für GBP/USD am 12. Januar. Das Britische Pfund hält sich mit Mühe über Wasser

Analyse GBP/USD 5M

Das Währungspaar GBP/USD unterscheidet sich vom Paar EUR/USD. Kaum zu glauben, aber es gibt keine aufsteigende Trendlinie im Stundenchart; der Rückgang dauert erst seit 4 Tagen an, und die Händler haben es nicht geschafft, die letzten 2 Tiefststände überzeugend zu überwinden. Zwar hat sich der Preis unter den Senkou Span B und die Kijun-sen Linien gesenkt; jedoch erinnern wir uns, dass die Grundlagen für das Wachstum der US-Währung im Januar sehr zweifelhaft sind. Am Freitag wurde bekannt, dass sich der US-Arbeitsmarkt weiter verschlechtert. Die 60.000 neu geschaffenen Arbeitsplätze im Dezember sind ein Tropfen auf den heißen Stein, insbesondere wenn man bedenkt, dass die Werte für die beiden vorhergehenden Monate um fast 80.000 nach unten korrigiert wurden. Somit werden Arbeitsplätze in den USA "mit Mühe" geschaffen, und ihre Anzahl reicht nicht aus, um einen Anstieg der Arbeitslosenquote zu verhindern. Aufgrund dessen betrachten wir den offiziellen Rückgang der Arbeitslosigkeit auf 4,4 % im Dezember nicht als Anlass zur Freude.

Es ist unwahrscheinlich, dass die Federal Reserve im Januar den Leitzins senkt, aber der Markt muss diese Woche noch den Verbraucherpreisindex für Dezember verdauen. Sollte die Inflation weiter fallen, wird der Markt fortan auf lockerere Maßnahmen der Fed im Jahr 2026 hoffen und den Dollar verkaufen.

Am Freitag wurden im 5-Minuten-Chart zwei Handelssignale gebildet. Beide waren Verkaufssignale. Der Preis prallte zweimal von der Zone 1.3437–1.3444 (Senkou Span B Linie) ab. Im ersten Fall fiel das Pfund um etwa 20 Pips; im zweiten um 35. Die Zone 1.3369–1.3377, die sehr nah liegt, wurde trotzdem nicht erreicht.

COT-Bericht

Die COT-Berichte für das britische Pfund zeigen, dass das Sentiment der kommerziellen Händler in den letzten Jahren schwankte. Die roten und blauen Linien, die die Netto-Positionen von kommerziellen und nicht-kommerziellen Händlern widerspiegeln, kreuzen sich ständig und sind in den meisten Fällen nahe null. Derzeit entfernen sich die Linien voneinander, doch dominieren die nicht-kommerziellen Händler mit... Short-Positionen. Spekulanten verkaufen zunehmend das Pfund, aber wie wir bereits sagten, spielt es keine Rolle, wie gering die Nachfrage nach dem Pfund ist. Die Nachfrage nach dem US-Dollar ist oft noch geringer.

Der Dollar setzt seinen Rückgang aufgrund der Politik von Donald Trump fort, was auf dem Wochenchart (oben dargestellt) deutlich zu sehen ist. Der Handelskrieg wird in irgendeiner Form noch lange andauern, und die Fed wird in jedem Fall die Zinsen innerhalb der nächsten 12 Monate senken. Die Nachfrage nach dem Dollar wird auf die eine oder andere Weise zurückgehen. Gemäß dem neuesten COT-Bericht (vom 6. Januar) für das britische Pfund, hat die "Nicht-kommerzielle" Gruppe 700 Kaufverträge und 4.300 Verkaufsverträge geöffnet. Somit stieg die Netto-Position der nicht-kommerziellen Händler in der Woche um 2.700 Kontrakte an.

Im Jahr 2025 stieg das Pfund ziemlich stark an, aber es muss verstanden werden, dass der Grund nur einer ist: die Politik von Donald Trump. Sobald dieser Grund neutralisiert ist, könnte der Dollar möglicherweise erneut wachsen, aber niemand weiß wann.

Analyse GBP/USD 1H

Auf dem Stunden-Chart setzt GBP/USD seinen Aufwärtstrend fort, trotz des Durchbruchs der Trendlinie. Wir sind der Ansicht, dass der mittelfristige Anstieg des Pfunds ungeachtet der lokalen makroökonomischen und fundamentalen Gegebenheiten weitergehen wird. Derzeit könnte der Euro, der seit drei Wochen fällt, das Pfund nach unten ziehen.

Für den 12. Januar heben wir die folgenden wichtigen Level hervor: 1.3042–1.3050, 1.3096–1.3115, 1.3201–1.3212, 1.3307, 1.3369–1.3377, 1.3437, 1.3533–1.3548, 1.3615, 1.3681, 1.3763. Die Senkou Span B (1.3444) und Kijun-sen (1.3479) Linien können ebenfalls Signalquellen sein. Es wird empfohlen, den Stop-Loss auf den Break-even zu setzen, nachdem sich der Kurs 20 Pips in die richtige Richtung bewegt hat. Die Linien des Ichimoku-Indikators können sich im Laufe des Tages ändern, was bei der Bestimmung von Handelssignalen berücksichtigt werden sollte.

Am Montag sind erneut keine wichtigen Berichte oder Veranstaltungen im Vereinigten Königreich geplant, und in den USA werden die Produktionsdaten des verarbeitenden Gewerbes veröffentlicht, die unter den aktuellen Umständen wahrscheinlich nicht als wichtig angesehen werden. Höchstwahrscheinlich erleben wir einen weiteren "langweiligen Montag", aber in letzter Zeit wurden solche "langweiligen Montage" auch an Dienstagen, Mittwochen, Donnerstagen und Freitagen beobachtet.

Handelsempfehlungen:

Heute könnten Händler den Verkauf in Betracht ziehen, wenn sich der Kurs unterhalb des Bereichs 1.3369–1.3377 konsolidiert, mit einem Ziel von 1.3307. Long-Positionen werden relevant, wenn der Kurs vom Bereich 1.3369–1.3377 abprallt, mit einem Zielbereich von 1.3437–1.3444.

Erklärungen zu den Abbildungen:

• Kursunterstützungs- und Widerstandsniveaus (Widerstand/Unterstützung) — dicke rote Linien, an denen die Bewegung enden könnte. Sie sind keine Quellen für Handelssignale.
• Kijun-sen und Senkou Span B Linien — Ichimoku-Indikatorlinien, die vom 4-Stunden- auf den Stunden-Chart übertragen wurden. Es sind starke Linien.
• Extremniveaus — dünne rote Linien, von denen der Kurs zuvor abgeprallt ist. Sie sind Quellen für Handelssignale.
• Gelbe Linien — Trendlinien, Trendkanäle und alle anderen technischen Muster.
• Indikator 1 auf den COT-Charts — die Größe der Nettoposition jeder Händlerkategorie.