FX.co ★ Handelsempfehlungen und Handelsüberblick für EUR/USD am 20. Januar. Der Markt verkauft den Dollar nur widerwillig

Analyse EUR/USD 5M

Das Währungspaar EUR/USD zeigte am Montag ein zurückhaltendes Wachstum. Der Anstieg des Euro, bedingt durch den Rückgang des US-Dollars, hätte deutlich stärker ausfallen können, denn auch diesmal gab es hierfür genügend Gründe. Erinnern Sie sich, dass im Jahr 2026 fast täglich Nachrichten von Donald Trump eintreffen, die nur eines signalisieren: einen schwächeren Dollar. Dennoch zeigt der Dollar selbst wenig Bereitschaft zur Schwächung und der Markt verkauft ihn nur zögerlich. Die Seitwärtsbewegung zwischen 1.1400 und 1.1830 auf dem täglichen TF hält bereits seit sieben Monaten an, so dass wir weder Trends noch starke Intraday-Bewegungen beobachten. Die Währungen ignorieren einfach die meisten makro- und fundamentalen Informationen.

Nehmen Sie beispielsweise den gestrigen Tag. Donald Trump kündigte zum zweiten Mal in diesem Jahr Zölle an, doch in beiden Fällen gab es beim Dollar nahezu keinen Rückgang. Es scheint, als sei der Markt an einem Handelskrieg nicht mehr wirklich interessiert. Selbst wenn dem so ist, bleibt der Kurs seit sieben Monaten in einer Seitwärtsbewegung. Daher scheint der Markt derzeit nicht besonders interessiert zu sein. Wir betrachten dies nicht als endgültige Schlussfolgerung — das Problem liegt lediglich in der Seitwärtsbewegung. Auf dem stündlichen TF bleibt ein Abwärtstrend bestehen, was durch die Trendlinie belegt wird. Nur ein Bruch dieser Linie wird ermöglichen, eine Rückkehr in den Bereich 1.1800–1.1830 zu erwarten.

Auf dem 5-Minuten-TF wurden im Laufe des Tages zwei Kaufsignale gebildet, aber die Gesamtvolatilität überschritt erneut nicht 50 Pip. Somit konnten Händler, wenn ein Signal ausgeführt wurde, mit einem maximalen Gewinn von etwa 20 Pip rechnen.

COT-Bericht

Der neueste COT-Bericht ist auf den 13. Januar datiert. Die obige Abbildung zeigt deutlich, dass die Netto-Position der nicht-kommerziellen Händler weiterhin bullisch ist. Seit Trump sein Amt für eine zweite Amtszeit angetreten hat, fällt nur der Dollar. Wir können nicht mit hundertprozentiger Sicherheit sagen, dass der Dollarverfall anhalten wird, aber die aktuellen globalen Entwicklungen deuten auf dieses Szenario hin. Die roten und blauen Linien weichen auseinander, was auf einen starken bullischen Vorteil hinweist.

Wir sehen immer noch keine fundamentalen Faktoren, die den Euro stärken würden, aber es gibt genügend Faktoren für einen Fall des US-Dollars. Der globale Abwärtstrend besteht weiterhin, aber was spielt das jetzt für eine Rolle, wenn man betrachtet, wie sich der Preis in den letzten 17 Jahren entwickelt hat? In den letzten drei Jahren ist nur der Euro gestiegen und dieser Trend setzt sich fort.

Die Platzierung der roten und blauen Linien des Indikators deutet weiterhin auf die Bewahrung und Stärkung der bullischen Tendenz hin. In der letzten Berichtswoche sank die Anzahl der Long-Positionen in der Gruppe der „Nicht-kommerziellen“ um 14.600, während Short-Positionen um 15.500 zunahmen. Dementsprechend fiel die Netto-Position um 30.100 Kontrakte in der Woche.

Analyse EUR/USD 1H

Auf dem Stunden-Chart bildet EUR/USD weiterhin einen Abwärtstrend, innerhalb dessen es fast täglich fällt. Vor mehreren Wochen wurde die obere Linie des Seitwärtskanals von 1.1400–1.1830 zweimal getestet, doch der Euro schaffte es nicht, daraus auszubrechen. Somit ist der Rückgang des Paares aus technischer Sicht vollkommen natürlich. Um ein Wachstum des Euros und einen neuen Versuch, den Bereich 1.1800–1.1830 zu durchbrechen, zu erwarten, sollte man auf einen Durchbruch der Trendlinie im Stunden-Chart warten.

Für den 20. Januar heben wir folgende Handelsniveaus hervor: 1.1234, 1.1274, 1.1362, 1.1426, 1.1542, 1.1604–1.1615, 1.1657–1.1666, 1.1750–1.1760, 1.1846–1.1857, 1.1922, 1.1971–1.1988, sowie die Senkou Span B Linie (1.1692) und die Kijun-sen (1.1625). Die Linien des Ichimoku Indikators können sich im Laufe des Tages bewegen, was bei der Bestimmung von Handelssignalen berücksichtigt werden sollte. Vergessen Sie nicht, den Stop-Loss auf Break-even zu setzen, wenn sich der Preis 15 Pips in die günstige Richtung bewegt. Das schützt vor möglichen Verlusten, falls das Signal sich als falsch herausstellt.

Am Dienstag wird die EU sekundäre ZEW-Indizes veröffentlichen. Wenn der Markt auf Trumps neue Zölle und Aggression gegenüber der EU mit bestenfalls etwa 40 Pips reagiert, welche Reaktion sollten wir auf Indizes der Wirtschaftsstimmung erwarten? In den USA wird der wöchentliche ADP-Beschäftigungsbericht veröffentlicht, aber die monatlichen Berichte sind entscheidend für den Dollar.

Handelsempfehlungen:

Am Dienstag können Händler aus dem Bereich 1.1657–1.1666 oder von der Kijun-sen Linie aus handeln. Ein Abprallen von der Linie oder dem Bereich ermöglicht es, Short-Positionen mit einem Ziel von 1.1604–1.1615 zu eröffnen. Derzeit ist es unrealistisch, eine stärkere Bewegung zu erwarten. Ein Durchbruch über den Bereich 1.1657–1.1666 macht Longs mit einem Ziel bei der Senkou Span B Linie relevant.

Erklärungen zu den Abbildungen:

• Preisunterstützungs- und -widerstandsniveaus (Widerstand/Unterstützung) — dicke rote Linien, nahe denen die Bewegung enden kann. Sie sind keine Quellen für Handelssignale.
• Kijun-sen und Senkou Span B Linien — Ichimoku indikatorlinien, die vom 4-Stunden- auf den Stunden-Chart übertragen werden. Sie sind starke Linien.
• Extremum Levels — dünne rote Linien, von denen der Preis zuvor abgeprallt ist. Sie sind Quellen für Handelssignale.
• Gelbe Linien — Trendlinien, Trendkanäle und alle anderen technischen Muster.
• Indikator 1 auf den COT-Diagrammen — die Größe der Netto-Position jeder Händlerkategorie.