FX.co ★ Anpassungen von Levels und Kurszielen für die US‑Session – 20. Mai

Heute wurden der Euro und das Pfund mit der Mean Reversion-Strategie gehandelt. Ich habe keine Trades mit der Momentum-Strategie gemacht.

Heute wurden die endgültigen Inflationsdaten für die Eurozone und das Vereinigte Königreich veröffentlicht. In der Eurozone beschleunigte sich die jährliche Inflationsrate im April auf 3,0 % nach 2,6 % im März – dem höchsten Wert seit September 2023 – und lag damit leicht über den Markterwartungen von 2,9 %.

Im Vereinigten Königreich hingegen hat sich die Inflation verlangsamt, vor allem aufgrund staatlicher Maßnahmen zur Begrenzung der Energiepreise. Anders ausgedrückt: Der binnenwirtschaftliche Preisdruck im Vereinigten Königreich bleibt vorerst unter Kontrolle; dennoch treibt der mit der Straße von Hormus verbundene Energieschock die Gesamtinflation sowohl in Großbritannien als auch in den EU-Ländern weiter nach oben.

Als Nächstes richtet sich die Aufmerksamkeit der Märkte auf zwei Ereignisse aus den Vereinigten Staaten.

Das erste ist die Veröffentlichung des Protokolls der Fed-Sitzung im Mai, aus dem Anleger herauszulesen versuchen werden, wie ernsthaft die Mitglieder des Ausschusses vor dem Hintergrund der beschleunigten Inflation über eine Zinserhöhung diskutiert haben. Zur Erinnerung: Die Wahrscheinlichkeit einer Zinserhöhung der Fed vor Jahresende liegt bereits bei über 40 %, während die CPI- und PPI-Daten für April den Märkten wenig Anlass zu Optimismus gaben. Sollte das Protokoll eine restriktivere Rhetorik zeigen, als der Markt derzeit erwartet, dürfte der Dollar zusätzliche Unterstützung erhalten.

Das zweite Ereignis ist eine Rede des FOMC-Mitglieds Michael Barr, der in der vergangenen Woche seine Position klar umrissen hat: Inflation ist das Hauptrisiko für die US-Wirtschaft, und ihr unberechenbares Verhalten bereitet ihm deutlich größere Sorgen als die Lage am Arbeitsmarkt. Es sei zudem darauf hingewiesen, dass Barr sein Amt am Ende dieser Woche niederlegt, sodass die heutige Rede zu einem der letzten öffentlichen Signale der scheidenden Fed-Führung vor den anstehenden personellen Veränderungen bei der Notenbank werden könnte.

Sollten starke Konjunkturdaten veröffentlicht werden, werde ich mich auf die Momentum-Strategie stützen. Zeigt der Markt hingegen keine Reaktion auf die Daten, werde ich weiterhin die Mean-Reversion-Strategie anwenden.

Momentum Strategy (Breakout Trading) für die zweite Tageshälfte

EUR/USD

• Käufe bei einem Ausbruch über 1,1607 könnten zu einem Anstieg des Euro in Richtung 1,1635 und 1,1659 führen;
• Verkäufe bei einem Ausbruch unter 1,1578 könnten zu einem Rückgang des Euro in Richtung 1,1549 und 1,1527 führen;

GBP/USD

• Käufe bei einem Ausbruch über 1,3415 könnten zu einem Anstieg des Pfunds in Richtung 1,3445 und 1,3473 führen;
• Verkäufe bei einem Ausbruch unter 1,3380 könnten zu einem Rückgang des Pfunds in Richtung 1,3350 und 1,3310 führen;

USD/JPY

• Käufe bei einem Ausbruch über 159,13 könnten zu einem Anstieg des Dollars in Richtung 159,39 und 159,60 führen;
• Verkäufe bei einem Ausbruch unter 158,85 könnten zu Abgaben beim Dollar in Richtung 158,57 und 158,28 führen;

Mean Reversion Strategy für die zweite Tageshälfte

EUR/USD

• Ich werde nach Verkaufsmöglichkeiten suchen, wenn ein Ausbruch über 1,1608 scheitert und der Kurs anschließend wieder unter dieses Niveau fällt;
• Ich werde nach Kaufmöglichkeiten suchen, wenn ein Ausbruch unter 1,1580 scheitert und der Kurs anschließend wieder über dieses Niveau steigt;

GBP/USD

• Ich werde nach Verkaufsmöglichkeiten suchen, nachdem ein Ausbruch über 1,3403 scheitert und der Kurs anschließend unter dieses Niveau zurückkehrt;
• Ich werde nach Kaufmöglichkeiten suchen, nachdem ein Ausbruch unter 1,3370 scheitert und der Kurs anschließend über dieses Niveau zurückkehrt;

AUD/USD

• Ich werde nach Verkaufsmöglichkeiten suchen, nachdem ein Ausbruch über 0,7125 scheitert und der Kurs wieder unter dieses Niveau fällt;
• Ich werde nach Kaufmöglichkeiten suchen, nachdem ein Ausbruch unter 0,7098 scheitert und der Kurs wieder über dieses Niveau steigt;

USD/CAD

• Ich werde nach Verkaufsmöglichkeiten suchen, wenn es zu einem gescheiterten Ausbruch über 1,3784 kommt und der Kurs anschließend wieder unter dieses Niveau zurückfällt;
• Ich werde nach Kaufmöglichkeiten suchen, wenn es zu einem gescheiterten Ausbruch unter 1,3762 kommt und der Kurs anschließend wieder über dieses Niveau steigt.