FX.co ★ GBP/USD – 19. Juni: Die Bank of England belastet das Pfund

Im Stundenchart setzte das Währungspaar GBP/USD seine Abwärtsbewegung am Donnerstag fort und testete am Freitagmorgen die Unterstützungszone bei 1,3158–1,3177, prallte davon ab und drehte zugunsten des Pfunds. Infolgedessen kann heute ein Anstieg in Richtung des 76,4%-Fibonacci-Retracements bei 1,3277 beobachtet werden. Ein Schlusskurs unterhalb der Marke von 1,3158–1,3177 würde es Tradern ermöglichen, mit einer Fortsetzung des Rückgangs in Richtung des nächsten Korrekturlevels bei 127,2% bei 1,3025 zu rechnen.

Die Wellenstruktur ist nach der FOMC-Sitzung erneut bärisch geworden. Die letzte abgeschlossene Aufwärtswelle hat zwar das vorherige Hoch überschritten, doch die neue Abwärtswelle ist unter das vorherige Tief gefallen. Es ist schwer abzuschätzen, wie lange die Bären dieses Mal ihre Dynamik aufrechterhalten können, doch die Unterstützung für den US‑Dollar könnte sich als nur vorübergehend erweisen. Blendet man die Wellenanalyse aus, behalten die Bären weiterhin die volle Kontrolle über den Markt. Sobald der Konflikt im Nahen Osten jedoch beendet ist, dürfte es schwierig werden, mit einem anhaltenden langfristigen Aufwärtstrend des Dollars zu rechnen.

Der Nachrichtenfluss am Donnerstag spielte eigentlich den Bullen in die Hände, doch die Bären schenkten ihm keinerlei Beachtung. Sie setzten sich schlichtweg klar durch. Zunächst fiel der britische Arbeitsmarktbericht besser aus als von den Tradern erwartet und hätte damit das Pfund unterstützen müssen. Anschließend zeigte die Bank of England bei ihrer Zinsabstimmung eine etwas restriktivere Haltung, was ebenfalls die bullische Stimmung hätte stärken sollen. In der Praxis hatten jedoch beide Ereignisse keinen spürbaren Einfluss auf die Marktstimmung. Der Markt setzte vielmehr die Reaktion auf die Ergebnisse der Sitzung der Federal Reserve um, obwohl ich persönlich selbst vor diesem Hintergrund keinen Grund für eine derart starke Aufwertung des US‑Dollars sehe. Die Reaktion der Trader auf die Fed-Sitzung fiel somit unerwartet stark aus. Der britische Arbeitsmarktbericht wurde vom Markt komplett ignoriert. Auch die Sitzung der Bank of England blieb weitgehend unbeachtet. Unter solchen Umständen könnten die Bären den Markt weiter deutlich nach unten drücken. Das ist natürlich etwas zugespitzt formuliert, doch erneut hat der Nachrichtenhintergrund nur geringen Einfluss auf die Kursbewegungen. Daher ist es derzeit am sinnvollsten, sich auf die technische Analyse zu stützen.

Im 4-Stunden-Chart prallte das GBP/USD-Paar vom 38,2%-Fibonacci-Retracement bei 1,3429 ab, drehte zugunsten des US-Dollars und fiel in Richtung des 0,0%-Fibonacci-Levels bei 1,3159. Ein erneuter Aufprall von diesem Niveau würde das Pfund stützen und eine moderate Erholung in Richtung 1,3327 ermöglichen. Eine Konsolidierung unterhalb von 1,3159 würde die Wahrscheinlichkeit eines anhaltenden Rückgangs erhöhen. Derzeit sind auf keinem Indikator neue Divergenzen zu erkennen.

Commitments of Traders (COT) Report:

Die Stimmung in der Gruppe der Non-commercial Trader ist in der jüngsten Berichts­woche bärischer geworden. Die Zahl der von Spekulanten gehaltenen Long-Positionen sank um 7.944, während die Zahl der Short-Positionen um 4.051 stieg. Die Lücke zwischen Long- und Short-Positionen liegt nun bei etwa 46.000 gegenüber 109.000. Die Bären haben den Markt in den vergangenen Monaten dominiert, was angesichts der geopolitischen Lage im Nahen Osten und der politischen Krise im Vereinigten Königreich nicht überrascht. Der Vorteil der Bären ist inzwischen mehr als doppelt so groß.

Ich glaube weiterhin nicht an einen langfristigen Abwärtstrend für das Pfund, doch kurzfristig wird alles weniger von Wirtschaftsindikatoren, Trumps Handelspolitik oder der Geldpolitik der Zentralbanken abhängen, sondern vielmehr von der Dauer, dem Ausmaß und den Folgen des Konflikts im Nahen Osten. In den letzten Wochen hat sich der Markt auf die Möglichkeit eines langwierigen Konflikts eingestellt, doch die jüngsten Entwicklungen deuten darauf hin, dass ein Waffenstillstand weiterhin erreichbar sein könnte, auch wenn er voraussichtlich weder schnell noch einfach zustande kommen wird.

Wirtschaftskalender USA und UK:

Der Wirtschaftskalender für den 19. Juni enthält keine nennenswerten Veröffentlichungen. Daher ist am Freitag kaum mit einem Einfluss des fundamentalen Hintergrunds auf die Marktstimmung zu rechnen.

GBP/USD-Prognose und Trading-Tipps:

Verkaufsgelegenheiten ergaben sich nach einem Rückprall vom Bereich 1,3454–1,3466 und nach einem Schlusskurs unterhalb des Niveaus von 1,3277 im Stundenchart, mit Kurszielen bei 1,3408, 1,3349–1,3355, 1,3277 und 1,3158–1,3177. Alle Kursziele wurden erreicht. Neue Short-Positionen können nach einer Konsolidierung unterhalb von 1,3158 mit einem Ziel bei 1,3025 in Betracht gezogen werden. Long-Positionen können nach einem Rückprall von der Zone 1,3158–1,3177 mit einem Ziel bei 1,3277 erwogen werden.

Fibonacci-Raster sind im Stundenchart von 1,3158 bis 1,3655 und im 4-Stunden-Chart von 1,3866 bis 1,3158 eingezeichnet.