FX.co ★ GBP/USD – 30. Juni: Iran–USA-Verhandlungen zeigen keinen Fortschritt

Im Stundenchart ist GBP/USD bis zum Widerstandsbereich bei 1,3268–1,3277 gestiegen, bevor das Paar – ohne klare Abweisung aus dieser Zone – zugunsten des US-Dollars drehte. Seitdem hat das Währungspaar begonnen, in Richtung der Unterstützungszone bei 1,3158–1,3177 zu fallen. Ein nachhaltiger Ausbruch über den Widerstandsbereich von 1,3268–1,3277 würde die Wahrscheinlichkeit weiterer Kursgewinne in Richtung des nächsten Widerstands bei 1,3349–1,3355 erhöhen.

Die Wellenstruktur hat sich nach der FOMC-Sitzung bärisch entwickelt. Die zuletzt abgeschlossene Abwärtswelle ist unter das vorherige Tief gefallen, während die neue Aufwärtswelle das vorherige Hoch nicht überschreiten konnte. Es bleibt ungewiss, wie viel Momentum die Bären noch haben, da die fundamentale Unterstützung für den US-Dollar nicht besonders überzeugend ist. Ungeachtet der Wellenanalyse dominieren die Bären jedoch weiterhin den Markt, während die geopolitischen Entwicklungen und die Geldpolitik des FOMC weitere Zugewinne des US-Dollars stützen.

Am Montag wurde der Nachrichtenfluss nahezu vollständig von geopolitischen Entwicklungen bestimmt, und auch am Dienstag blieben die Spannungen im Nahen Osten das beherrschende Thema. Mitunter ist es äußerst schwierig zu erkennen, was in den Verhandlungen zwischen den Vereinigten Staaten und Iran tatsächlich geschieht, da sich beide Länder häufig schon damit schwertun, sich überhaupt auf ein Treffen zu einigen, um Gespräche über die strittigsten Punkte fortzusetzen, die für eine endgültige Beilegung des Konflikts erforderlich sind.

Heute wurden Berichte bekannt, wonach Iran ernsthaft in Erwägung zieht, die Straße von Hormus gemeinsam mit Oman zu kontrollieren und außerdem Transitgebühren für durchfahrende Schiffe einzuführen. Die vorgeschlagenen Gebühren könnten sich auf mehrere Millionen US-Dollar pro Schiff belaufen. Angesichts der erheblichen finanziellen Interessen, um die es geht, hat dieses Thema große Aufmerksamkeit erregt, da die Straße von Hormus traditionell als internationale Wasserstraße gilt. Teheran beharrt jedoch darauf, das Recht zu haben, derartige Gebühren zu erheben. Washington besteht darauf, dass die Straße – wie vor dem Konflikt – für die freie Schifffahrt aller Länder offenbleiben muss. Zudem lehnt Iran weiterhin direkte Verhandlungen mit den Vereinigten Staaten ab und ist lediglich bereit, über Vermittler wie Pakistan oder Katar zu kommunizieren. Teheran argumentiert, Washington habe die Bedingungen früherer Vereinbarungen wiederholt verletzt, und erklärt, dass es keine weiteren direkten Gespräche geben werde, bevor die Vereinigten Staaten ihre Verpflichtungen vollständig erfüllen, wozu auch die Wiederherstellung von Irans Zugang zu seinen eingefrorenen Vermögenswerten zählt.

Im 4-Stunden-Chart prallte GBP/USD vom 100,0%-Fibonacci-Retracement-Niveau bei 1,3159 nach oben ab, drehte zugunsten des Pfunds und setzte seine Aufwärtsbewegung in Richtung des 76,4%-Fibonacci-Retracement-Niveaus bei 1,3277 fort, wo die Rally nach einer bärischen Divergenz im CCI-Indikator ins Stocken geriet. Ein nachhaltiger Ausbruch über 1,3277 würde es Händlern ermöglichen, mit einer Fortsetzung des Anstiegs in Richtung des nächsten 61,8%-Fibonacci-Retracement-Niveaus zu rechnen.

Commitments of Traders (COT) Report

Die Stimmung in der Gruppe der Non-commercials ist in der letzten Berichtsperiode noch bärischer geworden. Die Zahl der Long-Positionen spekulativer Händler ging um 1.271 zurück, während die Short-Positionen um 32.863 zunahmen. Das aktuelle Verhältnis liegt bei rund 41.000 Long-Positionen gegenüber 147.000 Short-Positionen. Bären dominieren die Positionierung bereits seit mehreren Monaten. Während diese Dominanz zuvor gut untermauert schien, wirkt sie vor dem sich wandelnden fundamentalen Umfeld nun weniger überzeugend. Short-Positionen übertreffen Long-Positionen inzwischen im Verhältnis von mehr als drei zu eins.

Ich gehe weiterhin nicht von einem anhaltend bärischen Trend für das britische Pfund aus. Kurzfristig wird die Marktrichtung jedoch weniger von Konjunkturdaten, Trumps Handelspolitik oder der Geldpolitik der Zentralbanken abhängen, sondern vielmehr von Dauer, Ausmaß und Folgen des Konflikts im Nahen Osten. In den vergangenen Wochen hat sich der Markt in Richtung einer Erwartung von Frieden bewegt, doch die Verhandlungen zwischen Iran und den Vereinigten Staaten könnten sich lange hinziehen und schwierig gestalten, ohne Garantie, dass sie letztlich in einem Nuklearabkommen münden.

Wirtschaftskalender

Vereinigtes Königreich

• BIP-Wachstum 1. Quartal — 06:00 UTC

Vereinigte Staaten

• JOLTS-Stellenangebote — 14:00 UTC

Der Wirtschaftskalender für den 30. Juni enthält lediglich zwei geplante Veröffentlichungen, von denen keine einen nennenswerten Einfluss auf den Markt haben dürfte. Daher ist es unwahrscheinlich, dass makroökonomische Daten die Marktstimmung während der Sitzung am Dienstag beeinflussen werden.

Prognose und Handelsempfehlungen für GBP/USD

Short-Positionen können in Betracht gezogen werden, wenn es im Stundenchart zu einer Abweisung vom Widerstandsbereich 1,3268–1,3277 kommt, mit einem Ziel bei 1,3158–1,3177. Long-Positionen waren zuvor nach einem Rebound vom Unterstützungsbereich 1,3158–1,3177 möglich, mit Ziel 1,3268–1,3277. Dieses Ziel wurde nahezu erreicht. Neue Long-Positionen können nach einem nachhaltigen Ausbruch über den Widerstandsbereich 1,3268–1,3277 in Erwägung gezogen werden, mit einem Ziel bei 1,3349–1,3355.

Die Fibonacci-Retracement-Gitter basieren sowohl im Stunden- als auch im 4-Stunden-Chart auf der Spanne 1,3158–1,3655.