FX.co ★ Handelsempfehlungen und Analyse für GBP/USD am 2. Februar. Das Pfund zieht sich zurück, doch Trump ist nicht untätig

Analyse von GBP/USD 5M

Das GBP/USD-Paar setzte seine Abwärtsbewegung am Freitag fort, ohne dass ein spezielles Ereignis es antrieb. Vielmehr hätten die Händler am Freitag angesichts des makroökonomischen Kalenders weitere Gewinne beim Euro und beim Pfund erwarten können. Fast alle Berichte aus der Eurozone und Deutschland fielen besser aus als die Prognosen — zwar nur leicht besser, aber dennoch besser. Es war klar, dass sie keinen Rückgang der europäischen Währung erwartet hatten. Im schlimmsten Fall für europäische Währungen hätten sie den Status quo gegenüber dem Dollar erhalten. Während der amerikanischen Sitzung wurde der Erzeugerpreisindex in den USA veröffentlicht, der unerwartet bei vollständigen 0,5 % für Dezember lag. Theoretisch hätte dieser Index einen Anstieg des Dollars auslösen können, da ein höherer PPI zu einem größeren Anstieg des CPI (Inflation) führen könnte. Und je höher die Inflation, desto geringer die Wahrscheinlichkeit, dass die Fed die Lockerung der Geldpolitik wieder aufnimmt.

Wir möchten jedoch daran erinnern, dass der PPI-Index nicht extrem wichtig ist und der Markt in der Regel auf Grundlage der Gesamtinflation und nicht einzelner Komponenten schlussfolgert. In jedem Fall könnten viele Schocks die Fed in diesem Jahr erwarten. Donald Trump wird seine Versuche nicht einstellen, Kontrolle über die Federal Reserve zu erlangen. Wenn er Erfolg hat, könnten die Zinssätze mindestens halbiert werden, unabhängig von der Inflation. Der Markt kann dies nicht ignorieren.

Auf dem 5-Minuten-Zeitfenster ist ersichtlich, dass das Paar den Großteil des Freitags seitwärts gehandelt wurde. Während dieser Zeit bildeten sich mehrere falsche Handelssignale im Bereich 1.3751-1.3763. Bewegung begann erst mit der Eröffnung der amerikanischen Sitzung. Ein weiteres Verkaufssignal bildete sich im angegebenen Bereich, und einige Stunden später wurde der nächstgelegene Zielbereich, 1.3671-1.3681, erreicht.

COT-Bericht

Die COT-Berichte für das Britische Pfund zeigen, dass sich die Stimmung unter den kommerziellen Händlern in den letzten Jahren ständig verändert hat. Die roten und blauen Linien, die die Netto-Positionen der kommerziellen und nicht-kommerziellen Händler darstellen, schneiden sich häufig und liegen meist nahe der Nullmarke. Derzeit konvergieren die Linien, wobei nicht-kommerzielle Händler nach wie vor dominieren... Verkäufe. Kürzlich haben Spekulanten ihre Long-Positionen erhöht, sodass eine Änderung der Stimmung bald eintreten könnte, obwohl es unwahrscheinlich ist, dass dies das GBP/USD-Paar beeinflussen wird.

Der Dollar verliert aufgrund der Politik von Donald Trump weiter an Wert, was im Wochenzeitraum (siehe Abbildung oben) deutlich zu erkennen ist. Der Handelskrieg wird in irgendeiner Form noch lange andauern, und die Fed wird die Zinsen in den nächsten 12 Monaten in jedem Fall senken. Die Nachfrage nach dem Dollar wird auf die eine oder andere Weise abnehmen. Laut dem neuesten COT-Bericht (vom 27. Januar) für das Britische Pfund hat die "Nicht-kommerzielle" Gruppe 6.500 Kaufverträge und 600 Verkaufsverträge eröffnet. Infolgedessen stieg die Netto-Position der nicht-kommerziellen Händler im Laufe der Woche um 5.900 Kontrakte.

Im Jahr 2025 hat das Pfund deutlich zugelegt, jedoch sollte man verstehen, dass es dafür nur einen Grund gibt: Trumps Politik. Sobald dieser Grund neutralisiert wird, könnte der Dollar anfangen zu steigen. Wann dies geschehen wird, weiß jedoch niemand.

Analyse des GBP/USD 1H

Auf dem Stunden-Chart setzt das GBP/USD-Paar die Bildung eines Aufwärtstrends fort. Das britische Pfund hat die Höchststände des letzten Jahres mühelos erreicht und ist nun bereit, noch viel höher zu steigen. Zuvor hat es sich jedoch entschieden, erst einmal zu korrigieren. Der fundamentale und makroökonomische Hintergrund unterstützt eine solche Entwicklung vollständig, da der Markt in den letzten sechs Monaten korrigiert und Kraft für einen neuen Aufwärtsschub gesammelt hat.

Für den 2. Februar heben wir die folgenden wichtigen Niveaus hervor: 1,3201-1,3212, 1,3307, 1,3369-1,3377, 1,3437, 1,3533-1,3548, 1,3615, 1,3671-1,3681, 1,3751-1,3763, 1,3846-1,3886, 1,3948. Die Linien Senkou Span B (1,3605) und Kijun-sen (1,3760) könnten ebenfalls als Signalquellen dienen. Es wird empfohlen, den Stop-Loss-Order auf Break-even zu setzen, wenn sich der Preis um 20 Punkte in die richtige Richtung bewegt. Die Linien des Ichimoku-Indikators können sich im Laufe des Tages verändern, was bei der Bestimmung von Handelssignalen berücksichtigt werden sollte.

Am Montag sind die Veröffentlichungen der Einkaufsmanagerindizes im verarbeitenden Gewerbe in der Eurozone, in Deutschland und in den USA geplant. Die europäischen Indizes sind von geringer Bedeutung, da sie in zweiten Schätzungen veröffentlicht werden. In den USA verdient der ISM-Index die Hauptaufmerksamkeit der Händler.

Handelsempfehlungen:

Heute könnten Händler erwägen, Short-Positionen mit Zielen bei 1,3605-1,3615 in Betracht zu ziehen, wenn sich der Preis unterhalb des Bereichs 1,3671-1,3681 konsolidiert. Long-Positionen werden relevant mit Zielen bei 1,3751-1,3763, wenn der Preis von 1,3671-1,3681 abprallt.

Erläuterungen zu den Illustrationen:

• Unterstützungs- und Widerstandsniveaus – dicke rote Linien, an denen die Bewegung zum Stillstand kommen kann. Diese sind keine Quellen für Handelssignale.
• Kijun-sen- und Senkou Span B-Linien – Linien des Ichimoku-Indikators, die vom 4-Stunden-Chart auf den Stunden-Chart übertragen wurden. Sie sind starke Linien.
• Extremniveaus – dünne rote Linien, von denen der Preis zuvor abgeprallt ist. Sie sind Quellen für Handelssignale.
• Gelbe Linien – Trendlinien, Trendkanäle und andere technische Muster.
• Indikator 1 auf COT-Diagrammen – die Größe der Netto-Position für jede Kategorie von Händlern.