FX.co ★ EUR/USD Analyse und Prognose – 9. Juni: Der Markt richtet seinen Fokus auf die EZB

Am Montag prallte EUR/USD zweimal vom 76,4%-Fibonacci-Retracement-Niveau bei 1,1514 ab, drehte zugunsten des Euro und begann, sich nach oben in Richtung des 61,8%-Retracement-Niveaus bei 1,1578 zu bewegen. Ein erneuter Abprall von 1,1578 würde den US-Dollar begünstigen und auf die Wiederaufnahme des Rückgangs in Richtung 1,1514 hindeuten. Eine Konsolidierung oberhalb von 1,1578 würde die Wahrscheinlichkeit eines weiteren Anstiegs in Richtung des nächsten Fibonacci-Niveaus von 50,0% bei 1,1630 erhöhen.

Die Wellenstruktur im Stundenchart bleibt übersichtlich. Die letzte abgeschlossene Aufwärtswelle hat das vorherige Hoch überschritten, während die letzte Abwärtswelle unter das vorherige Tief gefallen ist. Damit hat sich der Trend erneut auf bärisch gedreht. Die Bullen könnten nur dann zu einer neuen Offensive ansetzen, wenn Iran und die Vereinigten Staaten ein Übergangsabkommen unterzeichnen, aufhören, die Bedingungen der Waffenruhe zu verletzen, und die Straße von Hormus offen bleibt. Ohne diese Voraussetzungen wird eine weitere Aufwertung des Euro äußerst schwierig sein.

Am Montag wurden keine wichtigen Wirtschaftsdaten veröffentlicht, und die Händler begannen, ihren Fokus von der US-Wirtschaft und der Geopolitik auf die EZB-Sitzung und den anstehenden US-Inflationsbericht zu verlagern. Der Inflationsbericht ist für die Händler derzeit nicht der wichtigste Faktor, selbst wenn der Wert für Mai über dem April-Wert liegen sollte. Die Inflation in den Vereinigten Staaten beschleunigt sich, das ist eine Tatsache. Die Federal Reserve hat bislang jedoch nicht auf diese Beschleunigung reagiert und wartet auf eine Lösung des Konflikts im Nahen Osten. Daher könnte der US-Verbraucherpreisindex im Mai auf 4,2 % springen, was aber nicht zwangsläufig bedeuten würde, dass die Fed in naher Zukunft eine Straffung der Geldpolitik vorbereitet. Aus diesem Grund betrachte ich den Inflationsbericht nicht als das Schlüsselereignis der Woche.

Die EZB-Sitzung ist ein anderer Fall. Sie könnte den Beginn eines Straffungszyklus unter den Zentralbanken der G7 markieren. Unabhängig davon, wie sehr der Markt in den vergangenen Monaten nicht-geopolitische Entwicklungen ignoriert hat, ist es unwahrscheinlich, dass er eine Zinserhöhung als Reaktion auf den geopolitischen Konflikt selbst übersieht. Daher könnten die Bullen in dieser Woche zu moderaten Angriffen in der Lage sein, während Donald Trump heute Morgen erneut erklärte, dass der Konflikt mit Iran innerhalb der nächsten zwei Wochen gelöst werden könnte.

Im 4-Stunden-Chart prallte das Paar vom 38,2%-Fibonacci-Retracement bei 1,1667 nach oben ab und setzte anschließend seinen Rückgang innerhalb des abwärtsgerichteten Trendkanals fort. Eine Konsolidierung unterhalb des 23,6%-Fibonacci-Levels bei 1,1569 stützt die Erwartung einer Fortsetzung des Rückgangs in Richtung des nächsten Retracement-Levels von 0,0% bei 1,1411. Mit einem Aufwärtstrend rechne ich erst, wenn die Kurse über dem Kanal schließen. Auf keinem Indikator sind derzeit neue Divergenzen zu erkennen.

Commitments of Traders (COT) Report

In der letzten Berichtswoche eröffneten professionelle Händler 12.387 Long-Positionen und schlossen 7.053 Short-Positionen. In den sieben Wochen im Februar und März verschwand der überwältigende Vorteil der Bullen infolge des Krieges im Iran, während sich die Lage in den vergangenen zehn Wochen mit der Aussetzung der Feindseligkeiten im Nahen Osten stabilisiert hat. Die Gesamtzahl der von Spekulanten gehaltenen Long-Positionen liegt derzeit bei 235.000 gegenüber 186.000 Short-Positionen. Die Schere öffnet sich damit erneut zugunsten der Bullen.

Insgesamt bleiben große Marktteilnehmer langfristig positiv für den Euro gestimmt. Naturgemäß beeinflussen globale Entwicklungen unterschiedlichster Art – an denen es in den vergangenen Jahren nicht gemangelt hat – weiterhin die Stimmung der Investoren. Insbesondere richtet sich die Aufmerksamkeit des Marktes nach wie vor auf den Nahen Osten, wo der Konflikt lediglich unterbrochen, aber nicht gelöst wurde. Daher wird die Richtung von Euro und US‑Dollar in der näheren Zukunft weniger von der Geldpolitik der Federal Reserve oder der EZB und von Konjunkturdaten abhängen, sondern stärker von den Entwicklungen im Iran.

Wirtschaftskalender für die Vereinigten Staaten und die Europäische Union

Deutschland

• Industrieproduktion (06:00 UTC)

Vereinigte Staaten

• Verkäufe bestehender Häuser (Existing Home Sales) (14:00 UTC)

Der Wirtschaftskalender für den 9. Juni enthält lediglich zwei sekundäre Ereignisse. Daher dürfte der Einfluss des konjunkturellen Umfelds auf die Marktstimmung am Dienstag äußerst gering ausfallen.

EUR/USD Prognose und Handelsempfehlungen

Short-Positionen können heute in Betracht gezogen werden, wenn das Paar im Stundenchart unter 1,1514 schließt, mit einem Ziel bei 1,1409. Alternativ können sich Verkaufsmöglichkeiten bei einem Rückprall von 1,1578 ergeben, mit Ziel 1,1514. Long-Positionen könnten bei einem Rückprall von 1,1514 eröffnet werden, mit Zielen bei 1,1578 und 1,1630. Diese Positionen können auch heute noch gehalten werden.

Die Fibonacci-Gitter werden im Stundenchart von 1,1409 bis 1,1850 und im 4‑Stunden-Chart von 1,2081 bis 1,1411 gezogen.