FX.co ★ GBP/USD – 8. Juli: Wieder aufgeflammte Spannungen im Nahen Osten

Im Stundenchart verzeichnete das GBP/USD-Paar am Dienstag einen weiteren Rückgang, doch dieser führte nicht zur Vollendung der aktuellen Aufwärtswelle. Es wurden auch keine neuen Handelssignale generiert. Heute würde ein Abprall vom 61,8%-Fibonacci-Retracement-Level bei 1,3335 oder eine Konsolidierung oberhalb des 76,4%-Fibonacci-Levels bei 1,3382 das britische Pfund begünstigen und auf eine Fortsetzung der Aufwärtswelle hindeuten. Ein Abprall von 1,3382 oder eine Konsolidierung unterhalb von 1,3335 hingegen würde auf eine Fortsetzung des Rückgangs in Richtung des 50,0%-Fibonacci-Retracement-Levels bei 1,3298 schließen lassen.

Die Wellenstruktur hat sich in der vergangenen Woche auf einen bullischen Ausblick verschoben. Die zuletzt abgeschlossene Abwärtswelle hat das vorherige Tief nach unten durchbrochen, während die neue Aufwärtswelle den vorherigen Hochpunkt übertroffen hat und sich weiter entwickelt. Damit haben die Bullen schließlich die Initiative übernommen, auch wenn ich erwartet hatte, dass dies bereits vor etwa zwei bis drei Wochen geschehen würde. Nun ist es entscheidend, dass sie ihre Dynamik aufrechterhalten. Das Pfund ist in letzter Zeit recht zügig gestiegen, doch für weitere Kursgewinne sind unterstützende Fundamentaldaten erforderlich.

Am Dienstag war die Nachrichtenlage praktisch nicht vorhanden, während der Mittwoch mit erneuten Raketenangriffen im Nahen Osten begann. Über Nacht griffen US-Seestreitkräfte erneut iranische Einrichtungen in der Nähe der Straße von Hormus an, als Reaktion auf iranische Angriffe auf Handelsschiffe, die versuchten, die Meerenge zu durchqueren. Ich werde diesmal nicht darüber spekulieren, welche Seite im Recht oder im Unrecht ist. Es genügt festzuhalten, dass die Verhandlungen zwischen Teheran und Washington erneut vom Scheitern bedroht sind. Und selbst wenn Iran und die Vereinigten Staaten Einigungen über das Nuklearprogramm, die Straße von Hormus sowie verschiedene Sanktionen oder Reparationen erzielen sollten – welchen Wert hätte eine solche Vereinbarung, wenn beide Seiten sie bereits am nächsten Tag wieder brechen? In den vergangenen Monaten haben Iran und die Vereinigten Staaten etwa zehnmal Waffenruhen vereinbart. Was hat das verändert? Nichts. Für das britische Pfund ist ein solcher geopolitischer Hintergrund nicht förderlich, doch der Markt ignoriert die jüngste Eskalation im Nahen Osten vorerst. Heute sind keine wichtigen Konjunkturdaten zu erwarten, und lediglich das Protokoll der FOMC-Sitzung, das später am Tag veröffentlicht wird, könnte einen geringfügigen Einfluss auf die Stimmung der Marktteilnehmer haben.

Im 4-Stunden-Chart prallte das Währungspaar GBP/USD vom 100,0%-Fibonacci-Retracement-Level bei 1,3159 nach oben ab, drehte zugunsten des britischen Pfunds und festigte sich oberhalb des 61,8%-Fibonacci-Levels bei 1,3348. Daher kann mit weiteren Kursanstiegen in Richtung des nächsten Fibonacci-Retracement-Levels von 50,0% bei 1,3409 gerechnet werden. Eine Konsolidierung unterhalb von 1,3348 würde den US-Dollar begünstigen und auf einen moderaten Rückgang in Richtung des 76,4%-Fibonacci-Retracement-Levels bei 1,3277 hindeuten. Derzeit sind keine sich entwickelnden Divergenzen zu beobachten.

Commitments of Traders (COT) Report

Die Stimmung in der Gruppe der Non-commercials ist in der letzten Berichtsperiode weniger bärisch geworden, bleibt aber insgesamt weiterhin bärisch. Die Zahl der Long-Positionen spekulativer Trader verringerte sich um 3.623, während die Zahl der Short-Positionen um 7.195 zurückging. Die Lücke zwischen Long- und Short-Positionen liegt nun bei etwa 37.000 gegenüber zuvor 139.000. Bären haben den Markt in den letzten Monaten dominiert. Während diese Dominanz früher einige Fragen aufwarf, sorgt der deutlich veränderte Nachrichtenhintergrund nun dafür, dass die Lage weniger eindeutig ist. Die Bären halten jedoch weiterhin einen Vorsprung von mehr als drei zu eins.

Ich gehe nach wie vor nicht von einem anhaltenden Bärenmarkt für das britische Pfund aus. Kurzfristig wird die Marktrichtung jedoch weniger von Konjunkturdaten, Trumps Handelspolitik oder der Geldpolitik der Zentralbanken abhängen, sondern vielmehr von Dauer, Ausmaß und Folgen des Konflikts im Nahen Osten. In den letzten Wochen hat der Markt seine Erwartungen in Richtung Frieden verschoben, doch die Verhandlungen zwischen Iran und den Vereinigten Staaten könnten langwierig und schwierig werden. Außerdem gibt es keine Garantie, dass sie mit der Unterzeichnung eines Nuklearabkommens enden.

Wirtschaftskalender für die Vereinigten Staaten und das Vereinigte Königreich

Vereinigte Staaten

• FOMC-Sitzungsprotokoll (18:00 UTC)

Der Wirtschaftskalender für den 8. Juli enthält nur ein Ereignis von zweitrangiger Bedeutung. Entsprechend dürfte der Einfluss des konjunkturellen Umfelds auf die Marktstimmung am Mittwoch gering oder gar nicht vorhanden sein.

GBP/USD Prognose und Trading-Tipps

Kurzpositionen kommen heute in Betracht, wenn sich das Paar auf dem Stundenchart unter 1,3335 konsolidiert, mit Kurszielen bei 1,3298 und 1,3268, oder nach einem Rebound von 1,3382, mit Zielen bei 1,3335 und 1,3298. Long-Positionen können nach einem Rebound von 1,3335 erwogen werden, mit Zielen bei 1,3382 und 1,3457, oder nach einer Konsolidierung oberhalb von 1,3382, mit einem Zielbereich von 1,3454–1,3457.

Die Fibonacci-Retracement-Gitter sind auf dem Stundenchart von 1,3457 bis 1,3139 und auf dem 4-Stunden-Chart von 1,3158 bis 1,3655 eingezeichnet.