FX.co ★ Handelsempfehlungen und Analyse für EUR/USD am 14. April. Die Lage in der Straße von Hormus beunruhigt den Markt nicht

Analyse von EUR/USD 5M

Das Währungspaar EUR/USD eröffnete am Montag 55 Pips tiefer als der Schlusskurs am Freitag. Man kann jedoch nicht sagen, dass das Paar aufgrund der Ereignisse am Wochenende signifikant verloren hat, da der Großteil des Gaps im Verlauf des Tages geschlossen wurde. Daraus lässt sich unmittelbar schließen, dass der Markt weiterhin optimistisch gestimmt ist – oder sich vielleicht einfach der geopolitischen Faktoren überdrüssig geworden ist. Es ist anzumerken, dass der Einfluss der Geopolitik ein Verfallsdatum hat, das niemand kennt. Der Markt kann nicht ein oder zwei Jahre oder noch länger ausschließlich auf Basis geopolitischer Entwicklungen handeln. Zwei Monate sind unserer Ansicht nach eine sehr lange Zeit, zumal fast alle anderen makroökonomischen und fundamentalen Faktoren weitgehend ignoriert wurden. Daher ist es durchaus möglich, dass der Markt zu seinem gewohnten Handelsmodus zurückkehrt, der von Fundamentaldaten und makroökonomischen Faktoren bestimmt wird. Und hier hat der Dollar wenig Hoffnung.

Aus technischer Sicht setzt sich die Ausbildung eines neuen Aufwärtstrends fort, wie die Trendlinie zeigt. Am Montag gelang es dem Paar nicht einmal, den nächsten Unterstützungsbereich zu durchbrechen, sodass es keinen Grund gibt, mit einem stärkeren Rückgang zu rechnen. Natürlich kann die Geopolitik den Dollar nach wie vor unterstützen, doch der Markt hat auf Trumps Blockade der Straße von Hormus praktisch nicht reagiert. Denn viel schlimmer kann es kaum werden. Die Straße von Hormus war auch ohne Trump blockiert.

Im 5-Minuten-Chart wurde gestern genau ein Handelssignal gebildet. In der Nacht, kurz nach dem Gap, prallte der Kurs vom Bereich 1,1657–1,1666 ab und bewegte sich dann den ganzen Tag nur in eine Richtung: nach oben. Es war jedoch recht schwierig, dieses Kaufsignal zu nutzen, da es in der Nacht generiert wurde. Bis zur Eröffnung der europäischen Handelssitzung hatte sich der Kurs bereits um 10 Pips vom Entstehungspunkt entfernt, sodass es noch vertretbar war, Long-Positionen zu eröffnen.

COT-Report

Der jüngste COT-Bericht ist vom 7. April datiert. Die Darstellung im Wochenzeitrahmen zeigt deutlich, dass die Netto-Position der nicht-kommerziellen Händler zwar weiterhin „bullish“ bleibt, sich jedoch vor dem Hintergrund der geopolitischen Ereignisse rasch verringert. Trader veräußern den Euro in großem Umfang zugunsten des US-Dollar. Trumps Politik hat sich nicht verändert, aber der Dollar fungiert nun als „Reservewährung“, was seine hohe Nachfrage sicherstellt.

Wir sehen nach wie vor keine fundamentalen Faktoren, die eine Stärkung des Euro unterstützen würden, während es nach wie vor ausreichend Faktoren für einen Rückgang des US-Dollar gibt. Der Krieg im Nahen Osten hat den Dollar vorübergehend hochattraktiv gemacht, doch sobald dieser Faktor sein „Ablaufdatum“ erreicht, wird sich alles wieder normalisieren. Langfristig könnte der Euro auf etwa 1,06 fallen (die Trendlinie), doch der Aufwärtstrend bleibt dennoch relevant. Derzeit hat sich das Paar nicht allzu weit von der absteigenden Trendlinie entfernt, die bereits mehrfach durchbrochen wurde.

Die Position der roten und blauen Linien des Indikators weist auf ein Gleichgewicht zwischen Bullen und Bären hin. In der letzten Berichtswoche stieg die Zahl der Long-Positionen in der Gruppe der „Non-commercial“ um 800, während die Zahl der Short-Positionen um 8.800 zunahm. Dementsprechend verringerte sich die Netto-Position im Wochenverlauf um weitere 8.000 Kontrakte.

Analyse von EUR/USD im 1-Stunden-Chart

Im Stundenchart setzt das Währungspaar EUR/USD seinen Aufwärtstrend fort. Eine neue Eskalation im Nahen Osten könnte die Prioritäten der Händler erneut verschieben, weshalb bei jedem Anstieg des Paares Vorsicht geboten ist. Gleichzeitig bleibt die Lage im Nahen Osten anhaltend angespannt, verschlechtert sich jedoch nicht weiter, sodass es nur wenige starke Gründe für eine zusätzliche Aufwertung des US-Dollar gibt. Aus technischer Sicht gibt es derzeit keine Grundlage, einen Rückgang zu erwarten.

Am 14. April heben wir für den Handel die folgenden Niveaus hervor: 1,1234, 1,1274, 1,1362, 1,1426, 1,1542, 1,1615–1,1625, 1,1657–1,1666, 1,1750–1,1760, 1,1830–1,1837 sowie die Senkou-Span-B-Linie (1,1583) und die Kijun-sen-Linie (1,1642). Die Linien des Ichimoku-Indikators können sich im Verlauf des Tages verschieben, was bei der Bestimmung von Handelssignalen berücksichtigt werden sollte. Vergessen Sie nicht, Ihren Stop-Loss auf den Break-even-Punkt nachzuziehen, wenn sich der Preis 15 Pips in die gewünschte Richtung bewegt hat. Dies schützt vor möglichen Verlusten, falls sich das Signal als falsch erweist.

Am Dienstag werden in den USA der ADP-Bericht zur Beschäftigung im Privatsektor sowie der Produzentenpreisindex veröffentlicht. Beide Veröffentlichungen stufen wir als eher wenig bedeutend ein. In der Eurozone wird Christine Lagarde eine Rede halten, die unter den aktuellen Umständen nicht als Großereignis angesehen wird.

Handelsempfehlungen:

Am Dienstag können Händler über Short-Positionen nachdenken, wenn der Preis von der Zone 1,1750–1,1760 nach unten abprallt, mit einem Ziel bei 1,1657–1,1666. Long-Positionen können mit einem Ziel bei 1,1750–1,1760 beibehalten werden, da der Preis zuvor von der Zone 1,1657–1,1666 nach oben abgeprallt ist.

Erläuterungen zu den Abbildungen:

Unterstützungs- und Widerstandsniveaus sind dicke rote Linien, an denen sich eine Bewegung erschöpfen kann. Sie sind keine Quellen für Handelssignale.

Die Kijun-sen- und Senkou-Span-B-Linien sind Linien des Ichimoku-Indikators, die aus dem 4-Stunden-Chart in den Stundenchart übertragen wurden. Es handelt sich um starke Linien.

Extreme Levels sind dünne rote Linien, von denen der Preis zuvor abgeprallt ist. Sie dienen als Quellen für Handelssignale.

Gelbe Linien stellen Trendlinien, Trendkanäle und sonstige technische Formationen dar.

Indikator 1 in den COT-Charts zeigt die Größe der Netto-Position jeder Händlerkategorie an.