FX.co ★ Börse am 21. April: Rallye von S&P 500 und NASDAQ pausiert

Gestern schlossen die Aktienindizes leicht im Minus. Der S&P 500 fiel um 0,24 %, während der Nasdaq 100 um 0,26 % nachgab. Der Dow Jones Industrial Average verlor 0,01 %.

Die Rally an den globalen Aktienmärkten legte eine Pause ein, der übergeordnete Aufwärtstrend bleibt jedoch intakt. Signale, dass Iran möglicherweise Gesprächen mit den USA beitreten könnte, schürten die Zuversicht hinsichtlich Fortschritten im Nahen Osten im Vorfeld der Waffenstillstandsfrist. Die Ölpreise gaben nach.

Der MSCI All Country World Index stieg am Dienstag um 0,1 %, da nachlassende geopolitische Spannungen und eine Belebung der AI‑bezogenen Aktivitäten die Aktienmärkte in Asien stützten. Der Aufschwung war am Montag nach einem turbulenten Wochenende im Nahen Osten unterbrochen worden, das Zweifel an den Friedensgesprächen aufkommen ließ. Südkoreanische Indizes erreichten Rekordstände, während die Aktien von Apple im späten US‑Handel fielen, nachdem John Ternus als nächster CEO bekannt gegeben wurde.

Die globale Referenzsorte Brent Crude verbilligte sich um 0,7 % auf 94,81 US‑Dollar je Barrel, da die Erwartung, dass sich die Diplomatie vor Ablauf der zweiwöchigen Waffenstillstandsfrist durchsetzen werde, die Stimmung verbesserte. Die Kurse von US‑Staatsanleihen und der US‑Dollar‑Index blieben weitgehend unverändert.

Die Augen der Welt richten sich heute auf Pakistan, wo über das Schicksal einer der wichtigsten Schifffahrtsrouten des Planeten – der Straße von Hormus – entschieden wird. Die Spannungen zwischen den Vereinigten Staaten und Iran haben einen Höhepunkt erreicht, und die Aussicht auf erneute Gespräche in Islamabad ist zum Schlüsselfaktor in den Bemühungen geworden, eine weitere Eskalation zu verhindern. Die dort geführte erste Gesprächsrunde brachte keine greifbaren Ergebnisse, sodass eine Spur der Ungewissheit und eine verstärkte Furcht vor einer erneuten Zuspitzung des Konflikts zurückblieben.

Infolge dieser geopolitischen Ausschläge erlebte der US‑Dollar eine Phase der Schwäche und gab in den vergangenen drei Wochen nach. Zugleich begannen mehrere Aktienindizes, die zuvor den Großteil der Belastungen durch die Konfrontation getragen hatten, ihre Verluste wieder aktiver aufzuholen. Diese Marktumkehr deutet darauf hin, dass die Marktteilnehmer beginnen, Szenarien einzupreisen, die von einer Deeskalation ausgehen. Niedrigere Ölpreise – eine direkte Folge der verringerten Risiken rund um die Straße von Hormus – stützen wiederum die Erwartung einer nachhaltigeren wirtschaftlichen Expansion, was sich positiv auf Aktien auswirkt.

Die weiteren Entwicklungen rund um die Gespräche in Pakistan werden direkte – und möglicherweise entscheidende – Auswirkungen auf die Finanzmärkte haben. Ein Erfolg bei der Erzielung einer Einigung oder zumindest Anzeichen eines konstruktiven Dialogs könnten zu einer weiteren Stärkung von Risikoanlagen, einem schwächeren Dollar und zu einer Unterstützung einer nachhaltigen Erholung der Weltwirtschaft führen. Scheitern die diplomatischen Bemühungen hingegen, dürfte dies wahrscheinlich eine neue Welle der Volatilität auslösen, die Energiepreise nach oben treiben und die Sorgen um die Stabilität der globalen Wirtschaft neu entfachen.

Andernorts fiel Gold um 0,6 % auf rund 4.800 US-Dollar je Unze. Silber brach um etwa 1 % auf ungefähr 78,90 US-Dollar je Unze ein, während Bitcoin auf rund 75.750 US-Dollar nachgab.

Was das technische Bild des S&P 500 angeht, besteht die Hauptaufgabe der Käufer heute darin, den nächstgelegenen Widerstandsbereich bei 7.125 US-Dollar zu überwinden. Das würde dem Index Aufwärtsdynamik verleihen und den Weg für eine Rally bis 7.138 US-Dollar ebnen. Ebenfalls vorrangig für die Bullen ist es, die Kontrolle oberhalb von 7.156 US-Dollar zu sichern, was die Position der Käufer stärken würde. Kommt es vor dem Hintergrund einer nachlassenden Risikobereitschaft zu einem Rückgang, müssen die Käufer im Bereich von 7.106 US-Dollar aktiv werden. Ein Durchbruch unter dieses Niveau dürfte das Instrument wahrscheinlich zurück in Richtung 7.087 US-Dollar drücken und könnte den Weg bis 7.066 US-Dollar eröffnen.