FX.co ★ EUR/USD. 1. April. Die Inflation unterstützte die Bullen

Am Dienstag drehte das Währungspaar EUR/USD zugunsten des Euro und stieg bis zum 100,0%-Korrekturlevel bei 1,1577. Eine Konsolidierung oberhalb dieses Niveaus würde weiteres Wachstum in Richtung des nächsten Fibonacci-Levels von 76,4% bei 1,1696 begünstigen. Ein Rückprall vom Niveau 1,1577 würde es Tradern ermöglichen, mit einer Umkehr zugunsten des US-Dollars und einer erneuten Abwärtsbewegung in Richtung des 127,2%-Korrekturlevels bei 1,1440 zu rechnen.

Die Wellensituation im Stundenchart wird zunehmend komplex. Die letzte abgeschlossene Aufwärtswelle übertraf das Hoch der vorherigen Welle nur um wenige Punkte, während die neue Abwärtswelle das vorherige Tief unterschritt. Damit hat sich der Trend erneut auf „bärisch“ gedreht, doch bereits heute oder morgen könnte eine neue Aufwärtswelle das vorherige Hoch durchbrechen. Die Maßnahmen von Donald Trump im Nahen Osten haben groß angelegte militärische Operationen und eine Energiekrise in der Region ausgelöst, was dem Dollar eine beispiellose Unterstützung verschafft hat.

Am Dienstag war der Nachrichtenhintergrund recht interessant. Der Tag begann mit neuen Reden von Jerome Powell und Donald Trump, die jeweils die Bullen unterstützten. Trump ist bereit, in naher Zukunft den Befehl zur Beendigung der „Iran-Operation“ zu geben, während Jerome Powell keinen Anlass sieht, die Geldpolitik zu straffen. Keiner dieser Faktoren spricht für EUR/USD-Bären oder für den Dollar. Zudem stieg die Inflation in der Eurozone im März auf Jahressicht auf 2,5 %. Obwohl dieser Wert unter den Erwartungen der Trader liegt, ist der kräftige Anstieg des Verbraucherpreisindex seit Beginn der Energiekrise hervorzuheben. Nicht alle Ökonomen rechnen damit, dass die Europäische Zentralbank im April die Geldpolitik straffen wird, doch allen Tradern ist klar, dass der europäische Regulierer eingreifen und die Zinsen anheben muss, falls die Inflation in diesem Tempo weiter steigt. Das sind positive Nachrichten für den Euro. Am Dienstag sprach die Nachrichtenlage erstmals seit mehreren Wochen wieder zugunsten des Euro, was den Bullen die Möglichkeit gab, zur Attacke überzugehen.

Im 4-Stunden-Chart fiel das Paar bis zum Korrekturlevel von 100,0 % bei 1,1474, prallte davon ab und drehte anschließend zugunsten des Euro, wobei es sich oberhalb des abwärtsgerichteten Trendkanals festigte. Ist der Abwärtstrend damit beendet? Damit kann sich die Aufwärtsbewegung kurzfristig in Richtung der Fibonacci-Niveaus von 76,4 % bei 1,1617 und 61,8 % bei 1,1706 fortsetzen. Auf keinem Indikator sind derzeit entstehende Divergenzen zu erkennen.

Commitments of Traders (COT)-Report:

In der letzten Berichts­woche haben professionelle Trader weitere 12.861 Long-Positionen und 1.008 Short-Positionen geschlossen. Damit ist der gesamte Vorteil der Bullen innerhalb von nur sechs Wochen verschwunden. Die Gesamtzahl der von Spekulanten gehaltenen Long-Positionen liegt nun bei 200.000, während die Short-Positionen 190.000 betragen. Noch vor sechs Wochen war der Vorteil der Bullen bei den nicht-kommerziellen Marktteilnehmern mehr als doppelt so groß.

Langfristig zeigen die großen Marktteilnehmer insgesamt weiterhin ein starkes Interesse am Euro. Natürlich beeinflussen verschiedene globale Ereignisse – an denen es in den letzten Jahren keinen Mangel gab – die Anlegerstimmung auf unterschiedliche Weise. Derzeit richtet sich die Aufmerksamkeit des Marktes insbesondere auf den Nahen Osten, wo sich der Krieg weiter zuspitzt und geografisch ausweitet. In naher Zukunft wird der Wechselkurs von Euro und US-Dollar daher nicht von der Geldpolitik der Federal Reserve oder der European Central Bank und auch nicht von Wirtschaftsdaten abhängen, sondern vom Krieg im Iran. Und momentan profitiert der US-Dollar am stärksten von dieser Situation.

Konjunkturkalender für die USA und die Eurozone:

• Eurozone – Arbeitslosenquote (06:00 UTC)
• USA – ADP-Beschäftigungsveränderung (12:15 UTC)
• USA – Veränderung der Einzelhandelsumsätze (12:30 UTC)
• USA – ISM Manufacturing PMI (14:00 UTC)

Am 1. April enthält der Wirtschaftskalender vier Veröffentlichungen, wobei die US-Daten hervorstechen. Der Einfluss des Nachrichtenhintergrunds auf die Marktstimmung könnte sich am Mittwoch in der zweiten Tageshälfte deutlich bemerkbar machen.

EUR/USD-Prognose und Handelsempfehlungen:

Ein Verkauf des Paares ist heute möglich, falls es auf dem Stundenchart zu einem Rückprall vom Niveau 1,1577 kommt, mit einem Ziel bei 1,1440. Käufe waren bei einem Rückprall vom Niveau 1,1440 mit Ziel 1,1577 möglich, jedoch wurde kein klarer Rückprall beobachtet. Heute sind Käufe des Paares möglich, wenn ein Schlusskurs oberhalb von 1,1577 erfolgt, mit einem Ziel bei 1,1696.

Die Fibonacci-Niveaus werden auf dem Stundenchart von 1,1577–1,2082 und auf dem 4-Stunden-Chart von 1,1474–1,2082 ausgehend konstruiert.