FX.co ★ Handelsempfehlungen und Analyse für GBP/USD am 31. März: Kein Ende in Sicht

Analyse von GBP/USD 5M

Das Währungspaar GBP/USD setzte seine Abwärtsbewegung am Montag fort. Nach vier vollen Tagen einseitiger Abwärtsbewegung, in deren Verlauf die Ichimoku-Indikatorlinien und die Trendlinie durchbrochen wurden, kommt eine solche Entwicklung nicht überraschend. Nun wirkt der Rückgang selbst aus technischer Sicht logischer und wahrscheinlicher. Das britische Pfund hat erneut nicht geschafft, einen erkennbaren Aufwärtstrend auszubilden, doch daran sollten sich Trader in den vergangenen zwei Monaten bereits gewöhnt haben. Der US-Dollar steigt weiterhin ausschließlich aufgrund geopolitischer Faktoren. Am Montag gab es weder in Großbritannien noch in den USA einen makroökonomischen Hintergrund; daher konnten nur weitere Äußerungen von Donald Trump, der die Welt erneut mit seinen Widersprüchen überraschte, einen neuen Anstieg des Dollars auslösen. Der Markt glaubt Trump jedoch schon seit Langem nicht mehr. Er wartet auf neue Kampfhandlungen und eine Eskalation im Nahen Osten. Im Übrigen beabsichtigt Iran selbst, der Türkei den Krieg zu erklären.

Solange der Krieg im Nahen Osten nicht in Richtung Deeskalation verläuft, ist es daher unwahrscheinlich, dass wir einen Rückgang der US‑Währung sehen werden. Die Spannungen im und um den Iran müssen sich zumindest etwas entspannen, damit Anleger aufhören, ständig vor Risiko zu fliehen. In dieser Woche werden in den USA zahlreiche wichtige Daten veröffentlicht, doch selbst diese werden wohl kaum einen nennenswerten Rückgang des Dollars auslösen, geschweige denn einen Trendwechsel.

Im 5‑Minuten‑Zeitfenster wurde am Montag nur ein Handelssignal generiert, nachdem der Großteil der Abwärtsbewegung bereits erfolgt war. Damit hatten Trader die Möglichkeit, eine Short-Position zu eröffnen, und der Rückgang des Währungspaares kann sich am Dienstag durchaus fortsetzen.

COT-Bericht

Die COT-Berichte zum Britischen Pfund zeigen, dass die Stimmung der Commercial-Trader im Laufe der Jahre stark geschwankt hat. Die roten und blauen Linien, welche die Netto-Positionen der Commercial- und Non-Commercial-Trader darstellen, kreuzen sich häufig und liegen oft nahe der Nulllinie. Derzeit driften die Linien auseinander, wobei die Non-Commercial-Trader weiterhin mit … Verkäufen dominieren. Angesichts der Ereignisse im Nahen Osten ist es nicht überraschend, dass die Nachfrage nach Risikowährungen sinkt und die Nachfrage nach dem US‑Dollar steigt.

Langfristig fällt der Dollar aufgrund der Politik von Trump weiter, wie im Wochenchart (Abbildung oben) zu sehen ist. Der Handelskrieg wird in der einen oder anderen Form noch lange andauern, und die Fed ist in jedem Fall näher an einer Wiederaufnahme der geldpolitischen Straffung als die EZB oder die Bank of England, bedingt durch den dauerhaften Druck von Trump und einen für Mai erwarteten Führungswechsel. Derzeit sind jedoch geopolitische Faktoren ausschlaggebend und stützen den US‑Dollar erheblich. Dem jüngsten COT-Bericht (vom 24. März) zufolge eröffnete die Gruppe der „Non-commercial“-Trader 2.200 Kaufkontrakte und schloss 4.900 Verkaufskontrakte. Somit erhöhte sich die Netto-Position der Non-Commercial-Trader innerhalb der Woche um 7.100 Kontrakte.

Analyse von GBP/USD im 1H-Chart

Im Stundenchart ist das Währungspaar GBP/USD in die Bildung eines neuen Abwärtstrends übergegangen. Der Markt beobachtet weiterhin aufmerksam die Entwicklungen im Nahen Osten, die die anhaltende Stärkung der US‑Währung begünstigen. Trotz des starken Rückgangs des Paares im Februar und März betrachten wir diese Bewegung aus langfristiger Sicht (Wochenchart) weiterhin als Korrektur. Der Tageschart signalisiert eindeutig das Fortbestehen eines Aufwärtstrends. Leider bleibt die geopolitische Lage angespannt, sodass das Pfund Sterling sich nur schwer nach oben durchsetzen kann.

Am 31. März haben wir die folgenden wichtigen Marken identifiziert: 1,3096–1,3115, 1,3201–1,3212, 1,3369–1,3377, 1,3465–1,3480, 1,3533–1,3548, 1,3615, 1,3671–1,3681, 1,3751–1,3763. Die Senkou-Span-B-Linie (1,3347) und die Kijun-sen-Linie (1,3303) können ebenfalls als Signalquellen dienen. Es ist ratsam, den Stop-Loss auf Break-even nachzuziehen, sobald sich der Kurs 20 Pips in die gewünschte Richtung bewegt hat. Die Linien des Ichimoku-Indikators können sich im Laufe des Tages verschieben, was bei der Bestimmung von Handelssignalen berücksichtigt werden sollte.

Am Dienstag veröffentlicht das Vereinigte Königreich seinen dritten BIP-Bericht für das vierte Quartal, und in den USA erscheint der JOLTs-Bericht zu den offenen Stellen im Februar. Theoretisch könnten diese Veröffentlichungen zu einer leichten Marktreaktion führen, doch dürfte diese kaum das übergeordnete technische Bild verändern.

Handelsempfehlungen:

Heute können Händler Short-Positionen eröffnen, wenn sich der Kurs unterhalb der Spanne von 1,3201–1,3212 festsetzt, mit einem Ziel bei 1,3096–1,3115. Long-Positionen werden mit einem Ziel bei 1,3303 relevant, sofern sich der Kurs oberhalb der Spanne von 1,3201–1,3212 etabliert.

Erläuterungen zu den Abbildungen:

• Unterstützungs- und Widerstandsniveaus – dicke rote Linien, an denen eine Bewegung enden kann. Sie sind keine Quellen für Handelssignale.
• Kijun-sen- und Senkou-Span-B-Linien – Linien des Ichimoku-Indikators, die aus dem 4‑Stunden‑Chart in den Stundenchart übertragen wurden. Es handelt sich um starke Linien.
• Extremum-Niveaus – dünne rote Linien, von denen der Kurs zuvor abgeprallt ist. Sie dienen als Quellen für Handelssignale.
• Gelbe Linien – Trendlinien, Trendkanäle und sonstige technische Formationen.
• Indikator 1 in den COT‑Charts – die Größe der Netto-Position jeder Händlerkategorie.