FX.co ★ Handelsempfehlungen und Analyse für EUR/USD am 12. Februar. Die Non-Farm Payrolls beeindrucken, aber der Dollar bewegt sich kaum

Analyse von EUR/USD 5M

Das Währungspaar EUR/USD verhielt sich am Mittwoch vollständig im Einklang mit der makroökonomischen Nachrichtenlage. Gestern wurden in den USA wichtige Berichte zu den Non-Farm Payrolls und zur Arbeitslosenquote veröffentlicht, und der Markt hatte die tatsächlichen Zahlen offensichtlich nicht erwartet. Es stellte sich heraus, dass im Januar außerhalb der Landwirtschaft 130.000 neue Stellen geschaffen wurden, deutlich mehr als von Experten prognostiziert. Zudem sank die Arbeitslosenquote von 4,4 % auf 4,3 %. Damit stützten beide Berichte den US-Dollar deutlich, beeindruckten die Marktteilnehmer jedoch nicht besonders.

Ehrlich gesagt hätte der Dollar bei solch starken Daten gut und gern mehr als 100 Punkte zulegen und seinen Anstieg fortsetzen können, da die Wahrscheinlichkeit einer weiteren Zinssenkung durch die Fed nach der Veröffentlichung der Daten deutlich gesunken ist. Zunächst legte die US-Währung um rund 85 Punkte zu, doch in den darauffolgenden Stunden gab sie nahezu „alle mühsam erzielten Gewinne“ wieder ab. Somit hatten die starken Arbeitsmarktdaten unter dem Strich keinen nachhaltigen positiven Effekt auf den Dollar.

Aus technischer Sicht notierte das Paar mehrere Tage in Folge knapp unterhalb der Zone von 1,1907–1,1922, prallte dann von dort nach unten ab, fiel bis zur Kijun-sen-Linie und in den Bereich von 1,1830–1,1837 und drehte dort erneut nach oben. Formal bleibt der Trend abwärtsgerichtet, da der Kurs weiterhin unterhalb der Senkou-Span-B-Linie liegt. Gleichzeitig ist es dem Paar aber auch nicht gelungen, diese wichtige Linie nach unten zu durchbrechen. Daher sehen wir derzeit keine Anzeichen für eine Wiederaufnahme des Abwärtstrends. Der Markt hat durchaus gezeigt, dass er die US-Arbeitsmarktdaten respektiert, doch diese sind nicht der Hauptgrund für die Unbeliebtheit des Dollars im vergangenen Jahr.

Im 5-Minuten-Chart entstanden gestern zwei Handelssignale. Genau zum Zeitpunkt der Veröffentlichung der US-Daten prallte der Kurs von der Zone 1,1907–1,1922 nach unten ab und fiel anschließend scharf. Infolgedessen bot sich keine realistische Gelegenheit, dieses Signal auszunutzen. Ein Long-Einstieg nach dem Abprall vom Bereich 1,1830–1,1837 und von der Kijun-sen-Linie hingegen war gut handelbar. Bis zum Abend befand sich diese Position deutlich im Plus.

COT Report:

Der jüngste COT-Bericht ist auf den 3. Februar datiert. Die Darstellung im Wochen-Chart zeigt deutlich, dass die Netto-Position der nichtkommerziellen Händler weiterhin „bullish“ ist. Seit Trump zum zweiten Mal das Amt des Präsidenten der Vereinigten Staaten übernommen hat, ist ausschließlich der Dollar gefallen. Wir können nicht mit 100%iger Sicherheit sagen, dass der Rückgang der amerikanischen Währung anhalten wird, aber die aktuellen Entwicklungen weltweit deuten darauf hin, dass dies möglich ist.

