FX.co ★ Analyse und Prognose zu GBP/USD – 29. Mai: BIP-Daten erhöhen den Druck auf den US-Dollar

Im Stundenchart ist das Währungspaar GBP/USD am Donnerstag zunächst gefallen und anschließend zum Widerstandsbereich bei 1,3454–1,3466 zurückgekehrt. Ein erneuter Abprall von dieser Zone würde heute den US‑Dollar begünstigen und einen Rückgang in Richtung 1,3408 sowie zum Unterstützungsbereich bei 1,3349–1,3355 unterstützen. Eine Stabilisierung oberhalb von 1,3454–1,3466 würde es den Tradern ermöglichen, auf eine Fortsetzung der Aufwärtsbewegung in Richtung des nächsten Widerstandsbereichs bei 1,3526–1,3539 zu setzen.

Die Wellenstruktur bleibt bärisch, da den Bullen weiterhin ausreichend positive geopolitische Entwicklungen fehlen, um eine breit angelegte Aufwärtsbewegung zu starten. Die letzte abgeschlossene Abwärtswelle hat das vorherige Tief durchbrochen, während es der jüngsten Aufwärtswelle nicht gelungen ist, das vorherige Hoch zu überschreiten. Geopolitische Faktoren haben die Bullen zuletzt zwar unterstützt; die Aussichten auf ein Abkommen zwischen Iran und den Vereinigten Staaten schwinden jedoch erneut, während die Kampfhandlungen in der Region wiederaufgenommen wurden.

Ich habe den Nachrichtenhintergrund, der zunächst zu einem Rückgang und anschließend am Donnerstag zu einer Erholung geführt hat, bereits im Artikel zu EUR/USD analysiert. Es bleibt nur, die US-Berichte hinzuzufügen, die in der zweiten Tageshälfte veröffentlicht wurden. Meiner Ansicht nach hat der Markt diese weitgehend ignoriert, da der Dollar bereits vor ihrer Veröffentlichung zu fallen begann und sich die Marktstimmung danach nicht änderte. Daher gehe ich davon aus, dass der Hauptgrund für die Schwäche des US-Dollars in der zweiten Tageshälfte die von Axios verbreiteten Informationen waren.

Die US-Konjunkturdaten fielen nicht durchweg enttäuschend aus. Lediglich der Bericht zum BIP für das erste Quartal blieb erneut hinter den Erwartungen zurück. Händler hatten mit einem US-Wirtschaftswachstum von 2,0 % gerechnet, tatsächlich lag der Wert jedoch nur bei 1,6 %. Auf der anderen Seite übertraf der Bericht zu den Aufträgen für langlebige Wirtschaftsgüter die Prognosen deutlich und stieg um 7,9 % gegenüber erwarteten 3,5 %. Der Kern-PCE-Index entsprach ebenfalls weitgehend den Erwartungen. Somit hätte der Bericht zu den langlebigen Gütern die Bären zu einem Angriff ermutigen können, doch die BIP-Daten verhinderten dies. Zugleich hätte allein der BIP-Bericht eine weitere Dollarschwäche rechtfertigen können, aber der Dollar stand bereits aufgrund der optimistischen Informationen von Axios unter Druck. Der Markt konzentriert sich weiterhin in erster Linie auf die geopolitischen Entwicklungen, während alle anderen Faktoren nachrangig bleiben.

Im 4-Stunden-Chart ist GBP/USD vom Widerstandsbereich bei 1,3482–1,3514 abgeprallt, zugunsten des US-Dollar nach unten gedreht und hat eine Abwärtsbewegung in Richtung des 23,6%-Fibonacci-Retracement-Levels bei 1,3327 begonnen. Kurzfristig werden die Kursbewegungen jedoch eher von geopolitischen Entwicklungen als von der technischen Analyse abhängen. Die technische Analyse kann derzeit nur als ergänzendes Instrument herangezogen werden. In keinem der Indikatoren sind heute neue Divergenzen zu erkennen.

Commitments of Traders (COT) Report:

Die Stimmung in der Kategorie „Non-commercial“ hat sich in der letzten Berichtswoche erneut eingetrübt. Die Anzahl der von Spekulanten gehaltenen Long-Positionen verringerte sich um 11.530, während die Zahl der Short-Positionen um 9.718 anstieg. Der Abstand zwischen Long- und Short-Positionen liegt nun bei etwa 68.000 gegenüber 132.000.

Die Bären haben den Markt in den letzten Monaten dominiert, was angesichts der geopolitischen Lage im Nahen Osten und der politischen Krise im Vereinigten Königreich nicht überrascht. Der Vorteil der Bären ist derzeit mehr als doppelt so groß.

Ich glaube weiterhin nicht an einen langfristigen Abwärtstrend für das britische Pfund, aber in naher Zukunft wird alles nicht von Konjunkturdaten, Trumps Handelspolitik oder der Geldpolitik der Zentralbanken abhängen, sondern vielmehr von Dauer, Ausmaß und Folgen des Konflikts im Nahen Osten. In den vergangenen Wochen hat sich der Markt auf die Erwartung eines langwierigen Konflikts eingestellt, doch die jüngsten Meldungen deuten darauf hin, dass ein Waffenstillstand nach wie vor möglich ist, auch wenn der Prozess vermutlich weder einfach noch schnell verlaufen wird.

Wirtschaftskalender für die Vereinigten Staaten und das Vereinigte Königreich:

• Vereinigtes Königreich – Rede des Bank of England-Gouverneurs Andrew Bailey (08:20 UTC).

Der Wirtschaftskalender für den 29. Mai enthält nur ein Ereignis, das als wichtig eingestuft werden kann. Die Marktreaktion wird jedoch von den Äußerungen des Gouverneurs der Bank of England abhängen. Vor diesem Hintergrund könnte die wirtschaftliche Nachrichtenlage die Marktstimmung am Freitag beeinflussen.

GBP/USD Prognose und Handelsempfehlungen:

Short-Positionen können heute in Betracht gezogen werden, falls das Währungspaar im Stundenchart vom Bereich 1,3454–1,3466 nach unten abprallt, mit Kurszielen bei 1,3408 und 1,3349–1,3355. Long-Positionen waren nach einem Schlusskurs über 1,3408 mit Ziel im Bereich 1,3454–1,3466 gerechtfertigt. Neue Long-Positionen können nach einem Stundenschluss über 1,3454–1,3466 mit Ziel im Bereich 1,3526–1,3539 in Erwägung gezogen werden.

Die Fibonacci-Retracement-Niveaus werden im Stundenchart von 1,3158 bis 1,3655 und im 4-Stunden-Chart von 1,3866 bis 1,3158 gezogen.