FX.co ★ EUR/USD Analyse und Prognose – 5. Juni: Marktfokus verlagert sich auf Konjunkturdaten

EUR/USD stieg am Donnerstag über das Niveau von 1,1630, bevor sich der Kurs wieder darunter einpendelte, während der Handel insgesamt weiterhin in einer Seitwärtsrange verläuft. Die Konsolidierung unterhalb der Marke von 1,1630 lässt die Möglichkeit eines Rückgangs in Richtung des 61,8%-Fibonacci-Levels bei 1,1578 offen. Allerdings würde ich dem Niveau von 1,1630 zu diesem Zeitpunkt nicht allzu große Bedeutung beimessen. Der Markt bewegt sich weiterhin in einer seitlichen Handelsspanne, in der sich bullische und bärische Versuche regelmäßig abwechseln, ohne dass eine Seite einen klaren Vorteil hat.

Die Wellenstruktur im Stundenchart bleibt übersichtlich. Die letzte abgeschlossene Aufwärtswelle hat das vorherige Hoch überschritten, während die jüngste Abwärtswelle das vorherige Tief nicht durchbrechen konnte. Damit hat sich der Trend auf bullisch gedreht und bleibt es vorerst. Allerdings werden die Bullen ihren Aufwärtstrend nur dann fortsetzen können, wenn Iran und die Vereinigten Staaten ein Interimsabkommen unterzeichnen, die Verstöße gegen die Waffenstillstandsbedingungen einstellen und die Straße von Hormus in naher Zukunft wieder öffnen. Ohne diese Entwicklungen dürften weitere Kursgewinne des Euro äußerst schwierig werden.

Am Donnerstag gab es nur wenige Konjunkturereignisse. In der Eurozone wurden schwache Einzelhandelsumsätze veröffentlicht, während die Vereinigten Staaten schwache Erstanträge auf Arbeitslosenhilfe meldeten. Dennoch legte der Euro in der ersten Tageshälfte deutlich zu, während der US‑Dollar in der zweiten Tageshälfte zulegte. Daher bin ich weiterhin überzeugt, dass die Konjunkturdaten nach wie vor nur geringen Einfluss auf die Stimmung der Händler haben. Dies könnte sich heute ändern, da die Marktteilnehmer aktualisierte Informationen zur Lage am US‑Arbeitsmarkt und zur Arbeitslosigkeit erhalten. Meines Erachtens ist jedoch selbst bei solch wichtigen Daten kaum mit starken Marktbewegungen zu rechnen. Die Händler bleiben Geiseln der geopolitischen Entwicklungen, die in letzter Zeit nicht deshalb enttäuschen, weil es an Nachrichten, Ereignissen oder Änderungen auf der geopolitischen Agenda mangelt, sondern wegen widersprüchlicher Meldungen, gegenläufiger Entwicklungen und eines Mangels an greifbaren Fakten. Fast täglich produzieren die Medien eine große Menge an Informationen, die nur geringen Einfluss auf die tatsächliche Lösung des Konflikts im Nahen Osten haben.

Im 4-Stunden-Chart handelt das Paar weiterhin in einer Seitwärtsrange zwischen dem 23,6%-Fibonacci-Retracement bei 1,1569 und dem 38,2%-Niveau bei 1,1667. Marktteilnehmer bleiben bei der Eröffnung neuer Positionen und bei Schlussfolgerungen zurückhaltend, und derzeit empfehle ich, den Fokus stärker auf den Stundenchart zu legen, da die Kursbewegungen in den vergangenen Wochen relativ schwach ausgefallen sind. Der Rückprall vom Niveau 1,1667 wirkte zugunsten des US-Dollar. Auf keinem Indikator sind derzeit entstehende Divergenzen zu erkennen.

Commitments of Traders (COT) Report:

In der letzten Berichts­woche schlossen professionelle Händler 10.196 Long-Positionen und 6.109 Short-Positionen. Innerhalb von sieben Wochen im Februar und März verschwand der überwältigende Vorteil der Bullen infolge des Konflikts unter Beteiligung Irans, während sich die Situation in den vergangenen neun Wochen mit der Aussetzung der Kampfhandlungen im Nahen Osten wieder ausgeglichener entwickelt hat. Die Gesamtzahl der von Spekulanten gehaltenen Long-Positionen liegt derzeit bei 223.000 gegenüber 193.000 Short-Positionen. Die Lücke weitet sich damit erneut zugunsten des Euro aus.

Aus langfristiger Perspektive stehen die wichtigsten Marktteilnehmer dem Euro nach wie vor positiv gegenüber. Selbstverständlich beeinflussen globale Entwicklungen unterschiedlichster Art – an denen es in den vergangenen Jahren keinen Mangel gab – weiterhin die Anlegerstimmung. Derzeit liegt der Fokus des Marktes auf dem Nahen Osten, wo der Konflikt lediglich unterbrochen, aber nicht gelöst wurde. Folglich dürften Euro und US-Dollar in der näheren Zukunft weniger von der Geldpolitik der Federal Reserve oder der EZB oder von Konjunkturdaten angetrieben werden, sondern vielmehr von den Entwicklungen im Zusammenhang mit Iran.

Konjunkturkalender für die Vereinigten Staaten und die Eurozone:

• Eurozone – BIP-Wachstumsrate Q1 (09:00 UTC).
• Vereinigte Staaten – Veränderung der Nonfarm Payrolls (12:30 UTC).
• Vereinigte Staaten – Arbeitslosenquote (12:30 UTC).

Der Wirtschaftskalender für den 5. Juni umfasst drei Termine, wobei die Veröffentlichungen aus den USA besonders hervorstechen. Der Einfluss des konjunkturellen Umfelds auf die Marktstimmung könnte in der zweiten Hälfte der Freitagssitzung erheblich sein.

EUR/USD-Prognose und Trading-Tipps:

Short-Positionen waren nach einem Rebound vom Niveau 1,1682 im Stundenchart mit Kurszielen bei 1,1630 und 1,1578 möglich. Das erste Ziel wurde erreicht. Neue Short-Positionen können nach einem Rebound vom Niveau 1,1630 von unten in Betracht gezogen werden. Long-Positionen können nach einem Rebound vom Niveau 1,1578 eröffnet werden, mit Kurszielen bei 1,1630 und 1,1682.

Die Fibonacci-Gitter werden im Stundenchart über 1,1409–1,1850 und im 4-Stunden-Chart über 1,2081–1,1411 konstruiert.