FX.co ★ EUR/USD – 26. Juni: Bullische Dynamik beginnt sich zu erholen

Das Währungspaar EUR/USD drehte am Donnerstag zugunsten der europäischen Gemeinschaftswährung und setzte eine Aufwärtsbewegung in Richtung des 100,0%-Korrekturlevels bei 1,1409 fort. Ein Rückprall von diesem Level wird heute den US-Dollar begünstigen und eine Wiederaufnahme des Rückgangs in Richtung des 127,2%-Fibonacci-Levels bei 1,1290 unterstützen. Ein Anstieg und eine anschließende Stabilisierung oberhalb der Marke von 1,1409 würden die Wahrscheinlichkeit weiterer Kursgewinne des Euro in Richtung des nächsten Korrekturlevels bei 76,4% – 1,1514 erhöhen.

Die Wellenstruktur im Stundenchart bleibt bärisch. Die letzte abgeschlossene Aufwärtswelle hat das vorherige Hoch nach oben durchbrochen, während die letzte Abwärtswelle das vorherige Tief nach unten durchbrochen hat und sich weiterhin entwickelt. Die geopolitischen Rahmenbedingungen haben sich in den vergangenen Wochen deutlich verbessert; allerdings hat die Federal Reserve eine neue bärische Offensive ausgelöst, die noch nicht abgeschlossen ist. Für einen ausgewachsenen bärischen Vorstoß wären zusätzliche Faktoren nötig, die ich derzeit nicht erkenne, doch die Bullen leisten im Moment praktisch keinen Widerstand.

Der Nachrichtenhintergrund am Donnerstag hätte neue Angriffe der Bären auslösen können. Während die Berichte zu den Auftragseingängen langlebiger Güter und zu den Preisen der privaten Konsumausgaben neutral ausfielen, konnte das US-BIP positiv überraschen. Allerdings brauchen selbst Bären von Zeit zu Zeit eine Pause, und es scheint, als sei dieser Moment nun gekommen. Gestern haben wir keine neuen bärischen Angriffe gesehen, was den Bullen die Chance geben könnte, zumindest einen Teil ihrer jüngsten Verluste wettzumachen. Meiner Ansicht nach haben die Bären derzeit nicht genügend Gründe, um eine neue Offensive zu starten, auch wenn ihre Stärke in den vergangenen anderthalb Wochen nicht ignoriert werden kann und weiter anhalten könnte. Ein erneuter Rückgang des Währungspaares kann daher noch nicht vollständig ausgeschlossen werden. Der heutige Nachrichtenhintergrund wird sehr dünn ausfallen, und der Markt reagiert nicht mehr so stark auf geopolitische Entwicklungen wie zuvor. Andernfalls hätte der Dollar nicht derart kräftige Zugewinne verzeichnen können. Ich rechne heute mit einem ruhigen Handel und einer allmählichen Rückkehr des Euro in Richtung 1,1409.

Im 4-Stunden-Chart hat sich das Paar unterhalb des 100,0%-Korrekturniveaus bei 1,1411 konsolidiert, was den Händlern Raum für die Erwartung eines weiteren Rückgangs des Euro lässt. Auf dem CCI-Indikator hat sich eine bullische Divergenz gebildet, während der RSI-Indikator überkaufte Bedingungen anzeigt – beides Faktoren, die den Vormarsch der Bären bremsen könnten. Nach dem Auftreten dieser Signale begann das Paar, sich wieder nach oben in Richtung des Niveaus von 1,1411 zu bewegen.

Commitments of Traders (COT) Report:

In der letzten Berichts­woche eröffneten professionelle Händler 8.441 Long-Positionen und schlossen 11.980 Short-Positionen. In den sieben Wochen im Februar und März ist der überwältigende Vorteil der Bullen aufgrund des Krieges unter Beteiligung des Iran verpufft. In den vergangenen zwölf Wochen hat sich die Lage jedoch vor dem Hintergrund der Einstellung der Kampfhandlungen im Nahen Osten stabilisiert, und die Bullen haben erneut die Oberhand gewonnen. Die Gesamtzahl der von Spekulanten gehaltenen Long-Positionen beläuft sich nun auf 228.000, während die Short-Positionen bei 193.000 liegen.

Insgesamt stehen große Marktteilnehmer dem Euro langfristig weiterhin positiv gegenüber. Natürlich beeinflussen verschiedene globale Entwicklungen – an denen es in den vergangenen Jahren nicht gemangelt hat – nach wie vor die Stimmung der Investoren. Insbesondere richtet sich die Aufmerksamkeit des Marktes weiterhin auf den Nahen Osten, wo die militärischen Aktionen pausiert wurden und ernsthafte Verhandlungen begonnen haben, die letztlich zu Frieden führen könnten. Der Markt ignoriert jedoch weiterhin vollständig die Verbesserung des geopolitischen Umfelds sowie viele andere Faktoren, die den Euro stützen.

Wirtschaftskalender für die Vereinigten Staaten und die Europäische Union:

• Vereinigte Staaten – University of Michigan Consumer Sentiment Index (14:00 UTC).

Der Wirtschaftskalender für den 26. Juni enthält nur einen Eintrag, und dieser gehört nicht zu den wichtigsten. Der Einfluss des konjunkturellen Umfelds auf die Marktstimmung könnte am Freitag daher äußerst begrenzt sein oder ganz ausbleiben.

EUR/USD-Prognose und Handelsempfehlungen:

Long-Positionen können heute in Betracht gezogen werden, wenn sich das Paar auf dem Stundenchart oberhalb der Marke von 1,1409 festsetzt, mit einem Ziel bei 1,1514. Neue Short-Positionen können in Betracht gezogen werden, wenn das Paar auf dem Stundenchart von der Marke 1,1409 nach unten abprallt, mit einem Ziel bei 1,1290.

Die Fibonacci-Netze sind auf dem Stundenchart von 1,1409 bis 1,1850 und auf dem 4-Stunden-Chart von 1,1411 bis 1,1850 konstruiert.