FX.co ★ Analyse und Prognose zu GBP/USD – 28. Mai: Geopolitische Risiken nehmen zu angesichts des US-Konflikts mit Iran und Oman

Im Stundenchart setzte das Währungspaar GBP/USD am Mittwoch nach einer Erholung vom Bereich 1,3454–1,3466 seine Abwärtsbewegung fort und konsolidierte sich heute unter dem 50,0%-Fibonacci-Niveau bei 1,3408. Ein erneuter Abpraller von diesem Niveau würde es Tradern ermöglichen, mit einem weiteren Rückgang in Richtung der Unterstützungszone bei 1,3349–1,3355 zu rechnen. Eine Konsolidierung oberhalb der Marke von 1,3408 würde hingegen das britische Pfund begünstigen und einen Anstieg in Richtung des Bereichs 1,3454–1,3466 unterstützen.

Die Wellenstruktur bleibt bärisch, da den Bullen weiterhin positive geopolitische Entwicklungen für eine großangelegte Offensive fehlen. Die letzte abgeschlossene Abwärtswelle ist unter das vorherige Tief gefallen, während die jüngste Aufwärtswelle das vorherige Hoch noch nicht überschritten hat. Die geopolitische Lage hat die Bullen zuletzt zwar unterstützt; allerdings schwinden die Chancen auf eine Einigung zwischen Iran und den Vereinigten Staaten erneut rapide, während beide Seiten ihre militärischen Aktivitäten in der Region wieder aufgenommen haben.

Der Nachrichtenhintergrund war am Mittwoch vergleichsweise neutral, da es im Tagesverlauf nur wenige bedeutende Meldungen gab. In der Nacht zu Donnerstag erklärte Donald Trump jedoch, dass Iran und Oman geheime Verhandlungen führten, die darauf abzielen, die vollständige Kontrolle über die Straße von Hormus zu erlangen. Nach Angaben des Weißen Hauses beabsichtigen Oman und Iran, die Meerenge gemeinsam zu verwalten, was eine sichere und freie Passage für Handelsschiffe unmöglich machen würde. Trump erklärte, dass die Straße für alle Parteien offen bleiben müsse, während Oman mit harten Sanktionen aus Washington rechnen müsse, falls es weiterhin an Hinterzimmerverhandlungen teilnehme. Trump schloss zudem Angriffe auf omanisches Territorium nicht aus, sollte Oman mit Iran im Hinblick auf die Straße von Hormus eine Allianz bilden.

Damit bleibt die Lage im Nahen Osten von Tag zu Tag angespannter, obwohl die Händler zu Wochenbeginn noch auf eine Waffenruhe, ein Abkommen und die Wiedereröffnung der Straße von Hormus gehofft hatten. Einmal mehr zeigt sich für die Marktteilnehmer, dass 90 % der optimistischen Informationen nicht der Realität entsprechen. Nach wie vor gibt es keine Vereinbarungen oder Deals zwischen den Vereinigten Staaten und Iran, worauf iranische Offizielle die Medien regelmäßig hinweisen.

Im 4-Stunden-Chart ist das Währungspaar GBP/USD vom Widerstandsbereich 1,3482–1,3514 abgeprallt, zugunsten des US-Dollars gedreht und hat begonnen, in Richtung des 23,6%-Korrektur­niveaus bei 1,3327 zu fallen. Die Kursbewegungen in der näheren Zukunft werden jedoch eher von der Geopolitik als von der Chartanalyse abhängen. Die technische Analyse kann nur als ergänzendes Instrument verwendet werden. Derzeit sind auf keinem Indikator neue Divergenzen zu erkennen.

Commitments of Traders (COT)-Report:

Die Stimmung in der Kategorie der Non-commercial-Trader hat sich in der letzten Berichtsperiode erneut eingetrübt. Die Zahl der von Spekulanten gehaltenen Long-Positionen verringerte sich um 11.530, während die Zahl der Short-Positionen um 9.718 zunahm. Die Differenz zwischen Long- und Short-Positionen liegt nun effektiv bei 68.000 gegenüber 132.000. Die Bären haben in den vergangenen Monaten klar dominiert, was angesichts der geopolitischen Spannungen im Nahen Osten und der politischen Krise im Vereinigten Königreich kaum überrascht. Der Vorteil der Bären ist inzwischen mehr als doppelt so groß.

Ich gehe weiterhin nicht von einem langfristigen Abwärtstrend für das britische Pfund aus, doch in der näheren Zukunft wird alles weniger von Konjunkturdaten, Trumps Handelspolitik oder der Geldpolitik der Zentralbanken abhängen, sondern vielmehr von Dauer, Ausmaß und Folgen des Kriegs im Nahen Osten. In den letzten Wochen hat sich der Markt auf die Erwartung eines langwierigen Konflikts eingestellt, doch jüngste Meldungen deuten darauf hin, dass ein Waffenstillstand weiterhin möglich ist, auch wenn er wohl weder schnell noch einfach zu erreichen sein wird.

Terminkalender für die Vereinigten Staaten und das Vereinigte Königreich:

• USA – Core Personal Consumption Expenditures Price Index (12:30 UTC).
• USA – Durable Goods Orders Change (12:30 UTC).
• USA – Personal Income and Spending (12:30 UTC).

Der Wirtschaftskalender für den 28. Mai umfasst drei Veröffentlichungen, doch keine davon dürfte große Aufmerksamkeit am Markt auf sich ziehen, da sich die Händler weiterhin in erster Linie auf geopolitische Themen konzentrieren. Der Einfluss des konjunkturellen Umfelds auf die Marktstimmung dürfte am Donnerstag eher schwach oder gar nicht ausgeprägt sein.

GBP/USD-Prognose und Handelsempfehlungen:

Verkaufsgelegenheiten boten sich nach einem Schlusskurs unterhalb der Zone 1,3454–1,3466 im Stundenchart, mit Kurszielen bei 1,3408 sowie 1,3349–1,3355. Diese Positionen können auch heute noch gehalten werden. Kaufgelegenheiten ergeben sich nach einer Stabilisierung oberhalb der Marke von 1,3408 mit einem Ziel im Bereich 1,3454–1,3466.

Die Fibonacci-Niveaus wurden im Stundenchart aus der Spanne 1,3158–1,3655 und im 4-Stunden-Chart aus 1,3866–1,3158 abgeleitet.