FX.co ★ EUR/USD. Smart Money. Freier Fall des Dollars

Das Währungspaar EUR/USD setzt seine Aufwärtsbewegung fort. Wie erwartet ist das Potenzial für bärische Attacken extrem begrenzt, und der bullische Trend bleibt intakt. Innerhalb eines bullischen Trends sollten sich Händler hauptsächlich auf bullische Muster und Kaufsignale konzentrieren. Letzte Woche bildete sich erneut ein bullisches Ungleichgewicht, worauf fast unmittelbar ein Kaufsignal in Form einer Reaktion auf dieses Ungleichgewicht erschien. Somit hatten Händler erneut eine ausgezeichnete Gelegenheit, Positionen zu eröffnen, die bereits Gewinne von etwa 220 Punkten zeigen. Es fehlen nur noch 50 Punkte, um das Ziel zu erreichen, über das ich in den letzten Monaten gesprochen habe.

Natürlich gebührt Donald Trump das Verdienst an dem jüngsten Rückgang des Dollars. Die Händler ignorierten letzte Woche vollständig die Wirtschaftsnachrichten. Der Höhepunkt dieser Missachtung war die Veröffentlichung des US-BIP-Berichts für das dritte Quartal, der ein stärker als erwartetes Ergebnis zeigte. Donald Trump führte zuerst Handelszölle auf EU-Länder ein und hob sie dann auf, aber in beiden Fällen sahen die Händler nur negative Signale. Meiner Meinung nach interpretierten sie die Lage völlig korrekt, da solches Chaos nur eins bedeutet: Die Entscheidungen des US-Präsidenten (der größten Volkswirtschaft der Welt, wie ich anmerken möchte) sind wertlos. Heute mag Trump Zölle verhängen, morgen hebt er sie auf. Heute möchte Trump Grönland mit Gewalt in Besitz nehmen, morgen überlegt er es sich anders. Heute hat Trump Streit mit Europa, morgen mit China, übermorgen mit Kanada. Die Märkte können nicht verstehen, was sie von Trump erwarten sollen, und berücksichtigen deshalb das Worst-Case-Szenario. Infolgedessen ziehen sie es vor, die US-Währung bei jeder Gelegenheit loszuwerden.

Das Chartbild signalisiert weiterhin eine dominante Haussetendenz, allerdings aus einer langfristigen Perspektive. Der Aufwärtstrend bleibt trotz der in den letzten Monaten beobachteten Seitwärtsbewegung intakt. Ein neues Haussignal wurde bei der Ungleichheit 11 gebildet, wodurch ein Wachstum zumindest bis 1.1976 (die untere Grenze des wöchentlichen Ungleichgewichts) erwartet werden kann. Gestern wurde ein weiteres bullisches Ungleichgewicht gebildet, aus dem Käufe künftig getätigt werden können.

Der Nachrichtenhintergrund am Montag bot den Händlern neue Denkanstöße. Donald Trump drohte, 100% Zölle auf Kanada zu erheben, falls es den Freihandel mit China fortsetzt. Wie wir sehen, muss man in der Schlagzeile "Trump greift an" nur jeweils das entsprechende Land ersetzen. Am Montag fiel der Dollar moderat, und am Dienstag setzte er den Rückgang fort.

Haussiers hatten in den letzten 4–5 Monaten viele Gründe für erneute Vorstöße, und mit jedem neuen Tag nehmen diese Gründe nur zu. Dazu gehören die dovishe (auf jeden Fall) Aussicht für die Geldpolitik des FOMC, die Gesamtpolitik von Donald Trump (die sich kürzlich nicht geändert hat), die U.S.-China-Konfrontation (wo nur ein vorübergehender Waffenstillstand erreicht wurde), die Proteste der amerikanischen Öffentlichkeit gegen Trump unter dem Banner "No kings", Schwäche auf dem Arbeitsmarkt, düstere Aussichten für die U.S.-Wirtschaft (Rezession), der einmonatige Regierungsstillstand und ein neuer Shutdown, der bereits am Sonntag beginnen könnte. Und nun kommt noch die militärische Aggression der USA gegen bestimmte Staaten, die strafrechtliche Verfolgung Powells, die "Grönland-Verwirrung" und ein Handelskrieg mit Kanada hinzu. Deshalb erscheint mir ein weiteres Wachstum des Paares vollkommen logisch.

Ich glaube immer noch nicht an einen Abwärtstrend. Der Nachrichtenhintergrund bleibt äußerst schwierig, zugunsten des Dollars zu interpretieren, weshalb ich dies auch gar nicht versuche. Die blaue Linie zeigt das Preisniveau, unter dem der Aufwärtstrend als abgeschlossen betrachtet werden könnte. Die Bären müssten den Preis um etwa 460 Punkte nach unten drücken, um ihn zu erreichen, und dies halte ich angesichts des aktuellen Nachrichtenhintergrunds und der Umstände für unmöglich. Das nächste Aufwärtsziel für die europäische Währung bleibt das bearische Ungleichgewicht bei 1.1976–1.2092 im Wochenchart, das im Juni 2021 gebildet wurde.

Nachrichtenkalender für die USA und die Europäische Union:

• Europäische Union – GfK Konsumklimaindex in Deutschland (07:00 UTC)
• Vereinigte Staaten – Zinsentscheidung der Federal Reserve (19:00 UTC)
• Vereinigte Staaten – FOMC Pressekonferenz (19:30 UTC)

Am 28. Januar gibt es im Wirtschaftskalender drei Ereignisse, von denen zwei wichtig sind. Die Auswirkungen des Nachrichtenhintergrunds auf die Marktstimmung am Mittwoch könnten erheblich sein.

EUR/USD Prognose und Trading-Tipps:

Meiner Ansicht nach befindet sich das Paar weiterhin im Prozess der Bildung eines Aufwärtstrends. Trotz der Tatsache, dass der Nachrichtenhintergrund auf der Seite der Haussiers bleibt, haben die Bären in den letzten Monaten regelmäßig Angriffe gestartet. Dennoch sehe ich nach wie vor keine realistischen Gründe für den Beginn eines Abwärtstrends.

Aus den Ungleichgewichten 1, 2, 4, 5, 3, 8 und 9 hatten Händler die Möglichkeit, den Euro zu kaufen. In allen Fällen beobachteten wir ein gewisses Wachstum, und der Aufwärtstrend bleibt intakt. Letzte Woche wurde ein neues bullisches Signal aus dem Ungleichgewicht 11 gebildet, was den Händlern erneut die Möglichkeit gibt, Kaufpositionen mit einem Ziel von 1.1976 (nicht das endgültige Ziel, aber das Mindestziel) zu eröffnen. Diese Woche wurde ein weiteres bullisches Ungleichgewicht gebildet. Ich bleibe in meinem Ausblick positiv gestimmt.