FX.co ★ EUR/USD. Smart Money. Bullen gewinnen die Kontrolle zurück, während der Aufwärtstrend fortsetzt

Das Währungspaar EUR/USD hat sich letzte Woche zugunsten der europäischen Währung umgekehrt und einen neuen Aufwärtsimpuls begonnen. Wie erwartet, haben bärische Angriffe ein äußerst begrenztes Potenzial, und der Aufwärtstrend bleibt intakt. In einem Aufwärtstrend sollten sich Trader hauptsächlich auf bullische Muster und Kaufsignale konzentrieren. Letzte Woche wurde erneut ein bullisches Ungleichgewicht gebildet, dem fast unmittelbar ein Kaufsignal folgte. Infolgedessen hatten Trader erneut eine hervorragende Gelegenheit, Positionen zu eröffnen, die bereits einen Gewinn von etwa 120–130 Punkten aufweisen.

Unzweifelhaft verdient Donald Trump Anerkennung für den jüngsten Rückgang des Dollars. Die vergangene Woche hindurch schenkten Händler wirtschaftlichen Berichten keinerlei Beachtung. Der Gipfel dieser Gleichgültigkeit war die Veröffentlichung der US-BIP-Daten für das dritte Quartal, die stärker ausfielen als erwartet. Donald Trump verhängte zunächst Handelszölle gegen EU-Länder und hob sie dann wieder auf – doch Händler sahen in beiden Ereignissen nur Negatives. Meiner Ansicht nach interpretierten sie die Situation völlig korrekt, denn solches Chaos signalisiert nur eines: Die Entscheidungen des US-Präsidenten, dessen Land die größte Wirtschaft der Welt darstellt, haben wenig Gewicht. Heute mag Trump Zölle verhängen; morgen hebt er sie vielleicht wieder auf. Heute erklärt er sich bereit, Grönland mit Gewalt zu erobern; morgen könnte er seine Meinung ändern. Heute erhebt er Ansprüche gegenüber Europa, morgen gegenüber China und übermorgen gegenüber Kanada. Märkte können nicht einschätzen, was sie von Trump erwarten können und preisen daher das Worst-Case-Szenario ein. Infolgedessen ziehen sie es vor, die US-Währung wann immer möglich loszuwerden. Im Moment ist der Verkauf des Dollars noch nicht weit verbreitet, aber wir haben ein neues Signal, und ich erwarte weiteres Wachstum des Paars.

Die Chartkonstellation signalisiert weiterhin eine bullische Dominanz auf lange Sicht. Der Aufwärtstrend bleibt trotz der seit einigen Monaten beobachteten Seitwärtsbewegung intakt. Bei Ungleichgewicht 11 hat sich ein neues bullisches Signal gebildet, das Erwartungen für ein Wachstum mindestens in Richtung 1,1976 (die untere Grenze des wöchentlichen Ungleichgewichts) ermöglicht. Bereits heute könnte sich ein weiteres bullisches Ungleichgewicht bilden, von dem aus erneut Long-Positionen eröffnet werden könnten.

Der Informationshintergrund am Montag gab Händlern neuen Stoff zum Nachdenken. Donald Trump drohte, 100% Zölle auf Kanada zu erheben, falls es den freien Handel mit China fortsetzt. Wie wir sehen, braucht die Schlagzeile "Trump greift an" jede Woche nur einen neuen Ländernamen – der Sinn bleibt derselbe. Am Montag entging der Dollar einem weiteren Rückgang, aber der Tag ist noch nicht zu Ende.

Bullen hatten in den letzten 4–5 Monaten mehr als genug Gründe für eine erneute Offensive, und jeden Tag kommen neue hinzu. Dazu zählen die unausweichlich dovishe Aussicht der FOMC-Geldpolitik, Donald Trumps allgemeine Politik (die sich in letzter Zeit nicht geändert hat), die Konfrontation zwischen den USA und China (wo es nur einen vorübergehenden Waffenstillstand gab), Proteste der amerikanischen Öffentlichkeit gegen Trump unter dem Motto "No kings", Schwäche auf dem Arbeitsmarkt, düstere Aussichten für die US-Wirtschaft (Rezession) und der Regierungsstillstand (der eineinhalb Monate anhielt, aber offenbar nicht vollständig von Händlern eingepreist wurde). Fügen Sie nun die militärische Aggression der USA gegenüber bestimmten Ländern, Strafverfahren gegen Powell und das "Grönland-Chaos" hinzu. Meiner Meinung nach ist weiteres Wachstum des Paars unter diesen Bedingungen völlig logisch.

Ich glaube weiterhin nicht an einen Abwärtstrend. Der Informationshintergrund bleibt äußerst schwierig zu Gunsten des Dollars zu interpretieren, weshalb ich es nicht versuche. Die blaue Linie markiert das Kursniveau, unter dem der Aufwärtstrend als beendet betrachtet werden könnte. Bären müssten die Preise um etwa 460 Punkte nach unten drücken, um dieses Niveau zu erreichen, und ich halte diese Aufgabe unter dem aktuellen Informationshintergrund und den Umständen für unmöglich. Das nächste Aufwärtsziel für den Euro bleibt das bärische Ungleichgewicht 1,1976–1,2092 im Wochenchart, das bereits im Juni 2021 gebildet wurde.

Nachrichtenkalender für die USA und die Eurozone:

• Vereinigte Staaten – ADP-Beschäftigungsänderung (13:15 UTC)
• Eurozone – Rede von EZB-Präsidentin Christine Lagarde (17:00 UTC)

Am 27. Januar enthält der Wirtschaftskalender zwei Ereignisse, die beide nicht von erheblichem Interesse sind. Der Einfluss des Nachrichtenflusses auf die Marktsentiment am Dienstag könnte sehr begrenzt sein.

EUR/USD Prognose und Handelsempfehlung:

Meiner Ansicht nach befindet sich das Paar weiterhin im Prozess der Formierung eines Aufwärtstrends. Trotz des Informationshintergrunds, der Bullen begünstigt, haben Bären in den letzten Monaten regelmäßige Angriffe durchgeführt. Dennoch sehe ich keinerlei realistische Gründe für den Beginn eines Abwärtstrends.

Von den Ungleichgewichten 1, 2, 4, 5, 3, 8 und 9 boten sich Händlern Gelegenheiten, den Euro zu kaufen. In allen Fällen konnten wir ein gewisses Maß an Wachstum beobachten, und der Aufwärtstrend blieb intakt. Letzte Woche bildete sich ein neues bullisches Signal aus Ungleichgewicht 11, das es den Händlern erneut ermöglichte, Long-Positionen mit einem Ziel von 1,1976 zu eröffnen. Diese Woche könnte sich auch ein weiteres bullisches Ungleichgewicht bilden. Ich bleibe fest optimistisch.