FX.co ★ EUR/USD Analyse – 29. Juni: Iran und die Vereinigten Staaten unterzeichnen ein weiteres Waffenstillstandsabkommen

Die Wellenstruktur im 4-Stunden-Chart für EUR/USD wird weiterhin komplexer. Es gibt nach wie vor keinen Hinweis darauf, dass der übergeordnete Aufwärtstrend, der im Januar letzten Jahres begonnen hat (siehe unteres Chart), ungültig geworden ist. Allerdings hat die Wellenstruktur mittlerweile einen korrektiven Charakter angenommen. Aus langfristiger Sicht wird die Ausbildung von Welle C erwartet, deren Tief unterhalb des Tiefs von Welle A projiziert wird. Derzeit liegt das Tief von Welle C bereits unter dem Tief von Welle A, was bedeutet, dass Welle C jederzeit abgeschlossen sein könnte. Dennoch sind geopolitische Entwicklungen erneut in den Vordergrund gerückt. Die Kampfhandlungen im Nahen Osten haben wieder begonnen, was theoretisch die Nachfrage nach dem US-Dollar erhöhen könnte. Folglich könnte sich Welle C stärker ausdehnen als derzeit angenommen, zumal ihre innere Struktur noch nicht vollständig erscheint.

In der niedrigeren Zeitebene lässt sich eine klassische fünfteilige bärische Wellenstruktur erkennen. Wenn diese Interpretation zutrifft, befindet sich derzeit Welle 3 in der Ausbildung, die wiederum eine klare fünffertige Struktur aufweist. Sobald diese Struktur abgeschlossen ist, könnte das Instrument eine neue Aufwärtswellen-Sequenz beginnen. Dem aktuellen Wellenzählung zufolge steht jedoch die Ausbildung von Welle 5 noch aus.

EUR/USD legte am Freitag 10 Punkte zu, doch eine neue Handelswoche hat bereits begonnen, und die Entwicklungen im Nahen Osten überschlagen sich erneut. Am Wochenende wurde bekannt, dass die Kampfhandlungen zwischen Iran und den Vereinigten Staaten wieder aufgeflammt sind. Der Ablauf folgte einem bekannten Muster. Iran versucht, die vollständige Kontrolle über die Straße von Hormus zu behalten und betrachtet es als sein souveränes Recht, Handelsschiffe anzugreifen, die versuchen, die Meerenge außerhalb der ausgewiesenen Schifffahrtsrouten oder unter Verstoß gegen geltende Vorschriften zu passieren. Die Vereinigten Staaten bestehen darauf, dass die Meerenge für die freie Schifffahrt offen bleiben muss, und sehen es als ihre Verpflichtung an, militärisch auf jegliche Aggressionsakte Irans zu reagieren.

Wie ich jedoch wiederholt angemerkt habe, sind weder Donald Trump noch Teheran an einer Rückkehr zu einem umfassenden Krieg interessiert. Nach einigen Tagen erneuter Gefechte einigten sich beide Seiten darauf, die Kampfhandlungen auszusetzen, und erzielten ein weiteres Waffenstillstandsabkommen – diesmal in Bezug auf die Straße von Hormus.

Derzeit ist unklar, ob die Meerenge vollständig wieder geöffnet wurde. Höchstwahrscheinlich passieren einige Schiffe die Durchfahrt, der Verkehr bleibt jedoch eingeschränkt. Die Verhandlungen über ein langfristiges Friedensabkommen zwischen Iran und den Vereinigten Staaten wurden wieder aufgenommen, auch wenn die zentralen Streitpunkte in Bezug auf das iranische Atomprogramm und die Kontrolle der Straße von Hormus weiterhin ungelöst sind. Zudem herrscht zwischen Libanon und Israel weiterhin Konflikt, was Teheran als Verletzung der Waffenstillstandsvereinbarung mit Washington betrachtet. Daher gehe ich weiterhin davon aus, dass sich der Konflikt wahrscheinlich zu einer langwierigen, niedrigintensiven Auseinandersetzung entwickeln wird, die sich über Monate oder sogar Jahre hinziehen kann.

Verschiedenen Insiderberichten zufolge weigert sich Iran nach wie vor, seinen gesamten Vorrat an angereichertem Uran auszuführen, und ist lediglich bereit zuzusichern, keine Atomwaffen zu entwickeln. Offensichtlich wird eine solche Position Washington kaum zufriedenstellen. Oder aber Donald Trump wird sie letztlich akzeptieren müssen.

Allgemeine Schlussfolgerungen

Basierend auf meiner EUR/USD-Analyse komme ich zu dem Schluss, dass das Währungspaar sich weiterhin in seinem übergeordneten Aufwärtstrend befindet (siehe das untere Chart), während der kurzfristige Trend nach wie vor bärisch ist. Meiner Ansicht aus werden die Bedingungen allmählich günstiger, um Long-Positionen in Betracht zu ziehen. Allerdings könnte das Paar im Rahmen der Welle C noch deutlich unter das Niveau von 1,1400 fallen. Sollte sich dieses Szenario bestätigen, könnte es sinnvoll sein zu warten, bis sich die Welle 5 innerhalb der Welle C ausgebildet hat. Wellenstrukturen verlaufen jedoch häufig unerwartet, daher würde ich meine Perspektive bereits jetzt schrittweise in Richtung Kaufgelegenheiten verschieben.

Auf dem höheren Zeitrahmen bleibt der übergeordnete Aufwärtstrend erkennbar, gefolgt von der Ausbildung einer korrektiven Wellenstruktur. Kurzfristig dürfte sich die Welle C in Richtung des Niveaus von 1,1352 fortsetzen, was dem 38,2%-Fibonacci-Retracement-Level entspricht. Sobald die A-B-C-Korrektur abgeschlossen ist, könnte ein neuer langfristiger Aufwärtstrend beginnen.

Grundprinzipien meiner Analyse

1. Wellenstrukturen sollten einfach und leicht interpretierbar sein. Komplexe Wellenformationen sind schwer handelbar und werden häufig überarbeitet.
2. Wenn die Marktsituation unklar ist, ist es besser, dem Markt fernzubleiben.
3. Es gibt niemals absolute Sicherheit über die zukünftige Kursrichtung. Verwenden Sie immer einen schützenden Stop-Loss.
4. Die Wellenanalyse kann mit anderen Formen der technischen Analyse und mit verschiedenen Handelsstrategien kombiniert werden.