FX.co ★ GBP/USD, 16. April. Händler setzen auf die Kraft von Verhandlungen

Im Stundenchart stieg das GBP/USD-Paar am Mittwoch bis zum 61,8%-Fibonacci-Retracement-Niveau (1,3596) und prallte am Donnerstagmorgen von diesem Niveau ab, wodurch es zugunsten des US-Dollars drehte. Somit könnte die Abwärtsbewegung heute in Richtung der Unterstützungszone bei 1,3526–1,3539 anhalten. Ein Ausbruch und eine anschließende Konsolidierung oberhalb des Widerstandsbereichs von 1,3611–1,3620 würden hingegen für eine Fortsetzung der Aufwärtsbewegung des Pfunds in Richtung des nächsten Retracement-Niveaus bei 76,4% (1,3700) sprechen.

Die Wellenstruktur hat sich in ein „bullishes“ Muster gewandelt. Die letzte Aufwärtswelle hat das vorherige Hoch durchbrochen (und befindet sich weiterhin im Aufbau), während die letzte abgeschlossene Abwärtswelle das vorherige Tief nicht unterschritten hat. Die Geopolitik hatte den Bären zwei Monate lang nahezu die vollständige Dominanz am Markt verschafft, doch anschließend begann sich der geopolitische Hintergrund zu verbessern, was das Vertrauen der Bullen stärkte. Mehrere Wochen lang bewegte sich das Pfund seitwärts in einer Spanne zwischen 1,3177 und 1,3465, doch in dieser Woche gelang der Ausbruch aus dieser Range.

Am Mittwoch gab es im Grunde genommen keinen Nachrichtenhintergrund. Am Donnerstagmorgen wurden jedoch in Großbritannien zwei Berichte veröffentlicht – die einzigen in dieser Woche. Das BIP stieg um 0,5 % im Monatsvergleich und um 0,5 % im Dreimonatszeitraum und übertraf damit die Prognosen von 0,1 % bzw. 0,2 %. Auch die Industrieproduktion legte stärker zu als von den Händlern erwartet – um 0,5 % im Monatsvergleich gegenüber einer Prognose von +0,3 %. Die jährliche Industrieproduktion fiel ebenfalls besser aus als erwartet, mit -0,4 % gegenüber -0,9 %. Damit unterstützten die britischen Konjunkturdaten am Donnerstagmorgen die Bullen. Eine starke Reaktion auf diese Veröffentlichungen blieb jedoch aus, da die Bullen in den vergangenen zwei Wochen nahezu täglich attackiert hatten. Händler gehen davon aus, dass ein zweiwöchiger Waffenstillstand der Beginn eines Weges hin zu einem umfassenden Friedensabkommen sein könnte und dass die Verhandlungen zwischen Iran und den USA bald wieder aufgenommen werden könnten, wie aus Äußerungen von Donald Trump hervorgeht. Infolgedessen sehen Händler keine Notwendigkeit mehr für einen „sicheren Hafen“, was zu einem Rückgang des US-Dollars um 400 Punkte und zu einem Vormarsch der Bullen geführt hat.

Auf dem 4-Stunden-Chart hat sich das Paar oberhalb des abwärts gerichteten Trendkanals stabilisiert, und nach mehreren Wochen des Zögerns sind die Bullen nun endlich in die Offensive gegangen. Eine Konsolidierung oberhalb des 38,2%-Retracements (1,3540) lässt auf weiteres Wachstum in Richtung des nächsten Fibonacci-Levels bei 23,6% (1,3664) hoffen. Auf dem CCI-Indikator hat sich eine bärische Divergenz gebildet, was dem Dollar eine gewisse Erholung ermöglichen könnte. Ein erneuter Abpraller vom Niveau bei 1,3540 könnte es den Bullen jedoch erlauben, ihre Aufwärtsbewegung fortzusetzen.

Commitments of Traders (COT) Report:

Die Stimmung der Händler in der Kategorie „Non-commercial“ ist in der vergangenen Berichts­woche noch bärischer geworden. Die Zahl der von Spekulanten gehaltenen Long-Positionen verringerte sich um 3.960, während die Short-Positionen um 217 zurückgingen. Die Lücke zwischen Long- und Short-Positionen liegt nun bei ungefähr 47.000 gegenüber 104.000. Seit sechs Wochen in Folge bauen Non-commercial-Händler Short-Positionen aktiv aus und reduzieren Longs, was zu einem starken Ungleichgewicht geführt hat. Die Bären dominieren in den letzten Wochen deutlich, was angesichts des geopolitischen Umfelds nicht überrascht.

Ich glaube weiterhin nicht an einen langfristigen Abwärtstrend beim Pfund, doch derzeit hängt alles nicht von Wirtschaftsdaten, Trumps Handelspolitik oder der Geldpolitik der Zentralbanken ab, sondern von Dauer, Ausmaß und Folgen des Konflikts im Nahen Osten. In den vergangenen Monaten sahen wir zunächst eine Korrektur innerhalb eines Aufwärtstrends, anschließend begann sich der Konflikt im Nahen Osten nahezu täglich zu verschärfen. Die Geopolitik bleibt der einzige Treiber für die Aufwertung des US-Dollar.

Wirtschaftskalender für die USA und Großbritannien:

• Großbritannien – BIP-Veränderung für Februar (06:00 UTC)
• Großbritannien – Veränderung der Industrieproduktion (06:00 UTC)
• USA – Erstanträge auf Arbeitslosenunterstützung (12:30 UTC)
• USA – Veränderung der Industrieproduktion (13:15 UTC)

Am 16. April umfasst der Wirtschaftskalender vier Ereignisse, von denen zwei bereits veröffentlicht wurden. Der Einfluss des Nachrichtenumfelds auf die Marktstimmung dürfte für den Rest des Tages gering oder gar nicht spürbar sein.

GBP/USD Prognose und Handelsempfehlungen:

Verkäufe des Währungspaares sind heute nach einem Abprall vom Niveau 1,3596 im Stundenchart möglich, mit Zielen bei 1,3526–1,3539 und 1,3437. Käufe waren nach einem Schlusskurs oberhalb der Zone 1,3437–1,3465 möglich, mit Zielen bei 1,3526–1,3539 und 1,3604–1,3620. Das erste Ziel wurde erreicht. Das zweite Ziel wurde auf 1,3596 angepasst und ebenfalls erreicht. Neue Kaufgelegenheiten können sich nach einem Schlusskurs oberhalb der Zone 1,3611–1,3620 ergeben, mit einem Ziel bei 1,3700.

Die Fibonacci-Retracement-Level werden im Stundenchart von 1,3866–1,3158 und im 4-Stunden-Chart von 1,3012–1,3868 aus gemessen.