FX.co ★ Handelsempfehlungen und Analyse für GBP/USD am 15. Juli. Der Markt ignorierte Warshs Rede

Analyse von GBP/USD 5M

Das Währungspaar GBP/USD zeigte nur nach der Veröffentlichung des US-Inflationsberichts am Dienstag nennenswerte Aktivitäten. Unmittelbar nach Veröffentlichung des Berichts schoss der Kurs in die Höhe, kehrte jedoch bis zum Tagesende problemlos und nahezu vollständig auf seine Ausgangsniveaus zurück. Somit ergaben sich im Grunde keine Veränderungen für den Dollar, selbst nach einem wichtigen und vielbeachteten Bericht. Der Verbraucherpreisindex verlangsamte sich auf 3,5 %, was unter den Prognosen der Ökonomen lag; dennoch brachte diese Verlangsamung dem Dollar keine größeren Probleme ein. Was die Rede von Kevin Warsh vor dem Kongress betrifft, so entsprach sie weitgehend den Ausführungen des Vorsitzenden der Federal Reserve unmittelbar nach der Juni-Sitzung. Warsh bekräftigte die Unannehmbarkeit einer hohen Inflation, bezeichnete sie als eine „Steuer für Bürger und Haushalte“ und versprach, die Arbeitsweise der Fed grundlegend zu verändern und die Inflation wieder auf das Zielniveau zurückzuführen. Hinweise auf eine Straffung der Geldpolitik gab es nicht. Da der Fed-Chef nichts wirklich Neues verkündete, reagierten die Händler auf seine Rede überhaupt nicht.

Aus technischer Sicht könnte das britische Pfund kurzfristig vor einem Rückgang stehen. Die aufwärtsgerichtete Trendlinie wurde durchbrochen, und derzeit wird der Kurs nur noch von der Senkou-Span-B-Linie gestützt. Sollte auch diese Linie nach unten durchbrochen werden, dürfte die Schwäche der britischen Währung anhalten. Im mittleren Zeithorizont rechnen wir jedoch weiterhin mit einer Aufwärtsbewegung innerhalb eines Seitwärtskanals auf höheren Timeframes.

Im 5-Minuten-Chart wurden am Dienstag drei Handelssignale generiert. Zu Beginn der europäischen Sitzung prallte der Kurs vom Bereich 1,3369–1,3377 nach oben ab, doch dieses Signal erwies sich als falsch. Zu Beginn der amerikanischen Sitzung entstand ein Kaufsignal, allerdings war ein Markteintritt nach Veröffentlichung des Inflationsberichts äußerst schwierig. In der Nacht prallte der Kurs erneut vom Bereich 1,3369–1,3377 ab, was auf ein mögliches weiteres Wachstum des britischen Pfunds hindeutete.

COT-Report

Der jüngste COT-Bericht für das Britische Pfund zeigt, dass nicht-kommerzielle Händler den Markt seit mehreren Monaten mit Verkäufen dominieren. Die Netto-Position ist negativ, obwohl der langfristige Aufwärtstrend weiterhin intakt ist. Angesichts der Ereignisse im Nahen Osten ist es nicht überraschend, dass die Nachfrage nach Risikowährungen schwach bleibt. Der Krieg ist formell beendet, doch der Konflikt dauert an. Die Geopolitik könnte die Nachfrage nach dem US-Dollar kurzfristig stützen. Allerdings ist vorerst nicht mit einem starken Rückgang des Währungspaars zu rechnen, solange es sich nicht unterhalb der Trendlinie konsolidiert.

