FX.co ★ Handelsempfehlungen und Analyse für GBP/USD am 17. März. Das Pfund bleibt weiterhin schwach

Analyse von GBP/USD 5M

Das Währungspaar GBP/USD verzeichnete am Montag eine leichte Erholung, die unter bestimmten Umständen sogar den Beginn eines neuen Aufwärtstrends markieren könnte. Wichtig ist anzumerken, dass wir die Aufwärtstrends beim Euro und beim Pfund, die 2022 bzw. 2025 begonnen haben, nicht als endgültig abgeschlossen betrachten. Im vergangenen Monat erhielt der Dollar starke Unterstützung durch geopolitische Entwicklungen, doch diese wird nicht ewig anhalten. Früher oder später wird der Markt seinen Fokus auf andere Faktoren verlagern. Unter den sonstigen Faktoren, die den Dollar begünstigen könnten, findet sich derzeit jedoch keiner. Infolgedessen haben wir in den vergangenen 4–6 Wochen einen deutlichen Rückgang der britischen Währung beobachtet, der sich durchaus hätte vermeiden lassen. Aber was wird den weiteren Anstieg der US-Währung künftig stützen? Sollte sich die Lage im Nahen Osten noch stärker zuspitzen als ohnehin schon, ist ein neuer Aufschwung des Dollars durchaus möglich. Allerdings scheint der Markt die negativsten Szenarien bereits weitgehend eingepreist zu haben.

Aus technischer Sicht setzt sich der Abwärtstrend im Stundenchart ungebrochen fort, ohne Anlass zu größeren Fragen zu geben. Der Kurs liegt unter den Linien des Ichimoku-Indikators und unter der Trendlinie. Solange nicht alle drei Linien nach oben durchbrochen werden, ist es schwierig, seriös vom Beginn eines neuen Trends zu sprechen. Das Kursplus des Pfunds am Montag, ohne Rückhalt durch fundamentale oder makroökonomische Faktoren, ist zwar ein positives Signal, kann aber ebenso gut nur eine einfache Korrektur darstellen.

Im 5-Minuten-Chart bildeten sich die ersten Handelssignale erst am Abend. Bedauerlicherweise kam es im Bereich von 1,3201–1,3212 nicht zur Ausbildung eines Kaufsignals; der Kurs verfehlte diese Zone nur um wenige Punkte. Selbst wenn dieses Signal entstanden wäre, hätte es sich genau an der Schnittstelle zwischen Freitag und Montag gebildet und wäre daher äußerst schwer zu nutzen gewesen.

COT-Report

Die COT-Berichte zum britischen Pfund zeigen, dass sich die Stimmung der Commercial Trader in den letzten Jahren fortlaufend verändert hat. Die roten und blauen Linien, welche die Netto-Positionen der Commercial und Non-Commercial Trader widerspiegeln, kreuzen sich häufig und bewegen sich meist in der Nähe der Nulllinie. Derzeit driften die Linien auseinander, wobei die Non-Commercial Trader weiterhin mit ... Verkäufen dominieren. Angesichts der Ereignisse im Nahen Osten ist es jedoch nicht überraschend, dass die Nachfrage nach riskanteren Währungen sinkt, während die Nachfrage nach dem Dollar steigt.

Langfristig setzt sich der Rückgang des Dollars aufgrund der Politik von Donald Trump fort, was im Wochenchart (Abbildung oben) deutlich zu erkennen ist. Der Handelskrieg wird in der einen oder anderen Form noch lange andauern, und die Fed wird in jedem Fall die Zinsen innerhalb der nächsten 12 Monate senken. Die Nachfrage nach dem Dollar wird so oder so zurückgehen. Derzeit haben jedoch geopolitische Faktoren Vorrang und sorgen für eine starke Unterstützung der amerikanischen Währung. Laut dem letzten COT-Bericht (vom 10. März) zum britischen Pfund hat die Gruppe der „Non-commercial“-Trader 10.200 Kaufkontrakte geschlossen und 1.200 Verkaufs­kontrakte eröffnet. Damit verringerte sich die Netto-Position der Non-Commercial Trader innerhalb einer Woche um weitere 11.400 Kontrakte.

Analyse von GBP/USD im 1-Stunden-Chart

Im Stundenchart hätte das GBP/USD-Paar bereits vor geraumer Zeit in einen Aufwärtstrend übergehen können, doch die Geopolitik zieht das Britische Pfund weiterhin nach unten. Trotz des deutlichen Rückgangs des Paares im Februar und März werten wir diese Bewegung nach wie vor als Korrektur. Der Tageschart signalisiert eindeutig die Fortsetzung eines Aufwärtstrends. Leider ist die geopolitische Lage äußerst unberechenbar und kann alle anderen Faktoren überlagern.

Für den 17. März heben wir die folgenden wichtigen Niveaus hervor: 1,3096–1,3115, 1,3201–1,3212, 1,3307, 1,3369–1,3377, 1,3437, 1,3533–1,3548, 1,3615, 1,3671–1,3681, 1,3751–1,3763. Die Senkou Span B-Linie (1,3412) und die Kijun-sen-Linie (1,3350) können ebenfalls als Signalquellen dienen. Es wird empfohlen, den Stop-Loss auf den Breakeven nachzuziehen, sobald sich der Preis 20 Pips in die gewünschte Richtung bewegt hat. Die Linien des Ichimoku-Indikators können sich im Laufe des Tages verschieben, was bei der Bestimmung von Trading-Signalen berücksichtigt werden sollte.

Am Dienstag sind im Vereinigten Königreich keine wichtigen Ereignisse oder Veröffentlichungen vorgesehen, während in den USA lediglich der wöchentliche ADP-Beschäftigungsbericht veröffentlicht wird. Es ist anzumerken, dass dieser Bericht inzwischen in zwei Varianten erscheint: monatlich und wöchentlich. Der Markt hat sich dabei stets kaum für die deutlich wichtigere monatliche Variante interessiert. Die wöchentliche Variante ist daher nicht einmal ein sekundärer, sondern eher ein tertiärer Indikator.

Handelsempfehlungen:

Am Dienstag können Händler neue Short-Positionen mit Zielen im Bereich 1,3201–1,3212 in Betracht ziehen, falls sich das Paar unterhalb von 1,3307 festigt oder von der kritischen Linie nach unten abprallt. Long-Positionen werden interessant mit Zielen bei 1,3350, 1,3369–1,3377 und 1,3412, sofern sich der Preis oberhalb von 1,3307 etabliert.

Erklärungen zu den Abbildungen:

Unterstützungs- und Widerstandsniveaus – dicke rote Linien, um die sich die Kursbewegung erschöpfen kann. Sie sind keine Quellen für Handelssignale.

Kijun-sen- und Senkou Span B-Linien – Ichimoku-Indikatorlinien, die vom 4-Stunden-Chart auf den Stundenchart übertragen wurden. Es handelt sich um starke Linien.

Extremniveaus – dünne rote Linien, von denen der Preis zuvor abgeprallt ist. Sie sind Quellen für Handelssignale.

Gelbe Linien – Trendlinien, Trendkanäle und sonstige technische Formationen.

Indikator 1 in den COT-Charts – die Größe der Netto-Position jeder Händlerkategorie.