Wir sehen nach wie vor keine fundamentalen Faktoren, die den Euro stärken würden, während es zahlreiche Faktoren gibt, die den US-Dollar schwächen könnten. Der übergeordnete Abwärtstrend ist weiterhin intakt, doch wie bedeutsam ist er angesichts der Kursbewegung der letzten 18 Jahre? In den vergangenen drei Jahren hat sich ein neuer Aufwärtstrend herausgebildet, und die globale abwärtsgerichtete Trendlinie wurde nach oben durchbrochen. Damit ist der Weg nach Norden grundsätzlich frei.

Die Positionierung der roten und blauen Linien des Indikators signalisiert weiterhin die Aufrechterhaltung eines „bullishen“ Trends. In der letzten Berichts­woche stieg die Zahl der Long-Positionen in der Gruppe der „Non-commercial“ um 11.900, während die Zahl der Short-Positionen um 19.300 zurückging. Folglich erhöhte sich die Netto-Position innerhalb einer Woche um weitere 31.200 Kontrakte.

Analyse von EUR/USD im 1H-Chart

Im Stundenchart bleibt das Währungspaar EUR/USD unterhalb der Senkou-Span-B-Linie, was seine Aufwärtsbewegung ausbremst. Das Paar hat zu Jahresbeginn den seitwärts gerichteten Kanal von 1,1400–1,1830 verlassen, in dem es sieben Monate verbracht hatte, womit der Aufwärtstrend offiziell wieder aufgenommen wurde. Für die technische Bestätigung der Trendfortsetzung im Stundenchart ist nun eine Kursstabilisierung oberhalb der Senkou-Span-B-Linie erforderlich.

Für den 12. Februar heben wir die folgenden Handelsmarken hervor: 1,1362, 1,1426, 1,1542, 1,1604–1,1615, 1,1657–1,1666, 1,1750–1,1760, 1,1830–1,1837, 1,1907–1,1922, 1,1971–1,1988, 1,2051, 1,2095 sowie die Senkou-Span-B-Linie (1,1927) und die Kijun-sen-Linie (1,1848). Die Linien des Ichimoku-Indikators können sich im Tagesverlauf verschieben, was bei der Bestimmung von Handelssignalen zu berücksichtigen ist. Vergessen Sie nicht, den Stop-Loss auf den Break-even nachzuziehen, sobald sich der Kurs etwa 15 Pips in die richtige Richtung bewegt. So schützen Sie sich vor möglichen Verlusten, falls sich das Signal als falsch herausstellt.

Am Donnerstag stehen in der Eurozone keine wichtigen Veröffentlichungen an, während in den USA lediglich zweitrangige Daten zu Neubauverkäufen und Erstanträgen auf Arbeitslosenhilfe erscheinen. Diese Zahlen dürften den Markt kaum beeindrucken oder für verstärkte Handelsaktivität sorgen.

Handelsempfehlungen:

Am Donnerstag können Trader innerhalb der Spannen 1,1907–1,1922 oder 1,1830–1,1837 handeln. Neue Long-Positionen werden interessant, wenn sich der Kurs oberhalb von 1,1907–1,1922 und der Senkou-Span-B-Linie festsetzt, mit Zielbereich 1,1971–1,1988. Short-Positionen können bei einer Abprallbewegung aus dem Bereich 1,1907–1,1927 mit Ziel 1,1848 in Betracht gezogen werden.

Erläuterungen zu den Abbildungen:

• Unterstützungs- und Widerstandsniveaus – dicke rote Linien, an denen die Bewegung enden kann. Sie sind keine Quellen für Handelssignale.
• Kijun-sen- und Senkou-Span-B-Linien – Linien des Ichimoku-Indikators, die vom 4-Stunden-Chart auf den Stundenchart übertragen wurden. Es handelt sich um starke Linien.
• Extremniveaus – dünne rote Linien, von denen der Kurs zuvor abgeprallt ist. Sie dienen als Quellen für Handelssignale.
• Gelbe Linien – Trendlinien, Trendkanäle und sonstige charttechnische Formationen.
• Indikator 1 in den COT-Charts – die Größe der Netto-Position jeder Händlerkategorie.