FX.co ★ Handelsempfehlungen und Analyse für GBP/USD am 16. Januar. Das Pfund verstand nicht, warum es fiel

Analyse GBP/USD 5M

Das Währungspaar GBP/USD wurde auch am Donnerstag für mehrere Stunden stark niedriger gehandelt. Ebenso wie beim Euro-Paar hatte der makroökonomische Hintergrund nichts mit dem Kursrückgang zu tun. Die US-Berichte wurden drei Stunden nach Beginn des Kursrückgangs veröffentlicht, und die britischen Zahlen waren positiv und hätten einen Anstieg auslösen sollen. Somit ignorierte der Markt zunächst die positiven Berichte aus Großbritannien und anschließend die aus Amerika.

Wenn die aktuelle Bewegung beim Euro durch die Seitwärtsbewegung im Tageszeitraum erklärt wird, so wird der Rückgang des britischen Pfunds durch den Rückgang des Euros erklärt. Zur Erinnerung: Der Euro und das Pfund sind stark korreliert, sodass bei einem Rückgang des Euros in den meisten Fällen auch das Pfund fällt. Wie bereits gesagt, fällt der Euro rein aufgrund technischer Faktoren auf den Tages- und Stundencharts. Und da der Euro fällt, fällt auch das Pfund mit ihm, unabhängig von den makroökonomischen Daten.

Technisch gesehen zeigt sich für das Pfund ebenfalls ein Abwärtstrend, da der Kurs unter den Ichimoku-Indikatorlinien liegt. In den letzten Wochen versuchte die britische Währung, einen neuen ungerechtfertigten Rückgang zu vermeiden, konnte dies am Ende jedoch nicht halten.

Auf dem 5-Minuten-Zeitraum wurde gestern ein hervorragendes Verkaufssignal gebildet. Sobald das Pfund eine mehr oder weniger starke Trendbewegung zeigte, folgte das Signal, wurde präzise ausgeführt und erzielte Gewinn. Während der europäischen Sitzung prallte der Kurs von der 1,3437–1,3440-Region ab und fiel dann innerhalb weniger Stunden in die 1,3369–1,3377-Region, wo die südliche Bewegung endete. Somit konnten Händler in der Short-Position etwa 50 Pips verdienen.

COT-Bericht

Die COT-Berichte für das britische Pfund zeigen, dass in den letzten Jahren die Stimmung der kommerziellen Händler schwankte. Die roten und blauen Linien, die die Netto-Positionen von kommerziellen und nicht-kommerziellen Händlern repräsentieren, kreuzen sich ständig und befinden sich in den meisten Fällen nahe null. Derzeit entfernen sich die Linien voneinander, und nicht-kommerzielle Händler dominieren mit... Short-Positionen. Spekulanten verkaufen das Pfund häufiger, doch wie bereits erwähnt, spielt es keine Rolle, wie gering die Nachfrage nach der britischen Währung ist. Die Nachfrage nach dem US-Dollar ist oft noch geringer.

Der Dollar fällt weiterhin aufgrund der Politik von Donald Trump, was im wöchentlichen TF (siehe Abbildung oben) ersichtlich ist. Der Handelskrieg wird in der einen oder anderen Form lange andauern, und die Fed wird in jedem Fall den Zinssatz innerhalb der nächsten 12 Monate senken. Die Nachfrage nach dem Dollar wird so oder so fallen. Laut dem neuesten COT-Bericht (stand 6. Januar) für das britische Pfund hat die Gruppe der "Nicht-kommerziellen" 7.000 KAUF-Verträge und 4.300 VERKAUF-Verträge eröffnet. Somit ist die Netto-Position der nicht-kommerziellen Händler über die Woche um 2.700 Kontrakte gestiegen.

Im Jahr 2025 stieg das Pfund recht stark an, aber es sollte verstanden werden, dass der Grund dafür einzig in der Politik von Donald Trump liegt. Sobald dieser Grund neutralisiert ist, könnte der Dollar beginnen, sich zu stärken, aber niemand weiß, wann das passieren wird.

Analyse GBP/USD 1H

Auf dem Stunden-Chart begann das GBP/USD-Paar, dem EUR/USD folgend, einen Abwärtstrend zu bilden. Die Dauer des Rückgangs des Pfunds hängt jedoch vollständig von der Dauer des Rückgangs des Euros ab. Wir glauben, dass der mittelfristige Anstieg des Pfunds unabhängig vom lokalen makroökonomischen und fundamentalen Hintergrund weitergehen wird. Der Markt befindet sich derzeit allerdings in einem sehr seltsamen Zustand, als ob er nicht wüsste, was als Nächstes zu tun ist, und wie er das große Volumen der eingehenden Informationen interpretieren soll.

Für den 16. Januar heben wir die folgenden wichtigen Level hervor: 1.3042–1.3050, 1.3096–1.3115, 1.3201–1.3212, 1.3307, 1.3369–1.3377, 1.3437, 1.3533–1.3548, 1.3615, 1.3681, 1.3763. Die Linien Senkou Span B (1.3478) und Kijun-sen (1.3429) können ebenfalls als Signalquellen dienen. Es wird empfohlen, den Stop-Loss auf Break-Even zu setzen, sobald sich der Preis um 20 Pips in die günstige Richtung bewegt hat. Ichimoku-Indikatorlinien können sich im Laufe des Tages verschieben, was bei der Bestimmung von Handelssignalen berücksichtigt werden sollte.

Am Donnerstag sind im Vereinigten Königreich keine wichtigen Ereignisse oder Berichte geplant, während in den USA lediglich der Bericht zur Industrieproduktion veröffentlicht wird. Der Markt ignoriert seit mindestens mehreren Wochen alle makroökonomischen Daten, daher erwarten wir heute keine konsistente, starke Reaktion auf diesen nicht sehr wichtigen Bericht.

Handelsempfehlungen:

Heute könnten Trader neue Short-Positionen ins Auge fassen, die auf 1.3307 abzielen, wenn der Markt unter dem Bereich 1.3369–1.3377 schließt. Long-Positionen werden relevant, wenn der Preis vom Bereich 1.3369–1.3377 abprallt, mit einem Ziel im Bereich 1.3429–1.3437.

Erläuterungen zu den Abbildungen:

• Preissupport- und Widerstandsniveaus (Widerstand/Unterstützung) — dicke rote Linien, in deren Nähe die Bewegung enden kann. Sie sind keine Quellen für Handelssignale.
• Kijun-sen und Senkou Span B-Linien — Ichimoku-Indikatorlinien vom 4-Stunden-Chart auf den Stunden-Chart übertragen. Sie sind starke Linien.
• Extremniveaus — dünne rote Linien, von denen der Preis zuvor abgeprallt ist. Sie sind Quellen für Handelssignale.
• Gelbe Linien — Trendlinien, Trendkanäle und andere technische Muster.
• Indikator 1 auf den COT-Diagrammen — die Größe der Nettoposition jeder Händlerkategorie.