FX.co ★ EUR/USD. Smart Money. Ein entscheidender Moment für die Bullen

Das Währungspaar EUR/USD hat sich zugunsten des US-Dollars umgekehrt und befindet sich bereits den vierten Tag in Folge im Rückgang. Heute erreichte der Preis das einzige bullische Ungleichgewicht bei 12, das als Unterstützung für den Aufwärtstrend dient und den Bullen die Gelegenheit bietet, neue Positionen zu eröffnen. Ein ähnliches Ungleichgewicht ist bei GBP/USD vorhanden und wurde ebenfalls heute aufgearbeitet. Daher könnte bereits morgen oder übermorgen ein neues Kaufsignal für Händler entstehen. Ich erinnere daran, dass der Aufwärtstrend intakt bleibt, was bedeutet, dass jedes Kaufsignal ein wichtiger Moment im Entscheidungsprozess eines Händlers ist.

Ich möchte auch darauf hinweisen, dass der aktuelle Rückgang im Währungspaar aus fundamentaler Sicht etwas ungerechtfertigt erscheint. Die Preisbewegung reagierte jedoch auf ein wöchentliches bärisches Ungleichgewicht, das ich seit langem als Ziel aufgezeigt hatte. Jetzt wird sich entweder der Aufwärtstrend fortsetzen oder beide Währungspaare in einen Abwärtstrend übergehen. Letzteres Szenario halte ich nach wie vor für äußerst unwahrscheinlich. Lassen Sie mich daran erinnern, dass das fundamentale Umfeld für den US-Dollar so schlecht und, vor allem, so gefährlich ist, dass ich weiterhin ernsthaft an den Fähigkeiten der Bären zweifle. Am Montag gab es nur wenige wichtige Nachrichtenereignisse, aber im Laufe der Woche werden noch viele folgen.

Das technische Bild signalisiert weiterhin eine Dominanz der Bullen. Der Aufwärtstrend bleibt trotz der seitwärts gerichteten Bewegung in der zweiten Hälfte des letzten Jahres intakt. Bei Ungleichgewicht 11 bildete sich ein bullisches Signal, dem kurz darauf ein neues Ungleichgewicht 12 folgte. Händler sollten nun entweder ein neues Kaufsignal aus Ungleichgewicht 12 erwarten oder eine Auflösung dieses Musters. Im letzteren Fall wird der Rückgang im Paar fortgesetzt.

Das fundamentale Umfeld am Montag war für den Euro relativ positiv, da alle drei Berichte aus der Eurozone besser ausfielen als von den Händlern erwartet. Ich spreche von den Einkaufsmanagerindizes für die Produktionssektoren in Deutschland und der Eurozone sowie dem deutschen Einzelhandelsumsatz. In den USA steht heute noch ein wichtiger ISM-Index an, aber meiner Meinung nach ist die technische Analyse derzeit wichtiger als die Fundamentaldaten.

Die Bullen hatten in den letzten 6–7 Monaten viele Gründe für eine neue Offensive, und mit jedem neuen Tag wachsen diese Gründe. Dazu zählen der (in jedem Fall) dovish Ausblick auf die FOMC-Geldpolitik, Donald Trumps allgemeiner politischer Standpunkt (der sich in letzter Zeit nicht geändert hat), die US-China-Konfrontation (bei der nur ein vorübergehender Waffenstillstand erreicht wurde), öffentliche Proteste in den USA gegen Trump unter dem Banner "No Kings", Schwäche auf dem Arbeitsmarkt, düstere Aussichten für die US-Wirtschaft (Rezession), der Shutdown, der anderthalb Monate andauerte, und das Potenzial für einen neuen Shutdown, der bereits am Sonntag beginnen könnte. Hinzu kommen die militärische Aggression der USA gegenüber bestimmten Ländern, die strafrechtliche Verfolgung von Jerome Powell, die "Grönland-Kontroverse" und die sich verschlechternden Beziehungen zu Kanada und Südkorea. Infolgedessen erscheint mir weiteres Wachstum im Paar völlig logisch.

Ich glaube immer noch nicht an einen Abwärtstrend. Das fundamentale Umfeld bleibt extrem schwer zugunsten des Dollars zu interpretieren, weshalb ich auch keinen Versuch unternehme, dies zu tun. Die blaue Linie markiert das Kursniveau, unter dem der Aufwärtstrend als beendet gelten könnte. Die Bären müssten den Kurs um etwa 570 Punkte nach unten drücken, um dieses Niveau zu erreichen, was ich unter den aktuellen fundamentalen Rahmenbedingungen und Umständen für unmöglich halte.

Das nächstgelegene Aufwärtsziel für den Euro war das wöchentliche bärische Ungleichgewicht bei 1,1976–1,2092, das im Juni 2021 entstanden ist. Dieses Muster wurde in dieser Woche vollständig ausgefüllt. Darüber hinaus können nur zwei Niveaus hervorgehoben werden: 1,2348 und 1,2564. Diese Niveaus repräsentieren zwei Spitzen auf dem Monatschart, an denen potenziell Liquidität entnommen werden könnte.

Nachrichtenkalender für die USA und die Eurozone

• USA – JOLTS-Veränderung der Stellenangebote (15:00 UTC)

Am 3. Februar enthält der Wirtschaftskalender nur ein Ereignis von mittlerer Bedeutung. Der Einfluss des Nachrichtenumfelds auf die Marktstimmung am Dienstag könnte schwach sein.

EUR/USD Prognose und Handelsempfehlungen

Meiner Ansicht nach befindet sich das Paar weiterhin im Entstehungsstadium eines Aufwärtstrends. Trotz der Tatsache, dass das fundamentale Umfeld auf der Seite der Bullen bleibt, haben die Bären in den letzten Monaten regelmäßig Angriffe gestartet. Trotzdem sehe ich nach wie vor keine realistischen Gründe für den Beginn eines Abwärtstrends.

Aus den Ungleichgewichten 1, 2, 4, 5, 3, 8 und 9 hatten Händler die Möglichkeit, den Euro zu kaufen. In allen Fällen sahen wir ein gewisses Wachstum, und der Aufwärtstrend blieb intakt. Letzte Woche bildete sich ein neues bullisches Signal bei Ungleichgewicht 11, was es den Händlern erneut ermöglichte, Kaufpositionen mit einem Ziel von 1,1976 zu eröffnen. Dieses Ziel wurde erreicht. Später bildete sich ein weiteres bullisches Ungleichgewicht 12. Dies bedeutet, dass Händler in dieser Woche erneut eine Kaufgelegenheit erhalten könnten.