FX.co ★ Handelsempfehlungen und Analyse der GBP/USD-Trades am 26. März. Das Britische Pfund fand Unterstützung

Analyse von GBP/USD 5M

Das Währungspaar GBP/USD zeigte am Mittwoch weder Wachstum noch Rückgang. Der Kurs blieb klar über den Ichimoku-Linien sowie über der Spanne 1,3369–1,3377, die als Unterstützung dienen. Entscheidend ist dabei jedoch weniger das Ausbleiben einer Dollar-Aufwertung als vielmehr der fehlende Auftrieb beim britischen Pfund. Wie wir sehen, hat die Intensität der Kampfhandlungen und Raketenangriffe im Nahen Osten in der vergangenen Woche nachgelassen, und erste Berichte über mögliche Verhandlungen sind aufgetaucht. Diese Informationen stützen Risiko­währungen und -anlagen allerdings kaum, da der Markt nicht mehr an leere Versprechungen oder unterschiedliche Formen von Insider-Informationen glaubt. Daher kann Donald Trump täglich über Abkommen und Waffenruhen sprechen, doch solange Iran kategorisch dagegenhält, bleibt die Dollar-Nachfrage hoch.

Aus technischer Sicht befindet sich das britische Pfund weiterhin in einem Aufwärtstrend, der jedoch noch schwächer und unsicherer ist als der des Euro. Gestern wurde in Großbritannien ein recht wichtiger Inflationsbericht veröffentlicht, der eine leichte Beschleunigung des Kernindikators auswies und dem Markt damit grundsätzlich die Möglichkeit gab, Pfund zu kaufen. Tatsächlich kam es aber zu keinen nennenswerten Käufen des Pfunds, da der Markt inzwischen stärker an den Inflationsdaten für März interessiert ist als an denen für Februar. Die geopolitischen Faktoren lassen derzeit keine ernsthafte Aufwertung der britischen Währung erwarten.

Im 5-Minuten-Chart bildeten sich gestern drei nahezu identische Handelssignale. Während der europäischen Handelssitzung prallte der Kurs zweimal von der Zone 1,3369–1,3377 ab, während der amerikanischen Sitzung ein weiteres Mal. Die ersten beiden Signale wiederholten sich gegenseitig, sodass auf ihrer Grundlage eine Position hätte eröffnet werden können. Das Kursziel bei 1,3437 wurde jedoch nicht erreicht. Das „amerikanische Signal“ erwies sich als sehr schwach und konnte keinen spürbaren Anstieg des Paares auslösen.

COT-Report

Die COT-Berichte für das britische Pfund zeigen, dass sich in den letzten Jahren die Stimmung unter den Commercial Traders ständig verändert hat. Die roten und blauen Linien, die die Netto-Positionen der Commercial und Non-commercial Traders darstellen, kreuzen sich fortlaufend und liegen häufig nahe der Nulllinie. Derzeit entfernen sich die Linien voneinander, wobei die Non-commercial Traders nach wie vor mit ihren Verkäufen dominieren. Angesichts der Ereignisse im Nahen Osten überrascht es nicht mehr, dass die Nachfrage nach Risikowährungen nachlässt, während die Nachfrage nach dem Dollar zunimmt.

Langfristig fällt der Dollar aufgrund der Politik von Trump weiter, wie im Wochenchart (Abbildung oben) zu sehen ist. Der Handelskrieg wird in der einen oder anderen Form noch lange andauern, und die Fed wird ihre geldpolitische Lockerung in jedem Fall wieder aufnehmen. Die Nachfrage nach dem Dollar wird früher oder später zurückgehen. Aktuell stehen jedoch geopolitische Faktoren im Vordergrund, die der amerikanischen Währung starke Unterstützung bieten. Laut dem letzten COT-Bericht (vom 17. März) hat die Gruppe der „Non-commercial“ 4.900 BUY-Kontrakte und 23.700 SELL-Kontrakte geschlossen. Somit erhöhte sich die Netto-Position der Non-commercial Traders innerhalb einer Woche um 18.800 Kontrakte.

Analyse von GBP/USD im 1-Stunden-Chart

Im Stunden-Chart hat das Währungspaar GBP/USD begonnen zu steigen, den Abwärtstrend gebrochen und hat nun eine reale Chance, die Verluste der vergangenen eineinhalb Monate wieder aufzuholen. Die Aufwärtsbewegung ist jedoch äußerst schwach, da der Markt die Entwicklungen im Nahen Osten weiterhin genau beobachtet. Trotz des starken Rückgangs des Paares im Februar und März betrachten wir diesen im längerfristigen Kontext weiterhin als Korrektur. Der Tages-Chart signalisiert klar die Fortsetzung des Aufwärtstrends. Leider bleibt die geopolitische Lage sehr angespannt, weshalb das britische Pfund kaum an Wert gewinnt.

Für den 26. März heben wir die folgenden wichtigen Niveaus hervor: 1,3096–1,3115, 1,3201–1,3212, 1,3369–1,3377, 1,3465–1,3480, 1,3533–1,3548, 1,3615, 1,3671–1,3681, 1,3751–1,3763. Die Senkou-Span-B-Linie (1,3350) und die Kijun-sen-Linie (1,3368) können ebenfalls als Signalquellen dienen. Der Stop-Loss wird empfohlen auf Break-even zu setzen, sobald sich der Kurs 20 Pips in die richtige Richtung bewegt. Die Linien des Ichimoku-Indikators können sich im Tagesverlauf verschieben, was bei der Bestimmung von Handelssignalen berücksichtigt werden sollte.

Am Donnerstag sind im Vereinigten Königreich keine wichtigen Ereignisse oder Berichte terminiert, während in den USA lediglich ein Bericht zu den Erstanträgen auf Arbeitslosenunterstützung veröffentlicht wird. Daher sind heute keine starken Trendbewegungen zu erwarten, es sei denn, aus dem Nahen Osten kommen negative Nachrichten.

Handelsempfehlungen:

Heute können Trader Short-Positionen eröffnen, sofern sich der Kurs unterhalb der Zone 1,3350–1,3377 festigt, mit einem Ziel bei 1,3201–1,3212. Long-Positionen werden relevant mit einem Ziel bei 1,3456–1,3480, falls der Kurs von der Zone 1,3350–1,3377 nach oben abprallt.

Erläuterungen zu den Abbildungen:

Unterstützungs- und Widerstandsniveaus (resistance/support) sind dicke rote Linien, in deren Nähe eine Bewegung enden kann. Sie sind keine Quellen für Handelssignale.

Die Kijun-sen- und Senkou-Span-B-Linien sind Linien des Ichimoku-Indikators, die aus dem 4-Stunden-Chart in den Stunden-Chart übertragen wurden. Es handelt sich um starke Linien.

Extremniveaus sind dünne rote Linien, von denen der Kurs zuvor abgeprallt ist. Sie sind Quellen für Handelssignale.

Gelbe Linien markieren Trendlinien, Trendkanäle und andere charttechnische Formationen.

Indikator 1 in den COT-Charts stellt die Größe der Netto-Position für jede Händlerkategorie dar.