Langfristig wird der Dollar aufgrund der Politik von Donald Trump weiter an Wert verlieren, was im Wochen-Chart (Abbildung oben) deutlich zu erkennen ist. Der Handelskrieg wird in der einen oder anderen Form noch geraume Zeit andauern, und Trumps Politik zielt direkt und indirekt auf eine Schwächung der amerikanischen Währung ab. Der langfristige Aufwärtstrend bleibt bestehen, was durch die Trendlinie bestätigt wird. Der Kurs hat diese Linie vor Kurzem getestet und ist von ihr nach oben abgeprallt. Dem neuesten COT-Bericht (vom 7. Juli) zufolge hat die Gruppe der „Non-commercial“-Händler 7.400 Kaufkontrakte eröffnet und 6.800 Verkaufskontrakte geschlossen. Damit stieg die Netto-Position der nicht-kommerziellen Händler innerhalb einer Woche um 14.200 Kontrakte, was die Gesamtstimmung der professionellen Marktteilnehmer jedoch nicht wesentlich verändert.

Analyse von GBP/USD im 1-Stunden-Chart

Im Stundenchart könnte das GBP/USD‑Paar einen neuen Abwärtstrend beginnen oder zumindest in eine Korrektur übergehen. Der Markt hat in letzter Zeit die meisten fundamentalen, geopolitischen und makroökonomischen Ereignisse ignoriert, während das Paar im Tageschart begonnen hat, sich von der unteren Begrenzung der Seitwärtsrange in Richtung der oberen Begrenzung zu bewegen. Daher rechnen wir mittelfristig weiterhin mit einer Aufwärtsbewegung. Kurzfristig ist jedoch eine technische Korrektur möglich, da das Paar nun bereits seit mehr als zwei Wochen in Folge gestiegen ist.

Für den 15. Juli heben wir die folgenden wichtigen Niveaus hervor: 1,3042–1,3050, 1,3096–1,3115, 1,3179–1,3187, 1,3301–1,3309, 1,3369–1,3377, 1,3465–1,3480, 1,3588 und 1,3671–1,3681. Die Senkou‑Span‑B‑Linie (1,3331) und die Kijun‑sen‑Linie (1,3395) können ebenfalls als Signalquellen dienen. Es wird empfohlen, Stop‑Loss‑Orders auf Break-even nachzuziehen, sobald sich der Preis 20 Pips in die richtige Richtung bewegt hat. Die Linien des Ichimoku‑Indikators können sich im Tagesverlauf verschieben, was bei der Bestimmung von Handelssignalen berücksichtigt werden sollte.

Am Mittwoch sind im Vereinigten Königreich keine wichtigen Ereignisse geplant, während in den USA der Produzentenpreisindex veröffentlicht wird und Warsh seine zweite Rede vor dem Kongress hält. Wir gehen davon aus, dass diese Ereignisse keinen Einfluss auf die Kursbewegungen des Paares haben werden. Höchstwahrscheinlich müssen wir uns heute erneut auf eine geringe Volatilität einstellen.

Handelsempfehlungen:

Heute können Trader Short‑Positionen in Erwägung ziehen, die auf die Senkou‑Span‑B‑Linie und den Bereich 1,3301–1,3309 abzielen, falls sich das Paar unterhalb von 1,3369–1,3377 festigt. Long‑Positionen bleiben nach einem Abprall aus dem Bereich 1,3369–1,3377 mit Zielzone 1,3465–1,3480 aktuell.

Anmerkungen zu den Abbildungen:

• Unterstützungs- und Widerstandsniveaus sind durch dicke rote Linien gekennzeichnet, an denen Kursbewegungen enden können. Sie sind keine Quellen für Handelssignale.
• Kijun‑sen‑ und Senkou‑Span‑B‑Linien sind Ichimoku‑Indikatorlinien, die aus dem Vierstundenchart in den Stundenchart übertragen wurden. Es handelt sich um starke Linien.
• Extremniveaus sind durch dünne rote Linien markiert, von denen der Preis zuvor abgeprallt ist. Sie dienen als Quellen für Handelssignale.
• Gelbe Linien stellen Trendlinien, Trendkanäle und sonstige technische Formationen dar.
• Indikator 1 in den COT‑Diagrammen zeigt die Größe der Nettoposition für jede Händlerkategorie an.