FX.co ★ Handelsempfehlungen und Handelsanalyse für EUR/USD am 18. Februar

Analyse von EUR/USD 5M

Das Währungspaar EUR/USD zeigte am Dienstag eine erstaunlich niedrige Volatilität von etwa 47 Pips. Ja, das ist mehr als am Montag oder Freitag, aber immer noch sehr wenig. Den Großteil des Tages über bewegte sich der Kurs kaum, insbesondere während der europäischen Handelssitzung. Erst am späten Nachmittag kam etwas Bewegung in den Markt, die jedoch kaum direkt mit den ZEW-Konjunkturindizes oder dem wöchentlichen ADP-Bericht in Verbindung gestanden haben dürfte.

Insgesamt gab es am Dienstag keine nennenswerten Ereignisse oder Veröffentlichungen. Der Euro setzt seinen Abwärtstrend fort, was sicherlich kein gutes Zeichen ist. Das Interessanteste daran ist, dass es momentan äußerst schwierig ist zu erklären, warum der Euro bereits seit mehr als einer Woche abwertet und weshalb die Marktvolatilität erneut auf Minimalwerte zurückgegangen ist. Es wirkt, als sei dem Markt die Handelsrichtung gleichgültig – also fällt die Wahl eben auf eine Abwärtsbewegung. Selbst auf Grundlage der US-Berichte aus der vergangenen Woche sehen wir keinen Grund für eine Aufwertung der amerikanischen Währung. Selbst wenn sich die „dovishen“ Markterwartungen nach den Arbeitsmarkt- und Inflationsdaten nicht verstärkt haben, rechtfertigt das keinen Anstieg des US-Dollar.

Im 5-Minuten-Chart bildete sich gestern ein Handelssignal. Das Währungspaar sammelte über mehr als 10 Stunden hinweg Kraft und durchbrach schließlich den Bereich von 1,1830–1,1848. Der Rückgang erwies sich jedoch als kurzlebig – während der amerikanischen Handelssitzung geriet der Dollar unter Druck, und der Kurs kehrte rasch in den Bereich von 1,1830–1,1848 zurück.

COT-Report

Der neueste COT-Bericht ist vom 10. Februar datiert. Die Darstellung im Wochen-Chart zeigt klar, dass die Netto-Position der Non-Commercial-Trader weiterhin „bullish“ ist. Seit Trump zum zweiten Mal das Amt des Präsidenten der Vereinigten Staaten übernommen hat, ist ausschließlich der Dollar gefallen. Wir können nicht mit 100%iger Sicherheit sagen, dass die Schwäche der US-Währung anhalten wird, doch die aktuellen globalen Entwicklungen deuten auf diese Möglichkeit hin.

Wir sehen nach wie vor keine fundamentalen Faktoren, die den Euro stützen würden, während es genügend Gründe für eine Schwäche des US-Dollars gibt. Der langfristige Abwärtstrend ist zwar weiterhin intakt, doch was spielt es für eine Rolle, wohin sich der Kurs in den letzten 18 Jahren bewegt hat? In den vergangenen drei Jahren hat sich ein neuer Aufwärtstrend herausgebildet, der die globale Abwärtstrendlinie nach oben durchbrochen hat. Damit ist der Weg nach oben grundsätzlich frei.

Die Positionierung der roten und blauen Linien des Indikators signalisiert weiterhin die Fortsetzung des „bullishen“ Trends. In der letzten Berichtswoche stieg die Zahl der Long-Positionen in der Gruppe „Non-commercial“ um 16.400, während die Zahl der Short-Positionen um 500 zurückging. Entsprechend erhöhte sich die Netto-Position im Wochenverlauf um weitere 16.900 Kontrakte.

Analyse von EUR/USD im 1-Stunden-Chart

Im Stundenchart bleibt das Währungspaar EUR/USD unterhalb der Senkou-Span-B-Linie, was seine Aufwärtsbewegung beeinträchtigt. Das Paar hat zu Beginn des Jahres den seit sieben Monaten bestehenden Seitwärtskanal von 1,1400–1,1830 nach oben verlassen, womit der Aufwärtstrend offiziell wieder aufgenommen wurde. Für eine technische Bestätigung der Trendfortsetzung im Stundenchart muss sich der Kurs nun oberhalb der Senkou-Span-B-Linie etablieren. In naher Zukunft könnten sich die Kursbewegungen im Bereich zwischen 1,1830 und 1,1927 abspielen.

Für den 18. Februar heben wir die folgenden Handelsmarken hervor: 1,1362, 1,1426, 1,1542, 1,1604–1,1615, 1,1657–1,1666, 1,1750–1,1760, 1,1830–1,1837, 1,1907–1,1922, 1,1971–1,1988, 1,2051 und 1,2095 sowie die Senkou-Span-B-Linie (1,1927) und die Kijun-sen-Linie (1,1848). Die Linien des Ichimoku-Indikators können sich im Tagesverlauf verschieben, was bei der Bestimmung von Handelssignalen berücksichtigt werden sollte. Vergessen Sie nicht, den Stop-Loss mindestens auf Break-even nachzuziehen, sobald sich der Kurs 15 Pips in die gewünschte Richtung bewegt hat. So schützen Sie sich vor möglichen Verlusten, falls sich das Signal als falsch erweist.

Am Mittwoch stehen in der Eurozone keine wichtigen oder auch nur interessanten Ereignisse auf dem Kalender, während in den USA Daten zu Baugenehmigungen, Wohnungsbaubeginnen und Bestellungen langlebiger Güter veröffentlicht werden. In ihrer Gesamtheit können diese Veröffentlichungen den Wechselkurs des US-Dollar beeinflussen.

Handelsempfehlungen:

Am Mittwoch können Trader erneut innerhalb der Spanne 1,1830–1,1848 handeln. Neue Long-Positionen werden interessant, wenn sich der Kurs oberhalb dieses Bereichs mit einem Ziel bei 1,1907–1,1927 etabliert. Short-Positionen können bei einem erneuten Abprall aus der Zone 1,1830–1,1848 mit einem Ziel bei 1,1750–1,1760 in Betracht gezogen werden.

Erläuterungen zu den Abbildungen:

Unterstützungs- und Widerstandsniveaus – dicke rote Linien, an denen Bewegungen enden können. Sie sind keine direkten Quellen für Handelssignale.

Kijun-sen- und Senkou-Span-B-Linien – Linien des Ichimoku-Indikators, die vom 4-Stunden-Chart in den Stundenchart übertragen wurden. Es handelt sich um starke Linien.

Extremniveaus – dünne rote Linien, von denen der Kurs zuvor abgeprallt ist. Sie dienen als Quellen für Handelssignale.

Gelbe Linien – Trendlinien, Trendkanäle und sonstige technische Formationen.

Indikator 1 in den COT-Charts – die Höhe der Nettoposition jeder Händlerkategorie.