FX.co ★ Handelsempfehlungen und Analyse für EUR/USD am 10. April. Der Markt bleibt unbeeindruckt von der Wiederaufnahme der Kämpfe

Analyse von EUR/USD 5M

Das Währungspaar EUR/USD setzte seine Aufwärtsbewegung am Donnerstag fort, auch wenn die Marktbewegung eher unklar ausfiel. Zur Erinnerung: Der Waffenstillstand zwischen Iran, den USA und Israel hielt nicht einmal einen Tag. Bereits am Mittwochnachmittag hatte Israel den Libanon angegriffen, Iran schlug in Bahrain und Kuwait zu, und die USA starteten ebenfalls Angriffe auf Ölraffinerien im Iran. Man hätte meinen können, ein besseres Szenario für den US‑Dollar sei kaum vorstellbar. Doch diesmal ignorierte der Markt das Wiederaufflammen der Kampfhandlungen im Nahen Osten. Die einzige Erklärung ist, dass der Markt davon ausgeht, der Krieg sei nun vorübergehend. Die Verhandlungen zwischen Iran und den USA laufen weiter und haben Chancen auf einen langfristigen Erfolg. Daher wertet der Dollar weiter ab, da die Spannungen im Nahen Osten nachlassen, auch wenn die Straße von Hormus weiterhin blockiert ist.

Ebenso wichtig ist der BIP‑Bericht in der dritten Schätzung für das vierte Quartal in den USA. Zur Erinnerung: Die erste Schätzung lag bei 1,4 %, die zweite bei 0,7 %, und die dritte belief sich lediglich auf 0,5 %. Damit hat sich die amerikanische Wirtschaft innerhalb desselben Quartals dreimal abgeschwächt. Natürlich hat dieser Bericht die Stimmung der Dollar-Käufer nicht aufgehellt, doch wir glauben nicht, dass er von den Tradern vollständig eingepreist wurde. In den letzten zwei Monaten hat der Markt nahezu alle makroökonomischen Daten ignoriert.

Im 5‑Minuten‑Chart bildete sich am Donnerstag genau ein Handelssignal. Während der europäischen Handelssitzung prallte das Paar von der Zone 1,1657–1,1666 nach oben ab und bewegte sich im restlichen Tagesverlauf nur noch aufwärts. Infolgedessen konnten Trader, die Long-Positionen eröffneten, etwa 35–40 Pips verdienen.

COT-Report

Der jüngste COT-Bericht datiert vom 31. März. Die Darstellung im Wochen-Chart zeigt klar, dass die Netto-Position der nicht-kommerziellen Trader weiterhin „bullish“ ist, aber vor dem Hintergrund der geopolitischen Ereignisse stark zurückgeht. Trader verkaufen den Euro in großem Umfang zugunsten des US-Dollars. Trumps Politik hat sich nicht verändert, doch der Dollar übernimmt erneut die Rolle einer „Reservewährung“, was eine hohe Nachfrage nach ihm sichert.

Wir sehen nach wie vor keine fundamentalen Faktoren, die eine nachhaltige Aufwertung des Euro stützen würden. Es gibt jedoch zahlreiche Faktoren, die zu einer Abschwächung des US-Dollars führen könnten. Der Krieg im Nahen Osten hat den Dollar vorübergehend extrem attraktiv gemacht, doch sobald dieser Faktor an Bedeutung verliert, könnte sich alles wieder in den vorherigen Zustand zurückentwickeln. Langfristig könnte der Euro bis auf 1,06 fallen (die Trendlinie), doch der Aufwärtstrend bliebe dennoch intakt.

Die Positionierung der roten und blauen Linien des Indikators signalisiert weiterhin die Aufrechterhaltung eines „bullishen“ Trends. In der letzten Berichtswoche stieg die Zahl der Long-Positionen in der Gruppe der „Non-commercial“-Trader um 100, während die Zahl der Short-Positionen um 8.900 zunahm. Folglich verringerte sich die Netto-Position im Wochenverlauf um weitere 8.800 Kontrakte.

Analyse von EUR/USD im 1H-Chart

Im Stunden-Chart hat das Währungspaar EUR/USD einen neuen Aufwärtstrend begonnen. Allerdings könnte eine erneute Eskalation im Nahen Osten die Prioritäten der Händler am Markt erneut verschieben, sodass jeder Anstieg mit Vorsicht zu betrachten ist. In naher Zukunft muss geklärt werden, ob eine Waffenruhe besteht, ob weitere Verhandlungen zwischen den Parteien stattfinden werden und wie erfolgreich diese sein könnten. Dies wird die Dynamik des EUR/USD-Paares beeinflussen.

Für den 10. April heben wir für den Handel die folgenden Kursniveaus hervor: 1,1234, 1,1274, 1,1362, 1,1426, 1,1542, 1,1615–1,1625, 1,1657–1,1666, 1,1750–1,1760, 1,1830–1,1837 sowie die Senkou-Span-B-Linie (1,1542) und die Kijun-sen-Linie (1,1614). Die Linien des Ichimoku-Indikators können sich im Tagesverlauf verschieben, was bei der Bestimmung von Handelssignalen berücksichtigt werden sollte. Vergessen Sie nicht, den Stop-Loss auf Break-even nachzuziehen, wenn sich der Kurs 15 Pips in die gewünschte Richtung bewegt. Dies hilft, sich gegen mögliche Verluste abzusichern, falls sich das Signal als falsch herausstellt.

Am Freitag veröffentlicht Deutschland die zweite Schätzung der Inflation für März, während in den USA die Inflationsdaten für März sowie der University of Michigan Consumer Sentiment Index erscheinen. Unserer Einschätzung nach könnten Händler allenfalls auf den US-Verbraucherpreisindex reagieren, und selbst das ist nicht garantiert. Geopolitische Faktoren bleiben für Händler aus Bedeutungssicht das Hauptthema.

Handelsempfehlungen:

Am Freitag können Händler Short-Positionen in Betracht ziehen, falls der Kurs vom Bereich 1,1750–1,1760 nach unten abprallt, mit einem Ziel im Bereich 1,1657–1,1666. Long-Positionen können mit Ziel 1,1750–1,1760 gehalten werden, da der Kurs zuvor vom Bereich 1,1657–1,1666 nach oben abgeprallt ist.

Erklärungen zu den Abbildungen:

• Unterstützungs- und Widerstandsniveaus – dicke rote Linien, an denen die Bewegung enden kann. Sie sind keine Quellen von Handelssignalen.
• Kijun-sen- und Senkou-Span-B-Linien – Linien des Ichimoku-Indikators, die vom 4-Stunden-Chart auf den Stunden-Chart übertragen wurden. Es handelt sich um starke Linien.
• Extremniveaus – dünne rote Linien, von denen der Kurs zuvor abgeprallt ist. Sie sind Quellen von Handelssignalen.
• Gelbe Linien – Trendlinien, Trendkanäle und andere technische Formationen.
• Indikator 1 in den COT-Charts – die Größe der Netto-Position für jede Händlerkategorie.