FX.co ★ Anpassungen von Levels und Zielen für die US-Session – 8. Juli

Das britische Pfund und der Euro haben heute mit der Mean Reversion-Strategie sehr gut abgeschnitten. Ich habe den japanischen Yen mit der Momentum-Strategie gehandelt.

Risikoempfindliche Anlagen gerieten nach hawkishen Äußerungen von Donald Trump zum Thema Iran kurzzeitig gegenüber dem US-Dollar unter Druck. Der US-Präsident erklärte, dass der Waffenstillstand mit Teheran faktisch zusammengebrochen sei und nicht mehr in Kraft stehe. Zudem bezeichnete er weitere Verhandlungen mit Iran als sinnlos und flankierte seine Aussagen mit scharfer Kritik an der iranischen Führung. Diese Rhetorik hat die Hoffnungen auf eine Deeskalation untergraben und die Sorgen über den Konflikt im Nahen Osten wieder in den Vordergrund gerückt. In Phasen erhöhter geopolitischer Spannungen fließt Kapital typischerweise als Safe-Haven-Anlage in den US-Dollar.

In der zweiten Tageshälfte richtet der Markt sein Augenmerk auf eine Reihe von US-Konjunkturdaten, wobei die Veröffentlichung des Protokolls der Fed-Sitzung vom Juni das zentrale Ereignis der Sitzung darstellt. Zunächst erscheint der Bericht zu den Wholesale Inventories, der die Veränderungen der Lagerbestände im Großhandel widerspiegelt und einen indirekten Hinweis auf die künftige Nachfrage und Geschäftstätigkeit liefert. Danach folgen die Consumer Credit-Daten, die zeigen, in welchem Ausmaß US-Verbraucher ihre Kreditaufnahme ausweiten. Beide Indikatoren gelten als zweitrangig, daher wird sich die Aufmerksamkeit der Marktteilnehmer vor allem auf die Veröffentlichung des FOMC-Protokolls konzentrieren.

Zur Erinnerung: Auf ihrer Juni-Sitzung – der ersten unter dem Vorsitz von Kevin Warsh – beließ die Federal Reserve den Leitzins zum vierten Mal in Folge unverändert bei 3,50 %–3.

75 %. Die aktualisierten Projektionen fielen jedoch deutlich restriktiver aus, und einige Mitglieder des Ausschusses signalisierten, dass eine Zinserhöhung vor Jahresende weiterhin möglich sei. Aus diesem Grund werden Händler das Sitzungsprotokoll sorgfältig auswerten und nach Argumenten sowohl für als auch gegen eine weitere Straffung der Geldpolitik suchen. Die Auswirkungen auf den Euro sind ungewiss: Ein „hawkisher“ Ton könnte den US‑Dollar erneut stärken und auf EUR/USD lasten, während eine „dovishe“ Botschaft die Gemeinschaftswährung unterstützen würde. Auch das britische Pfund wird sensibel auf den Tenor des Protokolls reagieren; eine Bestätigung der restriktiven Haltung der Fed würde zusätzlichen Druck auf GBP/USD ausüben.

Fallen die US‑Daten stärker als erwartet aus, werde ich mich auf die Momentum-Strategie stützen. Reagiert der Markt dagegen kaum oder gar nicht auf die Veröffentlichungen, setze ich weiterhin auf die Mean Reversion-Strategie.

Momentum-Strategie (Breakout-Trading) für die US-Sitzung

EUR/USD

• Ein Ausbruch über 1,1420 könnte den Euro in Richtung 1,1456 und 1,1486 treiben.
• Ein Ausbruch unter 1,1395 könnte den Euro in Richtung 1,1365 und 1,1328 drücken.

GBP/USD

• Ein Ausbruch über 1,3360 könnte das Pfund in Richtung 1,3398 und 1,3432 anheben.
• Ein Ausbruch unter 1,3323 könnte das Pfund in Richtung 1,3298 und 1,3267 fallen lassen.

USD/JPY

• Ein Ausbruch über 162,64 könnte den US‑Dollar in Richtung 162,92 und 163,18 heben.
• Ein Ausbruch unter 162,34 könnte einen Rückgang des US‑Dollars in Richtung 162,08 und 161,83 auslösen.

Mean Reversion-Strategie (Fade the Move) für die US-Sitzung

EUR/USD

• Ich werde nach Short-Positionen suchen, wenn es zu einem Fehlausbruch über 1,1424 kommt und der Kurs anschließend unter dieses Niveau zurückkehrt.
• Ich werde nach Long-Positionen suchen, wenn es zu einem Fehlausbruch unter 1,1391 kommt und der Kurs anschließend über dieses Niveau zurückkehrt.

GBP/USD

• Ich werde nach Short-Positionen Ausschau halten, wenn es zu einem Fehlausbruch über 1,3365 kommt, gefolgt von einer Rückkehr unter dieses Niveau.
• Ich werde nach Long-Positionen Ausschau halten, wenn es zu einem Fehlausbruch unter 1,3322 kommt, gefolgt von einer Rückkehr über dieses Niveau.

AUD/USD

• Ich werde nach Short-Positionen suchen, nachdem es zu einem Fehlausbruch über 0,6942 gekommen ist und der Kurs anschließend wieder unter dieses Niveau gefallen ist.
• Ich werde nach Long-Positionen suchen, nachdem es zu einem Fehlausbruch unter 0,6905 gekommen ist und der Kurs anschließend wieder über dieses Niveau gestiegen ist.

USD/CAD

• Ich werde nach Short-Positionen suchen, nachdem es zu einem Fehlausbruch über 1,4187 gekommen ist und der Kurs anschließend wieder unter dieses Niveau zurückkehrt.
• Ich werde nach Long-Positionen suchen, nachdem es zu einem Fehlausbruch unter 1,4145 gekommen ist und der Kurs anschließend wieder über dieses Niveau zurückkehrt.