FX.co ★ Intraday-Strategien für Beginner-Trader am 10. Juli

Der US-Dollar setzt seine Verluste fort, während der Euro, das Pfund und andere Risikoanlagen diese Entwicklung zügig für sich nutzen.

Der Abbau der Spannungen im Nahen Osten hat gestern die Risikobereitschaft an den Märkten wiederhergestellt, und Anleger sind erneut in renditestärkere Anlagen geströmt. Mit dem Nachlassen der Eskalationsgefahr hat die Nachfrage nach dem als sicher geltenden US-Dollar abgenommen, und Kapital ist in Instrumente geflossen, die sensibel auf die globale Stimmung reagieren. Zusätzlich setzte die tags zuvor veröffentlichte schwache Statistik zu den US-Hausverkäufen den Dollar weiter unter Druck. Sie signalierte eine abkühlende Nachfrage in einem zinssensitiven Sektor, die auf die hohen Hypothekenzinsen zurückzuführen ist.

Auch die Rede des Federal-Reserve-Vertreters John Williams konnte dem Dollar keine Unterstützung geben. Williams äußerte sich besorgt über eine mögliche Beschleunigung der Inflation infolge des rasanten Wachstums im Bereich der künstlichen Intelligenz. Trotz des insgesamt warnenden Tons dieser Aussagen wirkten die vorherrschende Risikostimmung und die enttäuschenden Konjunkturberichte letztlich stärker. Für den Euro hat sich das aktuelle Umfeld als Rückenwind erwiesen, und der nachgebende Dollar ermöglichte dem EUR/USD weitere Zugewinne. Das Pfund bewegte sich im Gleichklang, gestützt vom allgemeinen Rückzug des US-Dollars und der Rückkehr der Risikobereitschaft, was seine Position gegenüber dem Dollar zusätzlich stärkte.

Heute verspricht bereits die erste Tageshälfte eine Reihe wichtiger Veröffentlichungen aus der Eurozone, beginnend mit den Verbraucherpreisindizes aus Deutschland und Frankreich. Diese Daten zeigen, wie sich die Inflation in den beiden größten Volkswirtschaften des Währungsraums entwickelt. Das ist für den Euro von zentraler Bedeutung, da es die Erwartungen an die zukünftige Geldpolitik der Europäischen Zentralbank direkt beeinflusst. Höhere Werte untermauern die Argumente für einen eher restriktiven Kurs der Notenbank und stützen damit die Gemeinschaftswährung, während eine nachlassende Teuerung ihre Position schwächen kann. Auf der morgendlichen Agenda stehen zudem die Zahlen zur Industrieproduktion in Italien sowie das Treffen der Finanzminister der Eurozone, von dem sich der Markt Hinweise auf die Kohärenz der Fiskalpolitik erhofft.

Um seinen Aufwärtstrend bis zum Wochenschluss zu verteidigen, benötigt der Euro einen wirklich überzeugenden Datenkranz. Nur robuste Zahlen zu Inflation und Produktion liefern der Gemeinschaftswährung Gründe für weitere Kursgewinne; fallen sie schwach aus, droht ein Teil der jüngsten Gewinne wieder zu bröckeln und in eine Korrektur überzugehen.

Auf der anderen Seite ist der Konjunkturkalender im Vereinigten Königreich heute erneut leer, und das Fehlen inländischer Daten ist ein wichtiger Faktor für das Pfund. Ohne eigene Wirtschaftsdaten verliert die Landeswährung weitgehend ihre autonomen Impulse und orientiert sich stärker am externen Umfeld – in erster Linie an der Entwicklung des Dollars und der allgemeinen Risikobereitschaft. Unter solchen Bedingungen kann die bestehende Nachfrage nach GBP/USD anhalten, da das Währungspaar seine jüngsten Gewinne mangels negativer Nachrichten aus dem Inland tendenziell besser behaupten dürfte.

Wenn die Daten im Einklang mit den Erwartungen der Ökonomen liegen, ist es am sinnvollsten, eine Mean-Reversion-Strategie anzuwenden. Weichen die Daten jedoch deutlich nach oben oder unten von den Prognosen der Ökonomen ab, bietet sich eher die Anwendung einer Momentum-Strategie an.

Momentum-Strategie (Breakout):

Für EUR/USD

Käufe bei einem Ausbruch über 1,1459 könnten den Euro in den Bereich von etwa 1,1479 und 1,1501 führen;

Verkäufe bei einem Ausbruch unter 1,1432 könnten den Euro in den Bereich von etwa 1,1414 und 1,1393 drücken;

Für GBP/USD

Käufe bei einem Ausbruch über 1,3448 könnten das Pfund in den Bereich von etwa 1,3481 und 1,3509 treiben;

Verkäufe bei einem Ausbruch unter 1,3408 könnten das Pfund in den Bereich von etwa 1,3380 und 1,3356 fallen lassen;

Für USD/JPY

Käufe bei einem Ausbruch über 161,62 könnten den Dollar in den Bereich von etwa 161,83 und 162,08 steigen lassen;

Verkäufe bei einem Ausbruch unter 161,35 könnten zu einem Rückgang des Dollars in den Bereich von etwa 161,10 und 160,90 führen;

Mean-Reversion-Strategie (Retracement):

Für EUR/USD

Suche nach Short-Positionen nach einem erfolglosen Ausbruch über 1,1456 und einer anschließenden Rückkehr unter dieses Niveau;

Suche nach Long-Positionen nach einem erfolglosen Ausbruch unter 1,1425 und einer anschließenden Rückkehr auf dieses Niveau;

Für GBP/USD

Suche nach Short-Positionen nach einem gescheiterten Ausbruch über 1,3441 und einer Rückkehr unter dieses Niveau;

Suche nach Long-Positionen nach einem gescheiterten Ausbruch unter 1,3405 und einer Rückkehr zu diesem Niveau;

Für AUD/USD

Suche nach Short-Positionen nach einem erfolglosen Ausbruch über 0,6965 und einer anschließenden Rückkehr unter dieses Niveau;

Suche nach Long-Positionen nach einem erfolglosen Ausbruch unter 0,6938 und einer anschließenden Rückkehr auf dieses Niveau.

Für USD/CAD

Suche nach Short-Positionen nach einem fehlgeschlagenen Ausbruch über 1,4175 und einer Rückkehr unter dieses Niveau;

Suche nach Long-Positionen nach einem fehlgeschlagenen Ausbruch unter 1,4145 und einer Rückkehr zu diesem Niveau;