FX.co ★ Strategy investiert weitere 1 Milliarde US-Dollar in Bitcoin

Bitcoin bewegt sich seit zwei Monaten in einer Art Aufwärtskorrektur. Auf dem Tages-Chart ist dies deutlich zu erkennen. Der darunterliegende Liquiditätspool bleibt unberührt, und der Kurs dürfte ihn mit einer Wahrscheinlichkeit von etwa 90 % nochmals ansteuern. Wir halten markt­machergetriebene Manipulationen in naher Zukunft für möglich, um Trader davon zu überzeugen, dass ein Aufwärtstrend begonnen hat.

Unterdessen hat Michael Saylors Unternehmen Strategy weitere 1 Milliarde US-Dollar in Bitcoin investiert. Obwohl alle Investitionen in das „digitale Gold“ derzeit Verluste abwerfen, pumpt das Unternehmen weiterhin sämtliche verfügbaren Mittel in BTC. Aus unserer Sicht ist Strategy zum Geisel von Bitcoin geworden. Man stelle sich vor: Das Unternehmen hat Dutzende Milliarden US-Dollar in Bitcoin gesteckt und ihn damit faktisch ins Zentrum seiner Anlagestrategie gestellt. Sollte Strategy nun beginnen, „digitales Gold“ zu verkaufen, würde das den Kurs einbrechen lassen, da das Unternehmen rund 800.000 Coins in der Bilanz hält und damit zu den wichtigsten Akteuren der Branche gehört. Falls Strategy aufhört zu kaufen, könnte sich der Bärenmarkt fortsetzen und die Verluste würden zunehmen. De facto versucht Strategy, Momentum für Bitcoin zu erzeugen und den Markt davon zu überzeugen, dass eine Rally unvermeidlich ist. Ob diese Idee aufgeht, wird die Zeit zeigen. Das Geschäft wurde durch den Verkauf von Vorzugsaktien finanziert.

Wie wir sehen, hat der Ansatz von Strategy Bitcoin bislang nur wenig geholfen. Trotz der Daten zu ETF-Zuflüssen zeigt Bitcoin keinerlei Bereitschaft, einen neuen Aufwärtstrend zu starten. Das bedeutet, dass die Zuflüsse zu gering oder die gleichzeitigen Abflüsse zu hoch sind. So oder so sehen wir nach wie vor keine stichhaltigen Gründe, von den aktuellen Niveaus aus einen Aufwärtstrend zu erwarten.

Handelsempfehlungen für BTC/USD

Bitcoin bildet weiterhin einen ausgeprägten Abwärtstrend mit korrektiven Gegenbewegungen. Wir rechnen nach wie vor mit einem Rückgang in Richtung 57.500 US-Dollar (dem 61,8 %-Fibonacci-Level des dreijährigen Aufwärtstrends), und derzeit gibt es keine Anzeichen für eine Trendwende. Selbst 57.500 US-Dollar wirken nicht mehr wie ein endgültiger Halt. Aus den aktuellen POI-Bereichen ragt auf dem Tages-Chart lediglich das nächstgelegene bärische FVG um 79.300–81.200 US-Dollar hervor. Auf dem 4-Stunden-Chart hat Bitcoin Liquidität abgefischt, doch allein das reicht nicht aus, um Short-Positionen zu eröffnen; es werden bärische Muster benötigt. Mitunter genügt jedoch schon ein Liquidity Sweep, um eine starke Bewegung auszulösen.

Handelsempfehlungen für ETH/USD

Auf dem Tages-Chart ist der Abwärtstrend weiterhin intakt, begleitet von korrektiven Gegenbewegungen. Das zentrale Verkaufssignal war und ist der bärische Order Block auf dem Wochen-Chart. Wie bereits gewarnt, kann die von diesem Signal ausgelöste Bewegung stark und lang anhaltend sein. Seit seiner Ausbildung ist Ether um etwa 55 % (rund 2.500 US-Dollar) gefallen. Kurzfristig könnte Ethereum eine schwache Aufwärtskorrektur fortsetzen, aber jede Korrektur endet früher oder später. Auf dem 4-Stunden-Chart hat Ethereum die jüngsten FVGs recht gut „abgearbeitet“, doch das Kursverhalten bleibt schwach und korrektiv. Bitcoin und Ethereum haben die Liquidität über den Hochs vom 17. März abgefischt. Ein Rückgang könnte in naher Zukunft beginnen.

Erläuterungen zu den Charts

CHOCH — Change of Character / Bruch der Trendstruktur. Liquidity — Liquidität bzw. Stop-Loss-Orders von Tradern, die Market Maker zum Aufbau ihrer Positionen nutzen. FVG — Fair Value Gap (Bereich mit Preisineffizienz). Der Kurs durchläuft solche Bereiche häufig sehr schnell, was auf das Fehlen einer Marktseite hindeutet. Später neigt der Kurs dazu, zurückzukehren und auf diese Zonen zu reagieren. IFVG — Inverted Fair Value Gap. Nach einer Rückkehr in eine solche Zone reagiert der Kurs nicht, sondern bricht sie impulsiv und testet sie anschließend von der Gegenseite.

OB — Order Block. Eine Kerze, in der ein Market Maker eine Position eröffnet hat, um Liquidität einzusammeln und anschließend eine eigene Position in die entgegengesetzte Richtung aufzubauen.