FX.co ★ Die Psychologie lastet auf Bitcoin

Bitcoin befindet sich seit etwa eineinhalb Monaten in einer Art Aufwärtsbewegung, die jedoch im Grunde nur als Korrektur anzusehen ist. Das ist im Tageschart deutlich zu erkennen. Der darunterliegende Liquiditätspool bleibt unberührt, und mit einer Wahrscheinlichkeit von etwa 90 % dürfte der Kurs dorthin tendieren. Im 4‑Stunden-Chart ist klar zu sehen, dass der Kurs in einen Seitwärtskanal zurückgekehrt ist. Unsere Einschätzung bleibt daher unverändert – der Abwärtstrend ist nicht beendet, der Markt befindet sich lediglich in einer Pause.

Unterdessen stellen Analysten von Glassnode fest, dass die Volatilität am Kryptomarkt abnimmt und es keine Katalysatoren für einen neuen Aufschwung gibt. Die Lage im Nahen Osten dämpft die Risikobereitschaft der Anleger, und es ist schwer, ein riskanteres Anlagegut zu finden als Kryptowährungen. Zudem weisen die Analysten darauf hin, dass eine große Zahl von Investoren Bitcoin oberhalb von 80.000 $ gekauft hat und diese Positionen derzeit mit nicht realisierten Verlusten hält. Diese Gruppe liegt seit sechs Monaten „unter Wasser“ und steht vor der Entscheidung, Positionen bei jeder Kurserholung mit einem kleinen Verlust zu schließen oder im Zuge eines sich ausweitenden Bärenmarktes vollständig zu kapitulieren. Das Unternehmen geht davon aus, dass die Vollendung des Abwärtstrends mit hoher Wahrscheinlichkeit einen weiteren Kursrückgang erfordert, der eine neue Verkaufswelle auslöst und infolgedessen neue Anleger mit attraktiven Preisen anzieht. Die Gesamtzahl der derzeit verlorenen Coins beläuft sich auf etwa 8,4 Millionen – faktisch die Hälfte des gesamten Angebots an „digitalem Gold“.

Daraus lässt sich nur ein Schluss ziehen: Der Abwärtstrend ist nicht vorbei, und zu den aktuellen Kursen sind keine neuen Investoren bereit, das „digitale Gold“ zu kaufen, das eigentlich mit physischem Gold „konkurrieren“ soll. Zur Erinnerung: Nach jedem Aufwärtstrend verlor Bitcoin unweigerlich bis zu 70–80 % seines Wertes, und die Abwärtsphasen dauerten mindestens ein Jahr. Daher gehen wir weiterhin davon aus, dass der Abwärtstrend, der im vergangenen Jahr begonnen hat, noch nicht abgeschlossen ist.

Handelsempfehlungen für BTC/USD

Bitcoin setzt die Ausbildung eines voll ausgeprägten Abwärtstrends fort. Wir rechnen weiterhin mit einem Rückgang in Richtung 57.500 $ (dem 61,8‑%‑Fibonacci‑Level des dreijährigen Aufwärtstrends), und derzeit gibt es keine Anzeichen für eine Trendwende. Selbst 57.500 $ wirken mittlerweile nicht mehr wie ein endgültiger Haltepunkt. Von den POI‑Zonen ist aktuell nur die nächstgelegene bärische FVG (Fair Value Gap) im Tageschart nennenswert, innerhalb derer sich in den nächsten Stunden ein Signal ausbilden könnte. Im 4‑Stunden‑Chart zeigt die Bewegung von Bitcoin erneut alle Merkmale eines Flat-/Range‑Marktes, sodass es sinnvoll ist, ausschließlich Abweichungen an den Grenzen des Seitwärtskanals zu beobachten.

Handelsempfehlungen für ETH/USD:

Im Tageschart setzt sich ein Abwärtstrend mit entsprechender Korrekturbewegung nach oben fort. Das zentrale Verkaufssignal war und bleibt der bärische Order Block im Wochenchart. Wie bereits gewarnt, kann die durch dieses Signal ausgelöste Bewegung stark und anhaltend sein. Seit der Ausbildung dieses Musters hat Ethereum bereits rund 55 % beziehungsweise etwa 2.500 $ verloren. Kurzfristig ist eine schwache Aufwärtskorrektur bei Ethereum möglich, aber jede Korrektur endet schließlich. Im 4‑Stunden‑Chart hat ETH die jüngsten FVGs recht sauber „abgearbeitet“ und in der vergangenen Nacht auf eine bärische FVG reagiert, von der aus sich der übergeordnete Abwärtstrend im Tageschart fortsetzen könnte. Auch Bitcoin hat auf eine bärische FVG reagiert.

Erläuterungen zu den Charts

CHOCH – Change of Character / Bruch der Trendstruktur. Liquidity – Liquidität, Stop‑Loss‑Orders von Tradern, die von Market Makern genutzt werden, um ihre Positionen aufzubauen. FVG – Fair Value Gap (Bereich mit Preisineffizienz). Der Kurs durchläuft solche Zonen häufig sehr schnell, was auf die Abwesenheit einer Marktseite hindeutet. Später kehrt der Kurs typischerweise in diese Bereiche zurück und reagiert auf diese Zonen. IFVG – Inverted Fair Value Gap. Nach der Rückkehr in eine solche Zone reagiert der Kurs nicht, sondern bricht sie impulsiv und testet sie anschließend von der anderen Seite.

OB – Order Block. Eine Kerze, auf der ein Market Maker eine Position eröffnet hat, um Liquidität abzuschöpfen und anschließend in die entgegengesetzte Richtung eine eigene Position aufzubauen.