FX.co ★ GBP/USD – 15. Juni: Marktteilnehmer bleiben hinsichtlich des Deals vorsichtig

Im Stundenchart bewegte sich GBP/USD am Freitag um das 50,0%-Fibonacci-Retracement-Niveau bei 1,3408, ohne eine klare Richtung auszubilden. Am Montag stieg das Währungspaar in Richtung des Widerstandsbereichs von 1,3454–1,3466, der wiederholt bullische Versuche eines weiteren Anstiegs ausgebremst hat. Damit haben wir bereits die erste Reaktion auf Berichte über eine erzielte Einigung zwischen Iran und den Vereinigten Staaten gesehen, aber die weitere Entwicklung wird erneut von konkreten Fakten und nicht von bloßen Aussagen abhängen. Derzeit wurde keine Vereinbarung unterzeichnet, und das iranische Atomprogramm wurde noch nicht einmal erörtert. Händler sind sich der Fragilität des Waffenstillstands, der Abkommen und Verständigungen bewusst und haben es daher nicht eilig, eine bullische Offensive zu starten. Ein Abprall vom Bereich 1,3454–1,3466 würde den US-Dollar begünstigen und einen Rückgang in Richtung 1,3408 sowie zum Unterstützungsbereich von 1,3349–1,3355 nach sich ziehen. Eine Konsolidierung oberhalb von 1,3454–1,3466 würde es den Händlern ermöglichen, auf eine weitere Aufwärtsbewegung in Richtung des nächsten Widerstandsniveaus bei 1,3526–1,3539 zu setzen.

Die Wellenstruktur hat auf bullisch gedreht, da der Markt zunehmend an ein Abkommen zwischen dem Iran und den Vereinigten Staaten glaubt. Die letzte abgeschlossene Abwärtswelle konnte das vorherige Tief nicht durchbrechen, während die neue Aufwärtswelle das vorherige Hoch überschritten hat. Sollte bis zum Ende der Woche ein Abkommen unterzeichnet werden und keine der beiden Seiten den Waffenstillstand brechen oder sich aus den Verhandlungen zurückziehen, können die Bullen ihre Aufwärtsbewegung fortsetzen.

Das Nachrichtenumfeld war am Freitag für das Pfund nicht unterstützend. Im Vereinigten Königreich wurden zwei Berichte veröffentlicht, die zugleich die einzigen wichtigen Konjunkturdaten der vergangenen Woche waren. Das BIP schrumpfte im April gegenüber dem Vormonat um 0,1 %, während die Industrieproduktion kein Wachstum verzeichnete. Somit lieferte keiner der beiden Berichte den Bullen Rückenwind. Ebenso wenig brachten sie den Bären Vorteile. Am Wochenende gab es zudem positive Meldungen zum geopolitischen Konflikt im Nahen Osten, doch die Bullen stürzen sich nicht in den Markt, da sie von den vollmundigen Ankündigungen Donald Trumps bereits zu oft enttäuscht wurden. Wenn das Abkommen unterzeichnet ist, dann wird es einen Grund zum Feiern geben. Angesichts der jüngsten Entwicklungen befinden sich die Bullen derzeit in einer etwas besseren Position, aber ihr Vorteil ist ebenso fragil wie die Abkommen zwischen dem Iran und den Vereinigten Staaten.

Im 4-Stunden-Chart prallte GBP/USD vom 23,6%-Fibonacci-Retracement-Niveau bei 1,3327 nach oben ab und stieg in Richtung des 38,2%-Fibonacci-Niveaus bei 1,3429. Ein erneuter Abpraller von diesem Niveau würde den US-Dollar begünstigen und zu einem Rückgang in Richtung 1,3327 führen. Eine Konsolidierung oberhalb von 1,3429 würde die Wahrscheinlichkeit weiterer Aufwärtsbewegungen des Pfunds erhöhen. Derzeit sind auf keinem Indikator neue Divergenzen erkennbar.

Commitments of Traders (COT) Report:

Die Stimmung in der Kategorie der Non-commercials ist in der letzten Berichtsperiode bärischer geworden. Die Zahl der von Spekulanten gehaltenen Long-Positionen verringerte sich um 7.944, während die Zahl der Short-Positionen um 4.051 anstieg. Die Lücke zwischen Long- und Short-Positionen liegt nun bei etwa 46.000 gegenüber 109.000. In den vergangenen Monaten hatten die Bären klar die Oberhand, was angesichts der geopolitischen Lage im Nahen Osten und der politischen Krise im Vereinigten Königreich nicht überrascht. Der bärische Vorteil ist derzeit mehr als doppelt so groß.

Ich glaube weiterhin nicht an einen langfristigen Abwärtstrend beim Pfund, jedoch wird kurzfristig alles weniger von Konjunkturdaten, Trumps Handelspolitik oder der Geldpolitik der Zentralbanken abhängen, sondern vielmehr von Dauer, Ausmaß und Folgen des Krieges im Nahen Osten. In den vergangenen Wochen hat sich der Markt auf die Erwartung eines langwierigen Konflikts eingestellt, doch die neuesten Meldungen deuten darauf hin, dass ein Waffenstillstand weiterhin möglich ist, auch wenn er vermutlich weder leicht noch schnell zu erreichen sein wird.

Wirtschaftskalender für die Vereinigten Staaten und das Vereinigte Königreich:

• Vereinigte Staaten – Industrieproduktion (13:15 UTC).

Am 15. Juni steht nur ein einziges Konjunkturereignis an, das ich nicht für besonders bedeutend halte. Entsprechend dürfte der Einfluss des Wirtschaftskalenders auf die Marktstimmung am Montag minimal sein.

GBP/USD Prognose und Trading-Empfehlungen:

Short-Positionen können heute nach einem Rückprall vom Bereich 1,3454–1,3466 im Stundenchart in Betracht gezogen werden, mit Kurszielen bei 1,3408 sowie 1,3349–1,3355. Long-Positionen waren nach einem Schlusskurs über 1,3408 möglich, mit Ziel im Bereich 1,3454–1,3466. Dieses Ziel wurde erreicht. Neue Long-Positionen können nach einer Konsolidierung oberhalb des Bereichs 1,3454–1,3466 in Erwägung gezogen werden, mit einem Ziel bei 1,3526–1,3539.

Die Fibonacci-Retracement-Level werden im Stundenchart von 1,3158 bis 1,3655 und im 4-Stunden-Chart von 1,3866 bis 1,3158 gezogen.